互聯網金融的發展對傳統金融的影響到底多大？
經濟研究
作者：楊暢
【摘要】2013 年，互聯網金融大潮風起雲湧。目前，以支付寶為代表的互聯網支付結算的業務、以餘額寶為代表的互聯網存款理財業務、以人人貸為代表的互聯網信貸業務使互聯網金融在發展上得到社會和市場的認同。對於傳統金融來說，重要的是如何能夠在變革中坦然接受互聯網金融大潮的洗禮，未來將會贏得一塊更加甜美的蛋糕。
【關鍵詞】互聯網金融 第三方支付 餘額寶 人人貸 傳統金融
一、引言
互聯網金融概念的突起要歸功與此前名不見經傳的餘額寶。餘額寶的成功，一時間讓業內刮起一股電商貼“金”、金融觸“電”的旋風。互聯網金融，如今，互聯網金融從支付結算、存款理財、信貸、融資等多種渠道影響傳統的金融體係，傳統的金融體係要積極融入互聯網中，才能更好地發展。
二、互聯網金融的發展狀況
從當前的互聯網金融的發展現狀看，以支付寶為代表的互聯網支付結算、以餘額寶為代表的互聯網存款理財、以人人貸為代表的互聯網信貸是當前發展相對明朗的領域，接下來對其一一闡述。
（一）支付寶。
支付寶代表了互聯網第三方支付結算功能。阿裏巴巴的支付寶是依托於自有 B2C、C2C 電子商務網站，並提供擔保功能的第三方支付模式。與之類似的還有騰訊的財付通，也是依托電商的第三方支付。第三方支付目前在我國的發展十分迅猛，根據 iResearch 艾瑞谘詢統計數據顯示，2013年中國第三方互聯網支付市場交易規模達14205.8 億 元。
（二）餘額寶。
餘額寶代表了互聯網存款理財的功能。“餘額寶”的創新滿足了人們對短期閑置資金理財收益率和變現靈活性上的需求。據媒體報道，截至 2014 年 2 月 26 日，餘額寶用戶數已突破 8100 萬，與之對接的天弘基金規模已突破 5000 億元。餘額寶短期內創造的成績引發互聯網基金產品紛紛湧現，彙添富的“現金寶”、同花順的“收益寶”、彙添富的“全額寶”、中銀基金的“活期寶”等紛紛浮出水麵，“寶寶時代”已經到來。
（三）人人貸。
人人貸代表了互聯網信貸的功能。人人貸扮演的是貸款中介角色，信用風險直接由投資者承擔，同網站無關，平台隻是起撮合的作用，以收取手續費作為其盈利方式。發展至今，由P2P的概念已經衍生出了很多模式，不限於個人對個人的貸款，如阿裏小貸就是金融集團對電商貸款的一個典型案例。目前，P2P 網絡貸款瞄準中小微企業市場，雖然目前每年貸款規模量還不大，但發展速度非常驚人。
三、互聯網金融對傳統金融的影響
與互聯網行業的其他概念一樣，互聯網金融不長的發展曆程中，充斥著諸如“顛覆”、“消亡”之類充滿侵略意味的詞彙。但真的是這樣嗎？對於互聯網金融究竟帶給傳統金融多大影響，我們不能根據某個人的某句話就定下結論，而是要尊重數據、曆史及事實。
（一）對銀行的影響。
1.對銀行支付結算業務的影響
以支付寶為代表的互聯網第三方支付，是互聯網金融對銀行當前經營模式影響相對較大的領域之一。未來隨著互聯網支付占比的不斷提高，銀行卡交易量減少，銀行的壟斷收益將被分流。但是與此同時，我們還應該意識到一個核心問題，目前互聯網支付賬戶體係是社會資金流動的“下遊”而非“上遊”。如果將存款派生比喻為大動脈，則支付寶雖然覆蓋麵極廣，但仍更類似於毛細血管。所以，互聯網在支付結算方麵影響並不是很大。