以上我們簡要介紹了基金組合的一些原則，現在就要進入挑選單隻基金的環節了。這可能更為複雜，對專業知識的要求也更高。如果以為凡是基金都會掙錢，都可以放心購買，那就錯了。不同的基金投資收益有很大不同。
以2007年一季度為例，基金淨值雖說是波折不斷，但總體而言還算有驚無險。根據Wind資訊提供的數據顯示，截至2007年3月28日，238隻偏股型基金平均累計淨值增長率達到22.39％，較同期上證指數19.51％的漲幅高出2.81個百分點。其中淨值表現最好的是華夏大盤精選，累計淨值增長率高達64.52％，遠遠高於其他基金的淨值增長。而排在後麵的泰達荷銀周期、富國天惠成長兩隻基金的淨值增長率卻僅有2.49％和3.36％，兩者相差高達20多倍。
不過，總體上來看，一季度淨值漲幅排在前列的主要以小盤成長性基金為主，像益民紅利成長、光大保德信紅利、東方精選、中海優質成長、金鷹成分股優選、巨田基礎行業、長信增利動態策略這些以前並不顯眼的小基金今年以來的淨值增長率都超過了37％。不難看出，在波動頻率較高的市場環境裏，小基金操作靈活的特性還是得到了較好的體現。
近來投資者一窩蜂搶購基金的現象很普遍，但請記住，不是所有的基金都會給你帶來驚喜回報的。如果牛市走弱或者轉入熊市，基金全麵開花的美好時光不再，這時對基金的優選就顯得更為重要了。
總體指導思想
在明確了自己所需要投資的大類風格後，具體對單隻基金的選擇。
下麵將針對上述各要素進行分析，這裏有必要先對基金的投資風格做補充分析。不同風格的基金具有不同的風險收益特征。投資者選擇基金長期持有，應關心該基金的投資組合，特別是其配置資產（股票、債券等）的特性是不是具有長期增值的穩定性。配置不同，其淨值的穩定性也不同。
基金公司：360度全景探究
基金公司質地對基金投資人來說很重要，其要素主要包括公司背景、旗下基金規模和業績的整體情況、研究團隊、投資程序等。總之，需要對一家基金公司進行360度的探究。當然，鑒於渠道有限，信息不全，實際做起來可能有一定難度。一般而言，資產規模較大、業績排名又靠前的基金公司基本上是可以信賴的。凶為這樣的公司一般有較好的投資團隊，研究實力強，可以把握好的投資機會。
雖然投資者不可能都去基金管理公司親自了解，但仍有較多方法可幫助您進行判斷。了解基金和基金管理公司的信息渠道有以下幾種：一是基金評級機構，如中國證券報、晨星、銀河證券、理柏公司等，我們可在報紙或網站上找到評級結果，一般用“星星”數量來標明，五星級基金最優；二是基金管理公司的網站；三是在互聯網上搜索關於基金、基金公司、投資管理人員的新聞報道、信息等；四是留意並參加銀行、證券公司和基金管理公司組織的基金報告會和投資者見麵會。
評價一個基金管理公司，首先要判斷它整體的管理能力，如旗下基金獲得四、五星級的基金數量；公司是否獲得權威機構評選的基金投資管理方麵的獎項；中介機構、媒體的評價；是否出現違約行為等。總之，那些管理能力較強、得獎多、公眾評價高、合規運作的基金管理公司是我們的首選目標。一般而言，從分散風險的角度出發，可以選擇3～4家基金公司。
公司一旦確定，則要從其旗下基金中選取星級較高、淨值增長率高而且可以持續保持領先業績的基金。這裏要注意，基金有不同類型，隻能將同類基金進行比較。最後，冉了解一下基金經理的背景、經曆、過往的業績等，是否具備較高的素質和豐富的經驗。初步選出幾個備選品種後，可觀察一段時間，比較一下在市場漲跌的情況下，這些基金表現如何。