炒股必須懂得設立止損
發現有損失，讓損失停下來，這在股市中是不容易辦到的。炒股是用錢賺錢的行業。一旦你的本金虧光，就標誌你一敗塗地。無論明天你見到多麼好的投資機會，手頭沒有本金，你隻能看著，沒法行動。巴菲特提出的首要建議就是盡量保住你的本金。而做到保本的辦法隻有兩個：
1.快速止損。
2.別一次下注太多。
由於股票的運動沒有定規，你不入場就不能賺錢，而入場就有可能賠錢，虧錢割肉設止損是很難的事，有句俗語：不會割肉的股民，就不是成熟的股民。一般的情況下，虧損10％～15％就要止損出局，尋找其他機會。虧光本金的股民通常是因為以下三種原因：
第一，隻要你聽說過股票能賺錢，或者聽說某某人在股票上賺了大錢雲雲，那麼股票這個東西就會像磁石一樣吸引你，然後在極度狂熱的幻想中急不可耐，四處籌資。首先苦苦精選後購買一隻股票，猶如阿裏巴巴走進金山銀洞，既歡喜又茫然。從此後，漲也盼，跌也盼。對股評家深信不疑，股評書刊好似情書萬卷，百讀不厭。聽信小道消息，執迷不悟，結果可想而知。
第二，人財兩空，無怨無悔。當初我虧，是我不懂。在經曆最初幾次滑鐵盧後，莊家之神奇，技術指標之靈驗，把初次讓我虧損的股票再一看，不怪莊家，不怪市場，隻怪自己不懂。據此人市，第一次獲得“平型關”大捷，頓時感悟，我是未來的股聖。不想又再次虧損，隻怪這股市變化快，那技術圖形是做出來的。股海茫茫，學問太深，也怪自己循規蹈矩，沒有靈活應用。痛定思痛後，七進八出，積小賺為大賺。搭順風車，追漲停板，好個不亦樂乎，一不留神，隻好掛在樹梢吹吹風——又一次套牢，隻恨自己太貪心。我無怨無悔，堅定信心，從頭再來。前套之鑒，後賺之師嘛。資金漸少終不悔，為股不怕人憔悴。
第三，曆經苦難，癡心不改。初次入市虧一半，再次入市全完蛋，四處籌資再入市，愈挫愈勇英雄漢，10個漲停也敢追，有時讓莊家也汗顏。年年歲歲套相同，歲歲年年不醒悟。股市後浪壓前浪，套牢一棒接一棒。哪怕本金還剩十分之一，也要放手再一搏。這就是很多投機股民的本性。
加強自己對股市的綜合判斷力
成功的投資者，十分留意怎樣將自己的知識應用在炒股中。知識的範圍很廣，有的人很有學問，你問他的問題，他都能回答，但是有學問的人並不一定是最聰明的人。很多有學問的人缺少對事物的綜合研判能力，在如萬花筒似的股票市場中，他的學問就無從發揮了。世界上大多數學有專長的經濟學家、金融學家，雖然擁有足夠關於股市的知識，但十有八九都不能在股市中賺到錢。其原因多數是對股市知識的綜合研判力的缺乏。
巴菲特認為，不要跟朋友買或賣，要按市場情況來買賣。在證券公司的營業部裏常常會聽到一些股民議論：你今天買了什麼股票，我也跟你買點。不知你是否留意過盲人是怎樣走路的：三個盲人走路，通常是一個在前探路，另外兩個隨後排成一列。第一位盲人在前走，後麵跟著的省點勁，第一位盲人選的路是否最好就不管了，反正誰都看不見。股市有一個很經典的理論：買股票是買個性。這句話的意思是指買賣股票賺錢與否，完全要視其個性而定。如果是優柔寡斷之士，買或賣均無定見，受他人的影響，別人說漲，他就以為會漲，別人說跌，他就以為會跌。等到決定要買或賣時，不但會受現場證券公司營業人員和其他股友的影響，往往原來要賣出的，不但不賣，反而買進，原來決定要買進的，結果往往縮手不前了。等到真正決定要買進時，對買進的價格遲疑不定。這樣的人對自己缺乏信心，更沒有獨立下決心的魄力，很難在股市長久拚殺。
為自己找一套合適的交易係統
在股票市場中拚殺過兩三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。但他不知道當他的預測出現錯誤的時候，應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼時間應該獲利了結？
如果投資者想長期穩定地獲利，那麼全部的交易應該是一個過程，而決不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：
1.如何處理判斷失誤？
2.最大虧損能夠被控製在什麼範圍內？
3.什麼時間追買？什麼時間獲利了結？
4.市場出現非人力因素，如何處理？
5.預期的目標是多少？是否滿意？
6.當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？
大多數投資者心中都有一個願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35％左右，投資者能做到多少？投資者是否現在就比他們優秀？
另一方麵，凡是投機者相信有一個通向市場的魔術：一個指標，一個形態，或者一個機械的交易係統，他們還肯定一小部分人正在使用著——網上曾有過售價24萬元的一個公式，據說可以百戰百勝——他們努力的想揭開這個魔術的秘密，以此獲利。巴菲特認為這簡直是笑話。市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易係統。這個交易係統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案。