夏四月，劉備兵圍鄴城，袁紹據城不出。劉備詢問對策，陳登笑道：“我有三策，不知道大將軍準備選哪一策。上策是引漳水灌城，不戰而屈人之兵。中策是切斷鄴城糧道，困死袁紹。下策是一邊建造土山，一邊挖掘地道，強攻鄴城。”劉備又問劉曄，劉曄雙手交叉，娓娓道：“於是攻鄴城，不如圍而不攻，迅速平定冀州。隻有一座孤城，袁紹難成大器。”
劉備憂愁道：“如果決水灌城，恐怕會造成瘟疫流行。如果切斷糧道，鄴城百姓也會遭殃。如果強攻，鄴城城防堅固，袁紹又擁兵數萬，隻怕會死傷無數。罷了，還是決水灌城吧！另外，派太史慈和黃忠領兵攻略魏郡。”
袁紹正洋洋得意，不料大水灌城，城中汪洋一片。袁紹氣得咬牙切齒，親自上城據守。劉備趁機攻城，擊破鄴城南門。袁紹眼見兵敗如山倒，不得不請降。劉備入主鄴城，俘虜了沮授、田豐、荀諶、許攸、郭圖、審配、逢紀等人，上書封沮授、田豐為尚書，其餘人分別擢拔為文職，命袁紹返回故裏，永不敘用。至此賈詡、沮授、李儒、田豐、荀攸、荀彧並為六曹尚書。
不久張郃、高覽前來投誠，蔣奇被公孫瓚擊殺，崔巨業被烏桓騎兵斬殺，淳於瓊也率軍投誠。劉備任命淳於瓊為偏將軍，張郃、高覽為裨將軍。平定河北後，鑒於韓馥為人忠厚，仍然任命韓馥為冀州刺史。韓馥投桃報李，舉薦潘鳳，劉備大喜，拜潘鳳為討逆將軍。
回軍洛陽，漢帝賜劉備持節。劉備回到府宅，母親張氏與夫人吳瓊早命人準備好菜肴。劉備一驚，急忙詢問，張氏埋怨道：“你呀，瓊兒給你生了一對雙胞胎，你還不知道！你一天到晚都在外麵瞎忙活什麼呢？”吳瓊忙寬慰道：“母親，夫君是做大事的，咱們就不要怪他了。”吳瓊命人抱來兩個女娃娃，笑道：“這是咱們的長女和次女，夫君，你給她們取個名字唄！”
劉備喜不自勝，忙一手抱一個，思忖許久，還是決定一個取名蕙蘭，一個取名芷若。一家人和和美美，享受天倫之樂。
自從袁術、曹操、袁紹相繼被滅，天下祥和，士民安樂。關中有皇甫嵩，涼州有鍾繇，馬騰、韓遂也不敢放肆，後來見袁紹等人相繼被滅，馬騰二人急忙派質子前往洛陽，上表請求歸順。劉備上書封馬騰為武威太守，韓遂為金城太守，封馬騰兒子馬超為武都太守，鎮撫羌人。
天下安定，劉備坐鎮洛陽，雄威四方。這時江東小霸王孫策聯手周瑜席卷吳郡，擒拿許貢，占據了江東。劉備一驚，派人斥責孫策。孫策一邊上書請罪，一邊繼續攻打會稽郡王朗。劉備大怒，上書斥責孫策犯上作亂，揮軍南下討伐江東。命揚州刺史劉繇、荊州牧劉表、徐州刺史陶謙、交州刺史士燮率軍等助戰。
聽聞曹操與泰山軍臧霸混在一起，劉備調轉槍頭圍攻泰山郡，臧霸投誠，曹操帶著典韋、曹仁、夏侯惇、夏侯淵等人直奔江東逃去。途中遇到壯士許褚，引為護衛，一同逃亡江東。
秋八月，劉備率軍五萬兵臨長江，威脅丹陽郡；陶謙派軍一萬進駐廣陵郡，威脅吳郡；劉繇派兵一萬，威脅丹陽郡；士燮、劉表各自派兵一萬，從南麵威脅吳郡。會稽郡王朗傾軍兩萬，威脅吳郡。
孫策見四麵受敵，急忙詢問周瑜應對之策。周瑜皺眉道：“如今咱們四麵受敵，已經沒有勝算。現在中原無戰事，涼州也歸順了，荊州劉表又與咱們有不共戴天之仇，咱們四麵受敵，萬一開戰，我隻能守住長江，可南麵王朗、士燮和劉表聯軍實在難以兼顧！唉，沒想到劉備行軍這般迅速。主公，還是上書請罪，請求擔任吳郡太守。”
這時曹操上奏道：“明公，不如我率軍抵擋王朗、士燮和劉表聯軍，請周將軍守住長江，咱們未必會輸啊！”孫策也咬牙道：“我不能就這麼投降了，即便是敗，我也要站著敗！命周瑜為北都督，提領江東水軍迎戰劉備；請孟德率軍抵擋王朗聯軍，我親自為你們掠陣！”