融資擔保企業外部風險因素及管理對策
資本市場
作者：何相事
【摘要】隨著國家金融管理體製不斷放開和創新，為中小企業提供融資擔保服務的擔保行業悄然倔起。信用擔保機構的建立對緩解我國中小企業融資難問題起了積極的作用。信用擔保行業經過十幾年的發展，已初具規模。但信用擔保體係還不夠健全，存在著企業外部的經營環境風險、受保企業的風險、反擔保方的風險及合作金融機構的風險等。擔保公司應建立健全的內部風險管理製度、風險識別機製、風險補償機製、並通過業務產品創新等措施控製和化解各種風險，最終促進何推動融資擔保行業進一步的發展。
【關鍵詞】融資擔保反擔保風險管理償債來源
中小企業作為國民經濟的一個重要組成部份，融資過程中因信用的短缺等原因達不到銀行放貸標準。比銀行門檻相對要低的融資擔保公司起到了中間橋梁的作用。隨之而來的就是融資擔保公司的運營有著比銀行更大的風險。融資擔保公司需要建立對應的風險管理、識別、化解的能力。擔保企業的外部風險主要來自被擔保企業、反擔保、合作金融機構及擔保企業的外部經營環境等方麵。
一、主要外部風險因素分析
（一）被擔保對象存在的風險
主要是指被擔保對象缺乏如期履約或履約意願低而產生的違約風險。導致風險的具體原因主要有：
1.擔保客戶的實際控製人、董事會、高管人員的創新思維、專業技術、市場開拓及經營管理等綜合能力跟不上企業的發展，使得企業在激烈的市場競爭中處於劣勢。
2.擔保對象的最終控製人誠信不夠，道德品質不高，違法違規經營，內部管理混亂，組織架構不適應企業實際情況、中高層員工不夠穩定，股東之間存在分歧。
3.設備陳舊、生產技術落後，研發能力不足、無核心技術，產品缺乏市場競爭力。
4.會計信息核算不規範，財務管理不科學，內部控製存在漏洞，財務人員專業素質低，不具備相應的融資能力、成本管理、內部控製等較高層次的財務管理水平。
（二）合作金融機構的風險
1.合作銀行推薦的貸款客戶是否屬實，盡職調查是否做到真實、準確，放款操作過程是否監管到位，這些對資金的安全有著最直接的影響。實際操作中存在金融銀行轉嫁貸款風險故意降低貸款條件標準，盡職調查時對企業的資信、貸前審查、貸款審批等走過場，使本不應獲得貸款的中小企業獲得了所需資金.
2.甚至有銀行信貸人員違背職業道德，違規操作、與企業串通，提供虛假誤導性信息，共同騙取擔保。
3.在銀行和擔保機構風險分擔方麵，銀行一般隻要求權利而不承擔相應的風險義務，導致雙邊合作關係中權利與責任的不匹配。
（三）第三方反擔保風險
主要是指第三方保證、抵押、質押等反擔保措施帶來的風險。
1.在債務人無法履行債務發生違約擔保機構代為償還後，要求第二償還人保證反擔保方履行義務，反擔保人因償還能力不夠或償還意願不強而產生的風險。
2.在提供反擔保時未及時將抵押物、質押物到相應政府部門進行登記和按照現有法律程序辦理公證、委托等手續。
3.在擔保期間第三方提供反擔保的抵押物、質押物的價值存在嚴重貶值，無法足額償還。
（四）經營所處宏觀環境風險
經營環境風險是指由於擔保機構、債權人或債務人所麵臨的宏觀環境變化而導致損失的可能性，由政治、經濟、法律等不可抗力原因引起的係統風險。
1.例如國家重大方針政策路線的變化、經濟結構調整、存貸款利率市場化、貨幣彙率變動、宏觀調控措施、稅收調控政策及貨幣政策的調整等等都能帶來風險。
2.地方政府主導的信用環境體係不完善，法律法規不健全、對逃廢債務行為的懲戒機製不嚴格、有法不依、執法不嚴等現象都可能給擔保機構帶來風險。
二、加強擔保公司風險管理措施