第九章 其他分析時機的技術指標2
5利用RSI指標發現底部
在技術分析上，有著相對強弱指數之稱的是RSI指標。該指標是通過比較一段時期內的平均收盤漲幅和平均收盤跌幅來分析市場買賣盤的意向和實力，從而分析未來市場的走勢。利用RSI指標來尋找市場底部是一種較為便捷的方法。
RSI指標運用的法則是：RSI指標的N參數設置，將RSI指標的N參數分別設置為7日、14日、21日。當股價經過大幅度的調整走勢後，密切觀察探底神針“RSI”指標的見底信號，要求7日RSI小於10；14日RSI指標必須小於20；21日RSI指標小於30。當RSI指標達到上述標準後，如果股價繼續下跌，而RSI指標出現明顯止跌信號，並與股價走勢背離，則可以重點關注。
配合成交來研判股價是否見底，如果RSI指標出現7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交叉，並且RSI三線呈現出多頭排列，表明RSI指標已經完成了買入信號的提示作用。當RSI指標符合上述技術要求時，投資者需要觀察成交量的動向。對於成交量的觀察有兩種：一種是當RSI出現上述技術特征時，成交量是否極度萎縮，甚至出現地量水平。如果成交稀少，則表明該股即將完成探底，投資者可以積極介入。另一種量能觀察是當該股完成探底，投資者及時介入後，則需要觀察該股能否出現有實質性增量資金介入的放量過程，如果不能有效放量，則說明目前的底部仍是階段性底部，投資者需要以短線反彈行情對待。如果該股探底成功後，量能有效持續性地放大，則投資者可以將其視為個股的重要底部。
把握股價波動的高低點——乖離率指標（BIAS）
漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運行的基本規律，而這個規律直接反映在BIAS（乖離率指標）上。用好這個指標，對把握股價波動的高點和低點附近的轉折有著十分理想的參考意義。而且，運用十分簡單，有時候對股價波動可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡單、實在、實用的指標。
1認識乖離率
乖離，具體是指收盤價格（或指數，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖離率則用以表征這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率曲線。
乖離率的計算公式是：
Ｙ值＝（當日收市價-Ｎ日內移動平均收市價）Ｎ日內移動平均收市價×100％
其中，Ｎ日為設立參數，可按自己選用移動平均線日數設立，N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。
一般而言，當BIAS過高或由高位向下時為賣出信號， 當BIAS過低或由低位向上時為買入信號。
在中長期多方市場裏， BIAS在0上方波動，0是多方市場調整回檔的支持線， BIAS在0附近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場裏， BIAS在0下方波動， 0是空方市場調整反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號。BIAS若有效上穿或下穿0，則是中長線投資者入場或離場的信號。
采用N值小的快速線與N值大的慢速線做比較觀察，若兩線同向上， 升勢較強； 若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。
乖離率在使用時必須遵循的原則：
（1）乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大於平均線，則為正乖離；股價小於平均線，則為負乖離；當股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性底部。
（2） 股價與6日平均線乖離率達＋5％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-5％以下時為超賣現象，為買入時機。
（3）股價與12日平均線乖離率達＋7％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-7％以下時為超賣現象，為買入時機。
（4）股價與24日平均線乖離率達＋11％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-11％以下為超賣現象，為買入時機。
（5）指數和股價因受重大突發事件的影響產生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇地過高或過低，但發生概率極少，僅能視為特例，不能作為日常研判標準。
（6）每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規律。
（7）在趨勢上升階段股價如出現負乖離，正是逢低買入的有利時機。
（8）在趨勢下降階段股價如出現正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。
乖離率的缺陷是買賣信號過於頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當改進，具體優化方案如下：
在原來三條線的基礎上再增加設置第四條線：BIAS4。計算公式相同，參數設置為60日，具體的應用原則如下：
（1）當BIAS4小於-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。
（2）當BIAS4小於-18時，可以半倉做波段行情。
（3）當BIAS4小於-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情
2BIAS的應用法則
BIAS的原理是離得太遠了就該回頭，因為股價天生就有向心的趨向，這主要是人們的心理因素造成的。另外，經濟學中價格與需求的關係也是產生這種向心作用的原因。股價低需求就大，需求一大，供不應求，股價就會上升。反之，股價高需求就小，供過於求，股價就會下降，最後達到平衡，平衡位置就是中心。
BIAS的應用法則主要是從兩個方麵考慮：
（1） 從BIAS的取值大小方麵考慮。
這個方麵是產生的BIAS的最初的想法。找到一個正數或負數，隻要BIAS一超過這個正數，我們就應該感到危險而考慮拋出；隻要BIAS一低於這個負數，我們就感到機會可能來了而考慮買入。這樣看來問題的關鍵就成了如何找到這個正數或負數，它們是采取行動與保持沉默的分界線。
應該說明的是這條分界線與三個因素有關。
①BIAS選擇的參數和大小。