第二部分 財務報表常識篇 第6章 看懂現金流量表，了解企業最真實的經營狀況
現金對於企業來說，如同血液對於人體一樣重要，須臾不可缺。如果把現金看作是企業的血液，那現金流量表就如同“驗血報告”，表明了企業現金的來由和去處。隻有看懂了現金流量表，才能將企業最真實的經營狀況了然於心。
常識28 什麼是現金流量表？
現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。它是反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生的動態影響。在對它進行了解之前，首先要明確幾個概念。
1．現金
現金，是指企業庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。
財務上所說的現金通常指企業的庫存現金。而現金流量表中的“現金”不僅包括“現金”賬戶核算的庫存現金，還包括企業“銀行存款”賬戶核算的、隨時可以用於支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行彙票存款、銀行本票存款、信用證保證金存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。
應注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些也不能隨時用於支付，如：定期存款，它不應作為現金，而應列作投資；提前通知金融企業可自由支取的定期存款，則應包括在現金範圍內。
2．現金等價物
現金等價物，是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金等價物雖然不是現金，但其支付能力與現金的差別不大，也可被視為現金。例如，企業為保證支付能力，手持必要現金，為不使現金閑置，可以購買短期債券，在需要現金的時候，又可以隨時變現。
具備四個條件的投資就可被確認為現金等價物：期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險小。現金等價物所說明的期限從購買日起，一般以3個月為限。
企業應根據具體情況，確定現金等價物範圍，並且一貫性堅持這一標準，如改變劃分標準，應視為會計政策的變更。出現會計政策變更時，必須在會計報表附注中披露。
3．現金流量
現金流量，是指某一段時期內企業現金流入和流出的數量。形成企業的現金流入的原因一般有：企業銷售商品、提供勞務、出售固定資產、向銀行借款等；形成企業的現金流出的原因一般有：購買原材料、接受勞務、購建固定資產、對外投資、償還債務等支付現金。現金流量信息中，可以看出一個企業經營活動的活躍程度，通過分析判斷出企業經營狀況是否良好，資金是否緊缺，企業償付能力大小等，從而為投資者、債權人、企業管理者提供有效的決策支持。
應當注意的是，企業現金形式的轉換不會產生現金的流入和流出，如企業從銀行提取現金；同樣，現金與現金等價物之間的轉換也不會產生現金流量變化，如企業用現金購買將於3個月內到期的短期債券。
常識29 現金流量表告訴我們什麼信息？
現金是企業運營的“血液”，經營活動會產生現金流量、投資活動需要現金支持，籌資活動又會提供充沛的現金流量，最終組成了企業的“血液循環”，也組成了一張完整的現金流量表。
身體通過血液流動，為身體各個器官輸送正常運轉所必需的養分，企業也通過供給和傳輸現金，使得各個部門之間協調運轉。人們可以通過把脈了解身體的健康狀況，同樣也可以通過對現金流量表進行“透視”來了解企業的運轉狀況。
現金流量表最主要的信息就是企業在一定會計期間內現金及現金等價物流入和流出的信息，報表使用者通過它可以了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，並據此預測企業未來的現金流量。從一張現金流量表中可以獲取以下幾方麵的信息：
1．是企業在一定時期內現金流入和現金流出的原因
資產負債表反映企業一個時間點的財務狀況，損益表是對企業在一段時期的經營成果展示，而企業流動性最強的現金流入與流出情況，在這兩張報表中都無法得以說明，而現金流量表恰恰彌補了這個不足。它將現金流量劃分為經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量，並按流入現金和流出現金項目分別羅列，以忠實地記錄企業現金的各種變化。
2．是對企業償債能力的一種反應
獲利情況一般通過損益表反映，但是企業—定時期獲取的利潤並不代表企業有償債或支付能力。有時，損益表上利潤實現較可觀，但財務存在困難，實際並不具備償還到期債務的能力；有時損益表上利潤實現並不可觀，但卻有足夠的償債能力。
產生這種情況的原因較多，諸如會計核算實行權責發生製等。通過現金流量表的有效使用，就能夠提供出現金流入與流出的準確資料，從而分析企業有無償債和支付的能力，以此增強投資者投資信心和債權人收回債權的信心。
3．有助於投資者、債權人評估企業償還債務、支付股利和對外籌資的能力
投資者和債權人要想評估企業償還債務、支付股利的能力，最直接有效的方法就是分析企業現金流量，即企業產生現金的能力。
企業產生現金的能力，從根本上講取決於經營活動的淨現金流入。盡管企業還可以通過對外籌資的方式取得現金，但償還債務所需的現金最終還要來源於經營活動產生的淨現金流入。因此，經營活動產生的淨現金流入占現金來源總額的比重越高，企業償還債務、支付股利以及對外籌資的能力越強。現金流量表披露的經營活動產生的淨現金流入信息有助於投資者和債權人進行這方麵的分析與評價。
4．有助於投資者、債權人評估企業未來的現金流量
投資者、債權人從事投資與信貸的主要目的就是為了取得收益以增加未來現金流量。投資者在作出是否投資的決策時需考慮原始投資的保障、股利的獲得以及股票市價變動等有利或不利因素影響。債權人在作出是否貸款的決策時，關心的是能否按時獲得利息和到期足額收回本金。而所有這些都取決於企業本身的現金流量的金額、時間及不確定性。