①當DIF線和MACD線都在0值線以上區域運行，說明股市是處於多頭行情中，股價將繼續上漲。當MACD指標在0值線上方經過短暫的回調整理後，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續持股做多，空倉者可逢低買入。
②當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，說明股市處於空頭行情中，股價將繼續下跌探底。當MACD指標中的綠柱線經過很長一段時間的低位運行，然後慢慢收縮後，如果紅柱狀線出現時表明股價可能出現反彈但中長期下跌趨勢並沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入股票；穩健型投資者則可以繼續觀望。
③當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，但這兩條線在低位經過一次“黃金交叉”後，其運行方向開始同時向上並越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價經過長時間的整理後，下跌趨勢已經結束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個較好時機。此時，投資者應及時買入股票或持股待漲。當MACD指標中的DIF線和MACD線在0值線附近運行了很長一段時間後，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形態時，表明股價的長期下跌趨勢可能結束，股價將在成交量的配合下，開始一輪新的中長期上升行情。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。
（3）如何利用MACD指標幫助逃頂。
在實際操作中，MACD指標不但具備抄底（價格、MACD背離時）、捕捉強勢上漲點（MACD連續兩次翻紅時買入）的功能，而且能夠捕捉最佳賣點，幫助投資者成功逃頂。其常見的逃頂方法有：
①股價橫盤、MACD指標死叉賣出。指股價經過大幅拉升後橫盤整理，形成一個相對高點，MACD指標率先出現死叉，即使5日、10日均線尚未出現死叉，亦應及時減倉。
②假如MACD指標死叉後股價並未出現大幅下跌，而是回調之後再度拉升，此時往往是主力為掩護出貨而再最後一次拉升，高度極為有限，此時形成的高點往往是一波行情的最高點，判斷頂部的標誌是價格、MACD背離，即當股價創出新高，而MACD卻未能同步創出新高，兩者的走勢出現背離，這是股價見頂的可靠信號。
（三）修正錯誤的買賣信號操作
MACD在圖形上包含DIF和DEA兩條快慢線，買入和賣出信號也就決定於兩線交叉點。
很多人都會應用MACD一般性買賣信號，在圖形上，大部分的市場分析人士以DIF與DEA形成的交叉點為買賣依據：DIF向上黃金交叉DEA，買入；DIF向下死亡交叉DEA，賣出； MACD差離值柱由正變負往往提示賣出，由負變正往往提示買入。
但是實際運用中，市場分析人員所推崇的上述一般性買賣信號經常給投資者帶來致命的損失。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標，幾乎被整個市場人士所掌握，某些投資力量的操盤人物都是在市場上浸淫多年的“人中之龍”，甚至很多代表性人物本身就出身於散戶投資者，他們熟知市場分析人士和散戶的心理狀況。根據實踐操作經驗，投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。
事實上，從長期心理研究角度發現，大部分投資者的方向性判斷是錯誤的。試想，在巨大的心理壓力之下，繼續按照已經出現問題的MACD上述的一般性買賣信號操作，對投資者而言無異於雪上加霜。
那麼如何修正這一錯誤的操作方法？
其一，建議MACD使用周期必須縮小到分時K線。
MACD本身就是以追逐趨勢為主，屬於中長型指標，按照日線MACD操作需要具備非常優秀的心理素質。據觀察，大部分投資者根本不可能連續很多個交易日都能承受巨大的資金權益波動，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負擔變得更加超負荷運行。關鍵在於：日線周期的MACD波動得非常緩慢，經常在市場行情已經發生了天翻地覆的變化之後才步履蹣跚地發出已經遲得不能再遲的信號，此時介入將導致投資者的利潤大幅度縮水。實際上，MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至於使用5、15、30、60分鍾哪一種分時MACD，我們可以參照指標周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著。
其二，要充分地使用MACD的頂底背馳信號。
這是市場最明顯的警示性信號，很難被人為操縱（因為MACD運算較為複雜，屬於趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂底背馳信號進行騙線操作時經常力不從心）。
（四）與MACD有關的股價見底回升的重要信號
技術指標作為一種參考工具，在不同的人眼裏會有不同的研判結果，投資者不應該單以一項指標的訊號而對行情做出絕對的判斷，因為指標所起的隻是一種輔助的作用而不是絕對的作用。如果采用多種指標可以增加訊號的客觀性與準確性，也可以增加相對的可信度。事實上，各項指標之間往往會產生矛盾，如果多種指標同時皆發出買賣信號的話，將極大地提高研判準確性的概率，而三線合一的三金叉見底就是其中最實用的一例。
所謂三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現，股價在長期下跌後開始企穩築底，而後股價緩慢上升，這時往往會出現5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要信號。
三金叉見底的市場意義為：股價在長期下跌後人氣渙散，當跌無可跌時開始進入底部震蕩，隨著主力的逐漸建倉，股價終於開始回升。剛開始的股價上漲可能是極其緩慢的，也有可能會潛龍出水、厚積薄發，但不管怎樣最終都會造成股價底部的抬高與上攻行情的雄起。當成交量繼續放大推動股價上行時，5日、10日均線、5日、10日均量線以及MACD自然而然地發生黃金交叉，這是強烈的底部信號。隨著股價的推高，底部買入的投資者開始有贏利，而這種強烈的賺錢示範效應將會吸引更多的場外資金介入，從而全麵爆發一輪氣勢磅礴的多頭行情。
三金叉的出現從技術角度來看有三層含義：
（1）短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利於多頭的方向發展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市。
（2）短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步的恢複，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想。
（3）MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF向上突破MACD時皆為短中期的較佳買點，隻不過前者為較好的中期買點，而後者僅為空頭暫時回補的反彈。總而言之，隨著三金叉的出現，在技術分析“價、量、時、空”四大要素中有三個發出買入信號，將極大地提高研判準確性的概率，因此三線合一的三金叉為強烈的見底買入信號。
結合上海梅林 （600073）在2003年11月11日見底547元之後的翻雲覆雨走勢，來說明三金叉見底的實戰運用技巧。
（1）第一個買點為三金叉發生時。所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉並非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉隻要在幾個交易日之內發生，都可視同於“三金叉”，由於探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現，三者當中最後一項發生金叉時就是短中線的買入信號。
（2）第二個買點為三金叉發生後上攻途中出現回檔時。三金叉見底發生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發生的買入信號之後，投資者仍可等待股價回檔時出現的第二個買機，最有效的方法是股價在回檔時可在10日或20日均線附近可逢低吸納。隻要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。上海梅林在單邊超強走勢中並沒有出現這種短線介入時機，但大部分的個股在三金叉出現後都留下了這種機會。
（3）可結合其他技術研判方法，如K線買入法等來把握買點。在三金叉見底過程中，往往會伴隨出現買入的K線組合或其他研判方法，而兩陽夾一陰、陽後兩陰陽、三陽開泰等買進信號出現，也從側麵進一步證明了三金叉見底的有效性，這也符合更多指標發出買入信號將極大地提高研判準確性概率的規律。
（五）實戰中注意MACD“山峰”和“穀底”
在多頭趨勢和空頭趨勢下，DIF和DEA的交叉會分別形成一個“山峰”和“山穀”投資者對這大形態一定要看清並加以詳細地分析，以便做出正確決策。
（1）“山峰”的形態
在多頭趨勢中，DIF向下交叉DEA，形成了一個“山峰”，每次遇到這種情況投資者一定要看清楚：這個“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢逐步抬高，幾個“山峰”也在同時穩步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再全部平倉。需要指出的是，空頭投資者此時的風險卻變得極大，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。
關鍵點在於，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現與之相反、連續下降的“山峰”，形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳，此時投資者應該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價格的上漲往往是一種表麵上的假象。
（2）“山穀”的形成
在空頭趨勢中，DIF向上交叉DEA，形成了一個“穀底”，同樣每次遇到這種情況，投資者一定要看清楚：這個“穀底”的位置和前幾次“穀底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
如果K線走勢逐步降低，幾個“穀底”也在同步緩緩下滑，出現了K線走勢和MACD穀底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力，再全部平倉。此時，多頭投資者風險極大，不可逆勢進行波段性多頭操作。
一定要注意，如果K線走勢逐步降低，“穀底”突然與之相反——連續上升，投資者應該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。
總之，MACD是移動平均線最好的使用“伴侶”，投資者應在行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有所變化，要靈活運用。