《國策基準》提出：日本的根本國策是“在大義的名分下，內求國基之鞏固，外謀國運之發展”。就是要牢固確立日本在東亞的統治地位。從這一點出發，《國策基準》為“在外交國防密切配合下，在確保帝國在東亞大陸地位的同時，向南洋發展。”為此提出了四項基本綱要，分別規定了大陸政策和海洋政策的基本方針。
大陸政策的基本方針在於：“謀求滿洲國的健全發展，鞏固日滿國防，消除北方蘇聯的威脅，並防範英美，實現日滿華三國的緊密合作。”
海洋政策的基本方針為：“向南洋，特別是向外南洋方麵，謀求我國民族的經濟發展，力圖避免刺激其他國家，逐步以和平手段擴張我國勢力。”
日本統治集團認識到同美英的對立情況下，仍然這樣提出問題，可以認為不是“出於單純的軍人征服欲望，而是侵略滿洲以來的戰時經濟的必然結果。”中日戰爭對於日本來說，不論是軍事上還是在經濟上都是難以負擔的。隨著戰爭的擴大，軍需物資的需求迅速增加，其國內經濟不斷惡化，日本統治集團不能不決定到南洋去謀求“民族經濟的發展”以“充實和加強國力”，為此不惜激化同美英法荷等國的矛盾。
五相會議所通過的《國策基準》，是日本法西斯軍人依靠和利用天皇製，推行國家法西斯化的產物，它充分暴露了日本稱霸遠東進而向太平洋擴張的野心。五相會議標誌著日本帝國主義已經走上了國家戰爭總動員的道路。
五相會議後不久，8月11日，廣田弘毅內閣根據《國策基準》，通過了《對中國實行的政策》和《第二次處理華北要綱》，進一步重申要使華北五省“特殊化”，以達到對華北五省實行“政治分治”戰略，最終肢解中國的目標。
自從九.一八事變以來，日本一直沒有停止對中國的侵略。繼1932年發動“一.二八”侵略戰事之後，1933年，日軍繼續向熱河推進。
1933年1月1日上午，綏中日軍向榆關（即山海關）調動，下午，日軍在南關外鳴槍、投手榴彈進行挑釁。並向南門外中國守軍的步哨射擊，哨兵被迫退入城內。中國守軍第9旅派人責問，日軍反誣陷中國駐軍挑釁。
日軍製造榆關事件後不斷擴大事態，4日，日軍五六百人在戰車掩護下，進攻何國柱部防地五裏台附近陣地，同時出動飛機轟炸石河陣地。6日，日軍在榆關已增兵達6000餘人，在飛機、坦克配合下，進攻三河陣地，並轟炸秦皇島附近的村莊。駐秦皇島日軍第二特遣艦隊司令津田，提出中國軍隊撤出秦皇島的無理要求。
11日，日本政府對中國政府4日提出的抗議複照外交部，誣稱榆關事件是由於中國軍隊向日本憲兵住宅擲彈，開槍及開炮所造成的，日方對此“不能不采取自衛行動”。這一天，日本陸軍省發表聲明稱：“熱河為‘滿洲國’之一部，而滿洲國對於擾亂該省治安或侵入該省內的不逞分子，應視為侵略者而講求自衛手段或討伐手段。”
同日，中國外交部為榆關事件向英、美、法、意、比、西、荷七國政府分致節略，抗議日本非法利用《辛醜條約》特權侵略山海關，屠殺該城無辜平民，敦請各國注意日方行動。
日軍侵占榆關，激起了全中國各界人民的反對，各民眾團體紛紛電促國民政府出兵抗日。海外華僑團體亦致電國民政府，要求收回失地，並表示華僑誓為後盾。全國各地工商界通告工會會員抵製日貨，禁用日貨，要求政府迅速出兵。
中國軍界人士紛紛要求出兵抗日。馮玉祥、蔡廷鍇、閻錫山、宋哲元、韓複榘、傅作義、徐永昌等，明確表示願率本部北上抗日。曾在1932年底被日軍重兵包圍遭襲擊，被迫退入蘇聯境內的東北義勇軍將領馬占山、蘇炳文、張殿九、謝珂等愛國將領，從蘇聯發電致國民政府，要求政府援助回國，率隊抗日。
日軍占領山海關以後，加緊部署攻占熱河，將三宅騎兵部隊、茂木騎兵旅團開往錦州西部。1月28日，日本關東軍司令官武滕，下令第1師團接管第6師團現行任務；在2月24日前，第6師團集中兵力於警備區域及奉天至四平鐵路沿線。
日本關東軍部署進攻熱河的作戰方案，是以第6師團、騎兵第4旅團及偽軍張海鵬部進攻熱河東部；以第8師團、第14混成旅團進攻熱河南部及河北省邊境。從而構成割斷華北與熱河之勢，壓迫張學良所部。
2月下旬，日偽軍共10萬人，分三路大舉進攻熱河。北路由通遼侵開魯；中路由義縣犯朝陽；南路由綏中攻淩源。
此時中國守軍號稱20萬人，實際兵員不足10萬，在裝備、訓練方麵大大低於日軍，身為前敵總指揮的熱河省主席湯玉麟腐敗無能，貪汙成性。其東北軍人數也大有出入，中國軍隊吃空餉是軍隊通病，而東北軍自張學良在中原大戰入關後，其空餉比例更高於其他部隊，高達50%以上。東北軍一觸即潰，熱河全省旬日之間就全部淪陷，全國人民極為悲憤，紛紛譴責蔣介石和南京政府。
3月5日，張學良見湯玉麟棄守承德，召開緊急會議。張學良請國民黨中央將熱河不戰而退的將領予以懲處，下令通緝湯玉麟。
同時，孫科在上海對記者談話說：“熱河天險，守軍達10萬餘，不料戰事竟未及十日，而全線崩潰，承德陷落，誠出人意料。計算日軍每日進展，途經50裏，如入無人之境，謂為抵抗，激烈戰爭，其誰能信？前線指揮之湯玉麟各軍事長官，應予以嚴懲。即負責最重之張學良，亦應引咎辭職，以謝國人。”
3月7日，張學良致電國民黨中央引咎辭職。
張學良引咎辭職後，蔣介石即委任何應欽代北平軍分會委員長職。並調中央軍3個師北上，以穩定長城前線戰局。何應欽秉承南京政府一麵抵抗，一麵交涉的政策，守住長城各口，依靠長城，阻止日軍進犯。何應欽以宋哲元之第29軍接替東北軍擔任喜峰口、羅文峪到烏蘭峪，長達300餘裏的防線。
第29軍為馮玉祥舊部改編。劉汝明為副軍長，編為3個師，第38師師長張自忠，下轄3個旅，旅長分別為黃維綱、佟澤光、張傑；第37師師長馮治安，下轄兩旅，旅長為趙登禹、王治邦；暫編第2師師長劉汝明，下轄1個旅，旅長李寶田。
3月9日，日軍服部、鈴木兩旅團聯合先遣隊抵達喜峰口，趁萬福麟部與第29軍37師交接防務之際，向喜峰口萬福麟部發起進攻。萬部抵擋不住，致使日軍占領了喜峰口外前沿製高點孟子嶺。
是夜，第37師旅長趙登禹奉令，派王長海團以急行軍前往增援。王長海組織大刀隊500人，分兩路黑夜潛入日軍陣地，趁日軍酣睡，用大刀砍殺，奪回陣地。次日拂曉，日援軍四起，大刀隊始撤還。
3月10日，日軍服部旅團增援喜峰口，在炮火掩護下，由董家口、鐵門關發起進攻，占第二關門及兩側高地。宋哲元令趙登禹旅、第38師張自忠部、暫編第2師劉汝明部增援喜峰口。
同日，日軍第8師團第16旅團向古北口發起進攻，占將軍樓口高地及炮石口長城線一角。中央軍25師關麟征部趕到，部署第二道防線，協同東北軍王以哲部112師禦敵。
3月11日晨，日軍全線炮擊喜峰口，我官兵拚死迎擊，消滅日軍百餘名，至下午3時半，西側高地棄守。宋哲元手諭全軍：“無論如何，要拚命保陣地，國家存亡，本軍存亡，在此一戰。”
下午4時，趙登禹令216團團長劉景山率部反擊，經兩小時肉搏激戰，將兩側高地奪回。是夜，趙登禹旅再次派隊繞到敵後，占領日軍炮兵陣地，摧毀日軍大炮18門，燒毀輜重糧秣，砍死日軍官兵數百名。這一行動給驕橫的日軍以嚴重懲罰，在日本國內引起震驚。