財政支出按功能分類是國際規範的分類方法，也是市場經濟國家通行的做法。
這種分類法便於進行國際比較與研究。我國財政支出從2007年開始采用按支出的功能分類這種方法。
2.按公共財政支出的經濟性質分類
財政支出的經濟分類，是按財政支出的經濟性質和具體用途分類，在支出功能分類明確反映政府職能活動的基礎上，支出經濟分類明確反映政府的錢究竟是怎麼花出去的。支出經濟分類與支出功能分類從不同側麵、以不同方式反映政府支出活動。我國目前財政支出的經濟分類包括十二大類：
工資福利支出、商品和服務支出、對個人和家庭的補助支出、對企事業單位的補貼、轉移性支出、贈與、債務利息支出、債務還本支出、基本建設支出、其他資本性支出、貸款轉貸及產權參股、其他支出。
支出功能分類、支出經濟分類與部門分類編碼和基本支出預算、項目支出預算相配合，在財政信息管理係統的有力支持下，可對任何一項財政支出進行“多維”定位，清清楚楚地說明政府的錢是怎麼來的，幹了什麼事，最終用到了什麼地方，為預算管理、統計分析、宏觀決策和財政監督等提供全麵、真實、準確的經濟信息。
3.按公共財政支出的管理權限分類
按公共財政支出的管理權限分類，可將財政支出分為中央財政支出和地方財政支出。
（1）中央財政支出，是按照分稅製財政管理體製的規定，由中央預算安排使用和管理，實現中央政府職能的各項支出。中央財政支出主要承擔國家安全、外交和中央國家機關運轉所需要的費用，以及協調地區經濟發展、調整產業結構和中央直接管理的事業發展等的支出。
（2）地方財政支出，是按照分稅製財政管理體製的規定，由地方各級預算安排使用和管理，實現地方政府職能的各項支出。地方財政支出主要承擔本地區政權機關運轉所需的支出，以及本地區經濟、事業發展等所需支出。
這種分類方法有利於正確處理中央政府與地方各級政府之間的財政分配關係，為確定和完善財政管理體製提供依據。
（三）公共財政支出的主要內容
1.一般公共服務支出
一般公共服務支出反映政府提供一般公共服務發生的支出，包括人大事務、政協事務、政府辦公廳（室）及相關機構事務、發展與改革事務、統計信息事務、財政事務、稅收事務、審計事務、海關事務、人力資源事務、紀檢監察事務、人口與計劃生育事務、商貿事務、知識產權事務、工商行政管理事務、質量技術監督與檢驗檢疫事務、國土資源氣象等事務、民族事務、宗教事務、港澳台僑事務、檔案事務、民主黨派及工商聯事務、群眾團體事務、黨委辦公廳（室）及相關機構事務、組織事務、宣傳事務、統戰事務、對外聯絡事務等方麵的支出。
2.外交支出
外交支出反映政府開展外交活動發生的支出，包括外交行政管理、駐外機構、對外援助、國際組織、對外合作與交流、對外宣傳、邊界勘界聯檢等方麵的支出。
3.國防支出
國防支出反映政府用於國防方麵的支出，包括現役部隊、預備役部隊、民兵、國防科研事業、專項工程、國防動員等方麵的支出。
4.公共安全支出
公共安全支出反映政府用於維護社會公共安全方麵的支出，包括武裝警察、公安、國家安全、檢察、法院、司法、監獄、勞教、國家保密、緝私警察等方麵的支出。
5.教育支出
教育支出反映政府用於教育事務方麵的支出，包括教育管理事務、普通教育、職業教育、成人教育、廣播電視教育、留學教育、特殊教育、教師進修及幹部繼續教育、教育費附加安排的支出、地方教育附加安排的支出等。
近年來，按照教育法和實施科教興國戰略的要求，中央和各級地方政府把教育作為財政支出重點，積極采取有效措施，大幅增加教育投入，較好地保障了教育事業發展的需要。
（1）全麵實行城鄉免費義務教育。繼2007年全麵推行農村義務教育免除學雜費政策後，2008年秋季城市義務教育階段學雜費也全部免除，這意味著我國全麵實行城鄉免費義務教育。
（2）大力支持中等職業教育。國務院決定從2009年秋季學期起，對中等職業學校農村家庭經濟困難學生和涉農專業學生逐步免除學費；向中等職業學校中來自城市經濟困難家庭和農村的一二年級學生提供助學金，每人每年1500元，惠及90%的在校生；從2010年秋季學期起，中等職業學校城市家庭經濟困難學生將納入免學費政策範圍；加強職業教育實訓基地建設等。