由於就歐美發達的國家而言，個人的財富管理行為和個人投資是市場經濟的當然產物，各種市場需求也理所當然地催生了西方發達市場經濟國家對此大量的經濟研究。這些研究主要在於以下兩個方麵：第一，儲蓄理論。對於儲蓄，經濟學上的定義很明確，那就是在當前收入下沒有被消費的部分。西方經濟學是將“儲蓄”作為許多問題的起源來研究的，因為從“儲蓄”這個概念開始，西方經濟學展開了關於消費與投資、供給與需求等許多重要問題的討論，把經濟學引向縱深發展，使其真正成為一門更有實踐性的科學，同時又在理論上找到了其立足的基礎。而儲蓄總是和“消費”及“收入”放在一起討論的。在保羅A薩繆爾森的《經濟學》第7章中，他這樣描述“儲蓄”：“儲蓄是收入中沒有被消費的部分（即：儲蓄等於收入減去消費）。”對於與此緊密相關的概念“消費”則定義為“消費是家庭用於食物、衣著、汽車、醫藥和住房等物品和勞務上的開支”。由此，這位睿智的經濟學大師分析了在可分配收入的條件下的收支相抵點，然後得出“正儲蓄”和“負儲蓄”這樣兩個有意義的概念。儲蓄與收入是緊密相關的，在經濟學上用數學的方式表達就是儲蓄函數（如下圖）。儲蓄函數中，在經濟學上有意義的是收支相抵點，在此之上是正的淨儲蓄，表示可分配收入大於消費支出亦即收入沒有全部被用掉；而在此之下則是負儲蓄，表示可分配收入小於支出亦即收入全部被用掉尚且不夠。
以上是儲蓄的一般意義。個人儲蓄無非是將“儲蓄”這個概念用於個人，那麼實際上，個人儲蓄就是個人收入減去個人消費。引申一下，在個人的收入中，起碼要有正儲蓄，才可能有可以被管理的個人財富，市場才有對個人金融產品的需求。而事實上，個人與企業的終極目的其實是有不同之處，企業所追求的永遠是利潤，而個人無論如何其最終的目標都是消費。所以，筆者認為，從很大程度上講，個人儲蓄是為了追求效用最大化，體現對即期消費和未來消費的選擇。在儲蓄的基礎上有多種經濟假設下的經濟理論，維克賽爾提出以貨幣利率等於自然利率、儲蓄等於投資為核心的貨幣均衡方法；凱恩斯從早期的貨幣投資理論到貨幣投資恒等理論的研究都說明了儲蓄理論在經濟學上的意義。對於本文的選題而言，儲蓄、儲蓄與投資以及國民收入與分配等理論都不外從個人收入預算及支配狀況討論個人理財和投資的財產基礎。第二，資產組合選擇理論。這一理論是50年代在國外興起的。由美國經濟學家馬科維茨於1952年提出，並經托賓等人的發展而成的理論，它主要討論如何進行金融資產的組合以分散投資風險，並實現收益最大化。它的主要內容是：投資者在資本市場上進行投資時應遵循這樣的原則，既不要把自己的全部投資都放在一種股票的債券上，也就是俗話說的“不要把所有的雞蛋都放在同一個藍子裏”，而是要分散投資於不同的股票中國證券市場資產重組研究。投資者可以把要投資的資產分為安全性資產和風險性資產兩大類，然後確定投資比例，再根據風險大小把風險資產劃分兩類，確定各類資產的投資比例，形成一個投資組合，使其收益最大而風險最小。資產組合理論是以各種資產的相互獨立為條件的，因此，投資組合隻能分散非係統性風險，無法降低係統性風險。在此基礎上，學者們對資產組合理論進行了延伸，又形成了兩種資產定價模型：資本資產定價模型、套利定價模型。資本資產定價模型，簡稱CAPM模型，該模型的基本假設是：投資者是厭惡風險的，其目的是使預期收益達到最大；所有的投資者對所有證券的均值、方差都有相同的估計；不考慮稅收因素的影響；完全的資本市場；資本市場處於均衡狀態。基於這些假設，夏普研究後認為，當所有投資者麵臨同樣的投資條件時，他們就都會按馬科維茨模型作出完全相同的決策。CAPM模型一直在金融定價模式領域占統治地位，然而，史蒂芬·A·羅斯認為，事實上找不到實際的證券來證明這個模型。由此，羅斯提出了“套利定價理論”，簡稱APT模型。APT模型與CAPM模型的主要區別在於：CAPM模型依賴於“均值-方差”分析，而APT模型則假定收益率是由一個要素模型生成的，因此後者不需像前者那樣對投資者的偏好作出很強的假定，即APT模型並不依據預期收益率和標準差來尋找資產組合，它僅要求投資者是財富偏好者。總之，現代資產組合理論通過以馬科維茨、夏普、羅斯等為代表的眾多經濟學家的努力，在基本概念的創新、理論體係的完善、研究結論的實證和結論應用的拓展上都取得了重大進展。這一理論是現代個人金融的理財和投資的專業化方案設計的理論支撐，應該講，國外研究對此已達到爐火純青的程度，這對於本選題的意義在於為我國個人金融機構產品組合的技術操作提供了強大的理論支持。