大楊樹上有個馬蜂窩，馬蜂飛來飛去到處蜇人，真可恨！老農民看見，就拿來一條口袋，套住馬蜂窩，用繩子緊緊係住，扔在樹底下，回家吃飯去了。
梅花鹿和羚羊跑過來，它們發現了口袋，以為裏邊有什麼好吃的東西。梅花鹿叫道：“我先看見的，該歸我。”羚羊叫道：“是我先看見的，該歸我。”它們爭呀吵呀，誰也不讓誰。這吵吵嚷嚷的聲音讓一隻尖耳朵狐狸聽見了，它鬼頭鬼腦地溜過來，看見梅花鹿、羚羊跟前放著個圓鼓囊囊的口袋，心想：裏邊準是一塊大肥肉，足夠我吃兩頓呢。於是，狐狸轉轉眼珠，抓抓耳朵，想了個壞主意。它說：“別吵了！別吵了！我來給你們評評理！”梅花鹿和羚羊說：“你很聰明，一定有好辦法，我們聽你的。”狐狸一聽，心裏高興透了。它想：去年兩隻狗熊揀到一塊肉，請我幫它們分。結果，我這邊咬一口，那邊咬一口，都分到我肚子裏去了。這回呀，我要騙騙梅花鹿和羚羊，狐狸眯起眼睛，清清嗓子，裝出一副公正的樣子說：“那好吧，你們誰跑得快，口袋就歸誰。現在就比賽，從這跑到小河邊，再跑回來。”
梅花鹿和羚羊拚命地向小河邊跑去。
狐狸得意地打開口袋，“呼啦”一下子，馬蜂全飛出來了。狐狸扔下口袋沒命地逃。馬蜂緊緊追上去，把狐狸蜇得直打滾。
這時候，梅花鹿和羚羊滿頭大汗地跑回來。咦！空口袋扔在地上，狐狸不見了。它們倆到樹林裏去找狐狸，找來找去隻找見一個怪物：它顏色挺像狐狸，就是渾身上下腫得不像樣子，連頭腳都分不大清楚，活像個大蘿卜。這是不是狐狸呢？梅花鹿和羚羊怕認錯了，就問：“喂，您看見狐狸了嗎？”那怪物不說話，隻是一個勁兒地哼哼。