265年，司馬昭之子司馬炎廢了魏帝曹奐，自立為帝，國號晉，定都洛陽，史稱西晉。曹魏曆五帝，共四十六年。
（二）蜀漢
劉備是涿郡涿縣（今河北涿縣）人，本是漢朝中山靖王的後代，早年曾隨大儒讀過書。
劉備雖出身高貴，但到他這一輩已經沒落了。父親去世後，家境困窘，曾以販履織席為業。
劉備胸懷大誌，專好結交天下豪俠之士。漢靈帝末年，劉備曾隨官軍鎮壓黃巾起義，開始了戎馬生涯。前後投靠過曹操和袁紹，深受器重。袁紹失敗後，劉備到荊州投靠劉表，被安排在新野駐紮。漢獻帝建安十二年（207年），劉備三顧茅廬請出諸葛亮擔任軍師，率軍和東吳孫權聯合，在赤壁大敗曹操。
漢獻帝建安十六年（211年），益州牧劉璋邀請劉備入蜀幫他攻打占據漢中的張魯。漢獻帝建安十九年（214年），劉備用諸葛亮之計，乘機占據益州（漢武帝十三刺史部之一，轄今四川〔除折多山以西〕、陝南、甘肅一小部、鄂西北隅、雲貴大部。東漢治雒〔今四川廣漢北〕，末年先移綿竹〔今德陽東北〕，後移成都）。漢獻帝建安二十四年（219年），劉備進駐漢中（戰國楚置郡，治南鄭〔今陝西漢中東〕。魏晉南北朝隋唐以漢中地區為梁州，治所均在南鄭），自稱漢中王。
曹丕稱帝的消息傳到益州後，眾說紛紜，都以為漢獻帝已死。劉備特地為漢獻帝舉行了喪禮，全軍縞素，向北而哭。大臣們認為既然漢獻帝已經死去，劉備是漢家皇室後代，理應接替帝位。於是，劉備於章武元年（221年）在成都即位，仍稱漢朝，表示繼承漢獻帝，史稱漢昭烈帝，稱他建立的政權為蜀漢。
蜀漢政權控製下的益州地區分為三部分：一是益州本部，以川西平原為中心的巴蜀地區；二是作為益州北麵門戶的漢中盆地；三是益州西南部的南中地區。前兩個地區自戰國以來已得到較好的開發，其經濟發展水平不亞於中原地區，被譽為“天府之國”；南中地區物產豐富，尤以礦產出名。
劉備既定益州後，有人建議將成都城內的屋舍樓閣和城外的田園土地分賜有功將士，趙雲反對說：“益州人民，初罹兵革，田宅皆可歸還，令安居複業，然後可役調，得其歡心。”劉備接受了這個意見，讓百姓安居樂業，大力扶植和發展農業經濟。
諸葛亮對冶鐵、煮鹽、紡織等重要手工業實行公營，並設立專職官員加強管理，使國家稅收大大增加，出現了國富兵強的喜人景象。
蜀地的冶煉業極為發達，出了許多冶煉高手。名匠蒲元所製的鋼刀削鐵如泥，被稱為“神刀”。鋼刀製成後，為了檢驗鋼刀的鋒利程度，蒲元在大竹筒中裝滿鐵珠，然後舉刀猛劈，隻見鋼刀落處，竹筒內的鐵珠都一分為二了。
由於深得民心，蜀漢延續了四十多年。在這四十多年中，諸葛亮治國約二十年，是蜀漢政治的前期，也是最輝煌的時期。接著，蔣琬、費禕受諸葛亮重托，執政約二十年，繼續諸葛亮的政策，保持了蜀漢政治前期的優點。在蜀漢政權的最後幾年中，後主劉禪忘記了父親和諸葛亮的囑咐，吃喝玩樂，沉湎酒色，以致朝政混亂，迅速滅亡了。
炎興元年（263年），魏滅蜀之戰開始，劉禪投降，被封為安樂公。
蜀漢曆二帝，共四十三年。
（三）東吳
黃巾起義時，吳郡富春（今浙江富陽）人孫堅隨朱儁到中原鎮壓黃巾軍，因功封為破虜將軍。