對於大豆期貨的分析表明，在總的時間段內，Granger因果關係檢驗的卡方統計量均拒絕大豆期貨不能Granger引起國際油價變動的原假設以及油價變動不能Granger引起大豆期貨價格的原假設，即大豆期貨和國際油價之間存在著雙向因果關係。然而在2009年7月27日至2010年3月31日這個子時間段，Granger因果關係檢驗的卡方統計量拒絕大豆期貨價格不能Granger引起國際油價變動這個原假設然而不能拒絕國際油價變動不能Granger引起大豆期貨價格變動的原假設，即大豆期貨價格變動對於國際油價變動存在單項Granger因果關係；在2010年4月1日至2010年12月5日這個時間段內，油價變動對大豆期貨價格變動存在單項Granger因果關係；在2010年12月6日至2014年8月29日這個時間段，大豆期貨價格和國際油價之間存在雙向Granger因果關係。
以上分析表明，對於整個時期總的來說，玉米期貨價格和和大豆期貨價格與國際油價之間關係是不同的，玉米期貨價格和國際油價之間盡管在其中的某段時間存在著Granger因果關係不過從總的時間段來看，二者之間不存在顯著的因果關係，而大豆期貨和國際油價之間存在著雙向的因果關係。從趨勢上看，農產品期貨和國際油價之間的關係由原先的不確定到後來的2010年12月6日之後農產品期貨對其國際油價的確定的單項關係，也即在第三個子時間段內，無論玉米期貨價格還是大豆期貨價格的變動均能Granger引起國際油價的變動。
三、結論
實證結果表明，農產品期貨價格和國際油價之間的因果關係隨著不同時間段經濟政策和國際環境的改變而改變。近期玉米期貨和大豆期貨和國際油價之間的關係為單項的因果關係。農產品價格變動不僅對於我國，對世界上任何一個國家的影響都是顯著的，特別我國作為農業大國，玉米和大豆是我國重要的農作物，在整個農產品市場占有較大的份額，因而農產品價格變動對我國影響則更為顯著。農產品期貨作為生產者規避風險的一個工具，了解其價格變動規律可以很好的避免由於外部因素導致的價格變化而引起的損失。
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