許多國家的銀行都曾通過創造生產性信貸，支持戰後的經濟重建和穩定物價，促進社會基礎建設和調節生產過剩危機。如美國羅斯福總統推行的反蕭條政策，德國和日本中央銀行也曾成功地運用生產性信貸，支持了二戰後艱巨的經濟重建任務。實踐證明，生產性信貸不僅能有效解決失業問題，而且還能發揮穩定物價的作用，因為，通過雇用大量以前失業的工人，能夠生產出巨大的物質財富，如鐵路、住宅、消費資料和生產資料，其新創造的財富價值的總和，遠遠大於銀行的信貸及其抵押品。除此以外，生產性信貸創造還能帶來更大的收益，包括政府節省的失業救濟金和福利開支，新就業工人創造的財政稅收和社會保障繳款，銀行信貸資產的質量改善和壞債減少等。
目前，由於眾多行業普遍存在著經濟效益不佳問題，我國銀行因擔心壞賬問題不斷縮小信貸規模，1997年度的信貸規模指標為8000億元，而實際發放貸款僅僅為4000億元，上述緊縮信貸的做法必然導致儲蓄與投資的不平衡，從而加速企業虧損和銀行壞賬狀況的惡化。資金實際上並不是貨幣或銀行的賬麵資產，而是現實中存在的產品、設備等物質財富，大量物資和生產能力陷入閑置狀態，也意味著企業資產貶值和銀行壞賬增加。實踐證明，市場經濟機製難以自發矯正生產過剩問題，創造生產性信貸用於社會基礎建設，有利於矯正生產過剩的失衡狀態，促進閑置物資和生產能力的實現和增值，因此，不僅能有效地保護企業資產和銀行債權，而且還能有效地發揮穩定物價的作用。
當前，我國進行結構調整和發展第三產業，應主要采取增量而不是存量調整的辦法，在促進第一、二產業的物質生產發展的同時，適當優先發展知識經濟領域的第三產業。倘若眾多的工業生產部門紛紛陷入困境，通過大量破產、解雇強迫地轉移社會資源，第三產業也必然出現萎縮和人員過剩，原因是整體物質生產和社會需求趨於萎縮，第三產業勉強增加就業人數，不僅會導致平均工資和職工生活水平下降，而且還會造成人力資本的嚴重浪費。據有關部門的調查，我國1997年有40％的城鎮居民收入下降，許多具有豐富經驗的企業下崗技術工人，僅僅從事擺攤等非生產性的簡單服務工作。有的政府部門及附屬科研機構也紛紛裁員，而有關部門為下崗人員安排的再就業機會，多是掃地清潔之類低層次的服務工作，這樣不僅會大大加劇嚴重的社會失業矛盾，還會導致寶貴的人力資本大量流失。隨著企業擴大經營自主權和實行政企分開，政府部門需要適當地壓縮管理職能和人員，同時仍需加強其監督審計和科研開發職能，這些領域直接服務於物質生產和科技進步，屬於知識經濟領域的高層次服務行業。
我國的科研開發經費和科技進步對經濟的貢獻率，遠遠低於世界上工業發達國家的水平，大大加強科研開發領域經費和就業人數，恰恰屬於社會基礎建設領域的高效率投資，不僅有利於提高經濟效率和生活質量，而且還有利於實現經濟增長方式的根本轉變。盡管我國政府部門及其附屬科研機構的人員數量，大大超過了解放前和曆史的最高水平，但是，這恰恰反映了我國解放後工業化的巨大成功，是適應社會化大生產的客觀需要，而且同發達工業化國家相比仍有很大差距。我國解放初期和改革初期，政府部門及附屬科研機構發展很快，有力地促進了第一、二、三產業的全麵發展，當前政府機構改革應借鑒上述成功經驗，主要采取增量而不是存量的結構調整辦法，通過加強審計監督和科研開發等方麵職能，向高層次的知識經濟的服務行業轉移資源，大力扶植物質生產發展和科技進步，適當地降低政府部門的相對比例而不是絕對規模，這樣做不僅能防止人才流失和加快經濟發展，減輕企業財稅負擔和加快企業技術升級，而且還會緩解失業矛盾和維護社會穩定。
【注釋】
[1]參見楊斌《重視解決企業連環債務的緊迫困難》，國家社會科學基金資助課題的中間成果，1998年。
[2]參見楊斌《重視解決企業連環債務的緊迫困難》，國家社會科學基金資助課題的中間成果，1998年。
[3]參見楊斌《再析國有企業的社會保障與辦社會問題》，國家社會科學基金資助課題的中間成果，1997年。
[4]參見丹尼爾·海默邁什《勞動與報酬經濟學》，紐約哈伯出版社1984年版。