（二）低利率和投資渠道有限是民間高息借貸興起的潛在動力
近年來，城鄉居民普遍資金富餘，但現有投資渠道狹窄，銀行存款利率較低。為求資金保值增值，2005～2007年，大量銀行資金轉向股市，2008年以來大量資金撤離股市轉投房地產，房地產受到嚴厲調控後，資金開始轉向民間借款。2011年，中信證券研究報告認為，中國民間高息借貸市場總規模超過4萬億元，約為銀行表內貸款規模的10%～20%。
（三）手續簡便、方式靈活是民間高息借貸繁榮的重要原因
民間高息借貸的主體一般為親友和關係緊密的客戶，操作起來手續比較簡便。民營中小企業、個體工商戶和農戶資金需求的季節性、風險性使正規金融機構或不能及時滿足、或因風險難以控製望而卻步，而民間高息借貸的手續簡便、方式靈活正好填補了正規金融機構的“真空”。
（四）特殊的隱性擔保機製是民間高息借貸活躍的外在保障
民間高息借貸感情投資成分較多，一般遵循“不熟不借”的規則，借貸成本低，信息較對稱。違約者往往會被親友、社交熟人圈所排斥和懲罰，因而大多數借款都能夠及時還本付息，形成了民間高息借貸的一種隱性擔保機製。
（五）正規金融製度與民間高息借貸的不兼容，金融監管的薄弱
我國金融監管當局的管理製度一直在保護正規金融機構的壟斷地位，如《銀行管理暫行條例》規定，“個人不得設立銀行或其他金融機構，不得經營金融業務”。因此，在正規金融機構不能滿足多元化、多層次的金融服務需求的情形下，民間高息借貸就以一種“灰色”的形式存在，行成不和諧的“二元格局”。同時，銀監部門特別是基層的監管任務重、人員少，麵對相對隱蔽的民間高息借貸來說，多少有些“力不從心”。
三、民間高息借貸行為的社會危害
民間高息借貸在一定程度上確實緩解了銀行信貸資金的壓力，解決了部分中小企業、個體工商戶短期性生產周轉資金的需求，促進了地方經濟發展。但也應該清醒地看到，民間高息借貸仍處於自由發展階段，不規範、不穩定的問題很突出，極易引發經濟糾紛、刑事犯罪和社會不穩定因素，其危害性不容忽視。
（一）擾亂正常的金融秩序，影響國家宏觀調控
民間借貸在高利率、高利潤的驅使下，容易誘發大量社會閑散資金遊離於銀行體係之外，規避了金融監管機構的監控，銀行業監管部門根本無法對其實施有效的監督管理，不但擾亂了正常金融經營秩序，也不利於國家信貸總量的控製和宏觀調控政策的全麵實施。同時，由於民間高息借貸的利息收入，是個人之間私下交易，造成了利息稅漏繳，使國家稅收造成損失。
（二）導致企業融資成本增大，消費者最終買單
民間高息借貸相對於金融機構的貸款來說，雖具有門檻低、手續簡單、貸款額度靈活等優越性，但民間高息借貸的利息往往遠高於同期銀行貸款利息，使得企業融資成本大大增加。企業通過民間貸款融資支付了高額的利息，增加了企業財務支出，提高了企業成本，企業的生產成本提高了，企業為了盈利，企業銷售產品價格必然上調，最終將這些高額的利息轉嫁在廣大消費者身上。
（三）易引發債權債務的經濟糾紛