會計穩健性衡量方法研究—國內外相關文獻綜述
財會探索
作者：李汀宇
【摘要】會計穩健性作為會計信息質量的重要一環，對於會計實務的影響十分重大，目前衡量會計穩健性的模型主要有Basu模型，Shivakumar模型，Khan-Watts模型等。本文對這幾個模型進行了詳細闡述，分別討論其理論依據以及優劣之處，介紹了在何種情況下應當采取何種模型對會計穩健性進行衡量。本文增強了會計穩健性相關領域的研究，為日後進行相關研究提供了一定的參考依據。
【關鍵詞】穩健性 應計利潤 盈餘管理
一、引言
會計穩健性，又叫謹慎性原則，是會計基本準則之一，Basu認為它對會計實務的影響長達500年之久（Basu，1997）。有關會計穩健性的定義，主要有兩種：一是條件穩健性，即是預期壞消息（損失）可能發生時就加以確認，而好消息（收益）隻有在實現時才能加以確認；一種是無條件穩健性，即淨資產賬麵價值低於市麵價值（陳旭東等，2006）。相對於國外，我國由於曆史原因，對會計穩健性的關注起步較晚，自1992年《企業會計準則》將穩健性原則確認為一項基本會計準則以來，對會計穩健性的要求不斷提高。以下詳細梳理國內外有關會計穩健性的研究成果：
國外關於會計穩健性的文獻可以追溯到上個世紀初期，然而係統的研究卻是從上個世紀九十年代開始的。Watts認為對會計穩健性的需求主要來自於報酬契約與債務契約，有利於抑製股東樂觀的機會主義和加強債權人對公司最低價值的認識，並認為主要受到以下四個方麵因素的影響：契約，法律訴訟，管製和稅收。Basu（1997）進行了進一步的研究，認為穩健性可以用會計盈餘對股票收益率的變化來衡量，並提出了Basu模型來係統檢驗會計穩健性。
Basu模型：Xi=β1+β2Di+β3Ri+β4DiRi+ei
其中，Xi指公司年末收益，Di指公司股票超額回報率，Ri是一個啞變量，當R
然而，Basu的模型中至少存在以下幾個問題，第一是沒有解決股票回報率的內生性問題，第二是負回報觀察量較少導致計量偏誤，第三是沒有控製一些無關的特征變量如政策變更，使得及時性差異不能準確衡量會計穩健性，第四是無法將暫時性損益從應計中的隨機誤差和盈餘管理中分離出來。基於此，Ball和Shivakumar（2005）提出了改進的Basu模型和應計/現金流模型，分別如下：
改進Basu模型：ΔNIi=β1+β2Di+β3ΔNIi-1+β4DiΔNIi-1+ei
其中ΔNIi表示收益的增加，Di是啞變量，當ΔNIi-1
應計/現金流模型：ACCi=β1+β2Di+β3CFOi+β4DiCFOi+ei