“各有所用”的基金
在明確了基金分類後，我們進而對各類基金在組合中的作用進行介紹，目的是構建我們自身的基金組合，這就好比士兵應知道十八般兵器的各種用途一樣。
名稱特點作用股票基金以追求長期的資本增值為目標，風險收益較高，適合長期投資提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要，可有效應付通貨膨脹混合基金風險低於股票基金，預期收益高於債券基金為投資者提供了一種在不同資產類別之間進行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者指數基金複製指數，和複製的指數同漲跌，一般可以獲得總體基金平均水平以上的收益適合要“賺了指數也掙錢”的投資者，也受到許多機構追捧債券基金主要以債券為投資對象，收入穩定，是收益、風險適中的投資工具當債券基金與股票基金適當組合時，常能較好地分散投資風險，在組合投資中不可或缺。適宜風險厭惡者保本基金確定保本前提，小部分資金投資股票等適宜風險承受能力比較弱的投資者。
適於未來股市走勢不確定的情形
貨幣基金風險最低、流動性最好是對資產安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具。
也常成為投資者暫時存放現金的理想場所。但因長期收益率較低，不適合長期投資。
判斷基金組合的收益風險度
如果一個組合中股票型基金比重很高，貨幣基金、債券基金等比重低，則一般情況下，其組合風險收益都高。以此類推，風險最低的是純貨幣基金，其次是短債基金。因此，通過調節其中貨幣基金、債券基金、股票基金的比例，就可以組合出不同風險性、收益度的基金組合。
常見的三種基金組合
具體在組合基金時，可以有三種方式。
（1）自己組合
如果資金量大，可以挑選3～5隻基金為一個投資組合：3隻股票型基金，1-2隻平衡型基金，再加上1隻貨幣基金，正所謂“雞蛋不能放在同一個籃子裏”和“一個籃子裏不隻放一個雞蛋”。選擇幾隻基金，在降低風險的同時提高整體收益。挑選基金時要注意對基金經理的選擇，同時還要查看盡可能詳細的投資業績記錄等。
（2）券商推出的FOF
目前市場上基金眾多，讓投資者眼花繚亂，難以選擇。因此需要專業人員幫助其建立基金組合，以求達到或超過基金平均水平的收益，這就是FOF（基金中的基金）。FOF並不直接投資股票或債券，其投資範圍僅限於基金。這樣，一方麵，投資FOF等於同時投資多隻基金，但比分別投資的成本大大降低了；另一方麵，與基金超市和基金捆綁銷售等純銷售計劃不同的是，FOF本身就是一隻基金，是一種可長期投資的金融工具。
FOF基本都是由一些證券公司推出來的，比如招商證券的“招商基金寶”、光大證券的“光大陽光2號”、國信證券的“國信‘金理財’經典組合”、華泰證券的“華泰紫金二號”和華寶信托的基金優選信托產品等。
由於基金公司受到有關法律法規限製，不得投資其他基金公司的基金產品，因此基金公司自己的FOF一直無法問世。不過，投資者（或基金公司）通過投資基金重倉股來間接複製相關基金產品，也可以起到類似效果。如富國基金在2006年就推出了“天合穩健優選基金”，這是國內首隻以基金重倉股為主要投資標的的基金產品，被稱為“準FOF"’。
（3）其他基金組合
如一個基金公司旗下的“傘形基金”，內含幾個不同風格的子基金，如三種股票型基金和一隻平衡偏債型基金。這樣，能夠在保障較高收益的同時有效降低風險，此外，幾隻子基金問還享受免費或低費用轉換優惠，非常適合那些不了解基金，且擔心短期市場波動和希望獲取平穩收益的投資者。不過，這類產品的申購門檻較高。