第4章實戰篇——玩轉理財工具，笑傲財富江湖 第27課外彙是樁大買賣：外國人的錢可以這樣賺
止損、止損、再止損。高手玩的就是止損的境界。
——格言
外彙交易
“外彙交易”是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。外彙交易不僅僅是國際貿易的一種工具，而且已成為國際上最重要的金融商品之一，外彙交易的種類也隨著外彙交易的性質變化而日趨多樣化。
外彙交易主要可分為現鈔、現貨外彙交易、合約現貨外彙交易、外彙期貨交易、外彙期權交易、遠期外彙交易等。
1.現鈔交易
具體來說，現鈔交易是旅遊者以及由於其他各種目的需要外彙現鈔者之間進行的買賣，包括現金、外彙旅行支票等；現貨交易是大銀行之間，以及大銀行代理大客戶的交易，買賣約定成交後，最遲在兩個營業日之內完成資金收付交割；合約現貨交易是投資人與金融公司簽訂合同來買賣外彙的方式，適合於大眾的投資；期貨交易是按約定的時間，並按已確定彙率進行交易，每個合同的金額是固定的；期權交易是將來是否購買或者出售某種貨幣的選擇權而預先進行的交易；遠期交易是根據合同規定在約定日期辦理交割，合同可大可小，交割期也較靈活。
2.現貨外彙交易（實盤交易）
客戶通過國內的商業銀行，將自己持有的某種可自由兌換的外彙（或外幣）兌換成另外一種可自由兌換的外彙（或外幣）的交易，稱為“外彙實盤交易”。所謂“實盤”，指的是在這種交易中，客戶不能使用類似於期貨交易中的融資方式，即在繳納保證金之後從銀行融資從而將交易金額放大若幹倍。
3.個人外彙交易
個人外彙交易又稱外彙寶，是指個人委托銀行，參照國際外彙市場實時彙率，把一種外幣買賣成另一種外幣的交易行為。由於投資者必須持有足額的要賣出外幣，才能進行交易，較國際上流行的外彙保證金交易缺少保證金交易的賣空機製和融資杠杆機製，因此也被成為實盤交易。
自從1993年12月上海工商銀行開始代理個人外彙買賣業務以來，隨著我國居民個人外彙存款的大幅增長，新交易方式的引進和投資環境的變化，個人外彙買賣業務迅速發展，目前已成為我國除股票以外最大的投資市場。
4.合約現貨外彙交易（按金交易）
合約現貨外彙交易指投資者委托從事外彙買賣的金融公司，與金融公司簽訂買賣外彙的合同，繳付小額的開戶保證金，便可買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外彙。因此，這種合約形式的買賣隻是對某種外彙的某個價格作出書麵或口頭的承諾，然後等待價格出現上升或下跌時，再作買賣的結算，從變化的價差中獲取利潤，當然也承擔了虧損的風險。
外彙投資以合約形式出現，主要的優點在於節省投資金額。以合約形式買賣外彙，投資額一般不高於合約金額的5％，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個合約的金額計算的。外彙合約的金額是根據外幣的種類來確定的。具體來說，每一個合約的金額分別是12500000日元、62500英鎊、125000歐元、125000瑞士法郎，每張合約的價值約為10萬美元。每種貨幣的每個合約的金額是不能根據投資者的要求改變的，投資者可以根據自己定金或保證金的多少，買賣幾個或幾十個合約。一般情況下，投資者利用1000美元的保證金就可以買賣一個合約，當外幣上升或下降，投資者的盈利與虧損是按合約的金額即10萬美元來計算的。
5.外彙期貨交易
外彙期貨交易是指買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在將來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標準數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。
外彙期貨買賣與合約現貨買賣有共同點亦有不同點。合約現貨外彙的買賣是通過銀行或外彙交易公司來進行的，外彙期貨的買賣是在專門的期貨市場進行的。目前，全世界的期貨交易所主要有：芝加哥期貨交易所、紐約商品交易所、悉尼期貨交易所、新加坡期貨交易所、倫敦期貨交易所。期貨市場至少要包括兩個部分：一是交易市場，另一個是清算中心。期貨的買方或賣方在交易所成交後，清算中心就成為其交易對方，直至期貨合同實際交割為止。外彙期貨和合約外彙交易既有一定的聯係，在具體運作方式也有一定的區別。
外彙保證金
在各種投資中，外彙保證金是最公平、最透明和最吸引人的投資方式。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經紀商提供的融資來進行外彙交易。外彙保證金交易，是利用杠杆投資的原理，使得每一位小額投資人亦可在金融市場中買賣外國貨幣，而賺取利益。其基本精神和股票市場融資融券類似。
外彙保證金買賣是指僅需一定比例的保證金（通常為2％~5％之間），即可進行擴大交易額度的外彙交易。
舉例而言，今天趙先生要做等值100000萬美元的交易，透過保證金交易，假設保證金比例為2％，趙先生隻需要有2000美元（100000×2％），便可以進行此交易。換句話說，隻要2000美元的資金便可以進行100000美元的交易，意即資金放大了50倍。因此，若投資1萬美元，即可從事50萬美元的交易。
但是，當損失超過一定額度後，交易商都有停止損失的機製，如同股票市場中所謂的“斷頭”。因此，當賬戶中金額低於交易金額的一定百分比時，就會開始執行反向平倉的動作。
外彙保證金由兩個特點和期貨交易非常相似：首先，外彙保證金的最大一個特點就是采取的是保證金方式，充分利用杠杆原理做到以小搏大；其次，外彙保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來十分靈活。貨幣的彙率在一天之內會有一定的起伏，基於雙向操作的原理，投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利；也可以在高價先賣出，然後在低價買入而獲利。
外彙保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無限期持有頭寸（投資者擁有或借用的資金數量），當然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當資金額度不夠時，會麵臨強行平倉的風險。
外彙保證金交易雖然能有效地控製投資者的損失額度，也能放大投資者的收益率，充分體現了其以小搏大的杠杆效應。但是正因為這種高杠杆性，也使其具有較高風險性。一個2000美元的賬戶可以同時買賣相當於市價20萬美元的貨幣，在這個比例的操作下，市場隻要有1％的變動，這個賬戶很快就會結束。理論上來說，用最高的融資比例來操作外彙，隻要市場有10美分的變動，你不但血本無歸，而且損失有可能比原先開戶金額還高。因此，用來操作外彙市場的資金應該是不會影響你日常生活或公司營運開銷的閑置資金。
如何炒外彙
外彙市場，也稱“Forex”或“FX”市場，是全球最大的金融市場，日交易量1.9兆美元，相當於美國證券市場的30倍，中國股票市場日交易量的600倍。“外彙交易”是買入一種貨幣，同時賣出另外一種貨幣。
相對於新手而言，要理解一個外彙交易報價似乎很困難，其實隻要掌握兩個基本點，判讀報價就會變得十分方便：前麵的貨幣是基礎貨幣；基礎貨幣的價值總以1位單位表示。
例如：美元/日元120.01，意味著1美元等於120.01日元，無論買賣都是在交易基礎貨幣。
目前在銀行比如工商銀行、招商銀行等都可以開戶炒外彙，銀行炒外彙的特點是開戶方便，但是炒彙手續費比較高；或者可以找專業的投資銀行或者投資公司進行外彙保證金開戶，其特點是開戶相對複雜，但是可以交易的貨幣對比較多，而且手續費比較低，目前國內沒有完全放開保證金市場。炒外彙之前，首先把握好以下幾點。