她帶著美麗的王子向那兒遊去。她把他放到沙上，特別仔細地使他的頭高高地擱在溫暖的太陽光裏。鍾聲從那幢雄偉的白色建築物中響起來了，有許多年輕女子穿過花園走出來。小人魚遠遠地向海裏遊去，遊到冒在海麵上的幾塊大石頭後麵。她用許多海水泡沫蓋住了頭發和胸脯，好讓誰也看不見她的小小的麵孔。
她在這兒凝望著，看有誰會到那個可憐的王子的身邊去。不一會兒，一個年輕的女子走過來了。她似乎非常吃驚，不過時間並不久。於是她找來了許多人。
小人魚看到王子漸漸蘇醒過來了，並且向周圍的人露出笑容。可是他卻沒有對她露出笑的表情：當然，他一點也不知道救他的人就是她啊。她感到非常難過。因此當他被抬進那幢高大的房子去的時候，她就悲哀地跳進海裏，回到她父親的宮殿裏去了。
她本來一直是個沉靜和有思慮的孩子，現在她變得更加這樣了。她的姐姐們都問她，她第一次升到海麵上去的時候究竟看見了一些什麼東西；但是她什麼也說不出來。
有好多晚上和早晨，她浮出水麵，向她曾經放下王子的地方遊去。她看到花園裏的果子熟了，被摘下來了；她看到高山頂上的雪融化了；但是她看不見那個王子。所以她每次回家來，總是更感覺痛苦。她的惟一安慰是坐在她的小花園裏，雙手抱著與王子相似的那尊美麗的大理石像。可是她再也不照料她的花兒了。這些花兒好像生在曠野裏一樣，長得滿地都是，它們的長徑和葉子跟樹枝交織在一起，使這地方顯得非常陰暗。
最後她再也忍受不住了。不過隻要她把她的心事告訴了一個姐姐，其餘的姐姐馬上也就知道了。但是她們隻把這秘密轉告了幾個自己的知心朋友；除了她們和別的一兩個人魚以外，沒有一個人知道。她們之中有一位知道那個王子是什麼人。她也看到過那次在船上舉行的慶祝。她知道這位王子是從什麼地方來的，他的王國是在什麼地方。
來吧，小妹妹！別的公主們說。她們把手搭在彼此的肩上，成一長排地升到海麵，一直遊到一個她們認為是王子的宮殿的地方。這宮殿是用一種發光的淡黃色石塊建築的，裏麵有許多寬大的大理石台階——有一個台階還直接伸到海裏。華麗的、金色的圓塔從宮殿頂上伸向天空。在圍繞著這整個建築物的圓柱中間，立著許多大理石像。它們看起來跟活人一樣。透過那些高大的明亮的窗玻璃，人們可以看到一些富麗堂皇的大廳裏，懸著貴重的絲窗簾和織錦，牆上飾有大幅的圖畫——就是光看看這些東西也是非常愉快的事情啊。在最大的一個廳堂中央，有一個巨大的噴泉在噴水，水花一直向上麵的玻璃圓屋頂射去，同時太陽卻透過玻璃射下來，照在水上，照在大水池裏的植物上。
現在她知道了王子是住在什麼地方。她在那兒的水上度過了幾個黃昏和黑夜。她遠遠地向陸地遊去，比任何別的姐妹敢去的地方還遠。的確，她甚至遊進那條狹小的河流裏，一直遊到那個壯麗的大理石陽台下——大理石陽台的長長的影子倒映在水上。她在這兒坐著，瞧著年輕的王子，而王子卻以為月光中隻有他一個人呢。
有好幾個晚上，她看見他在音樂聲中乘著那艘飄著許多旗幟的華麗的船。她從綠燈心草中向上麵偷望。風吹起她的銀白色的長麵罩的時候，如果有人看到她，他們總以為那是一隻天鵝在展開它的翅膀。有好幾個夜裏，漁夫們打著火把出海捕魚，她聽到他們說了許多稱讚王子的話，她高興起來，覺得浪濤把他衝得半死的時候，是她來救出他的生命的。她記起他的頭怎樣緊緊地躺在她的懷裏，她怎樣熱情地吻著他。可是這些事他自己一點也不知道，他就是做夢也不會想到她啊。她漸漸開始愛起人類來了，漸漸開始盼望能夠生活在他們中間了。她覺得他們的世界比她的天地大得多。的確，他們能夠乘船在海上行駛，能夠爬上高聳入雲的大山，同時他們所有的土地，連帶著森林和田野，伸展開來，使得她連望都望不到盡頭。她希望知道的東西真是不少，可是她的姐姐們都不能回答她的一切問題。因此她隻有問她的老祖母了。
她的老祖母對於上層世界——這是她對於海上麵的國家所起的恰當的名字——的確知道得相當清楚。如果人類不淹死的話，小人魚問，他們會永遠活下去嗎？他們會不會像我們住在海裏的人一樣死去？一點也不錯，老祖母說，他們也會死的，而且他們的生命甚至比我們還要短促呢。我們可以活到300歲，不過我們在這兒的生命結束的時候，我們就變成水上的泡沫了。我們甚至連一座墳墓也不留給我們心愛的人。我們沒有一個不滅的靈魂。我們從來得不到一個死後的生命。我們像綠色的草一樣，隻要一割斷，就再也綠不起來了！相反地，人類有一個靈魂；它永遠活著，即使身體化為塵土，它還是活著的。它從晴朗的天空升上去，一直升到閃耀的星星上！正如我們升到水麵，看到人間的世界一樣，他們升到我們永遠不會看見的那些神秘華麗的地方去？