森林裏住著百獸，生活自由自在，自從出了妖魔鬼怪，就不太平了，每日裏提心吊膽，百獸們紛紛議論，這樣下去，日子難過，最好推選個大王，帶領大家來對付妖魔。誰做大王呢，議了半天還定不下來。
猢猻東走西跑，聰明伶俐。一日，看見一個老頭在舞劍、射箭，真有本事。等老頭進屋，它就把寶劍、弓箭全偷來了。
猢猻回到森林，到處誇口：“我學了一套本事，能與妖魔鬼怪較量。”百獸見他身背寶劍弓箭，相信極了。就推選它為森林大王。
不久，妖魔鬼怪又來森林作亂。猢猻大王學著老頭的樣子舞起劍來。可是它一不會直刺，二不會橫劈。被妖魔一撥，劍就落地了。猢猻連忙又用弓箭。人家箭頭向外，它卻朝裏，弓一拉，射在自己胸口頭，痛得直跳，暈倒在地。還是靠虎、豹等勇將拚命衝上，才救了他的性命。
百獸見猢猻沒真本事，不再讓它坐大王寶座。猢猻卻不肯讓位。偷偷地用樹脂塗了一屁股，還說：“不是我不讓，是椅子留著我。”百獸們很生氣，幾個有力的上去，一、二、三，一齊用力，把猢猻拖了下來。結果，屁股的一層皮牢粘在寶座上。從此，猢猻屁股，永不出毛，結著一塊紅紅的疤。