衍生金融工具是在基礎金融工具，即在債券、股票、外彙等金融工具的基礎上衍生而來的，是金融市場創新的結果，也是各種新興交易手段和科學技術現代化的反映，因此衍生金融工具又被稱為創新金融工具。它是企業規避金融風險的一個主要手段，衍生金融工具從本質上來說，是一種為規避風險和獲取投機利潤對初始投資要求較低的合約。它誕生於20世紀70年代，經過幾十年的發展，目前金融衍生工具作為國際金融市場的交易手段已經得到了廣泛的應用，市場規模迅速擴大，極大地推進了國際金融市場擴展的進程，對世界經濟的各個領域產生了巨大的影響。我國衍生金融工具的發展也是極其迅速的，品種越來越多，市場規模也逐步擴大，市場潛力巨大。隨著專門的衍生金融工具準則的頒布，如何對金融衍生工具進行會計處理，如何識別和確認金融衍生工具交易風險，並在財務報告中進行規範的信息披露，將是廣大會計人員需要解決的問題。
根據新準則，衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。
衍生金融工具有以下幾個特點：
（1）交易對象既有跨期的標準化合約（如金融期貨），也有與股市相連或者以大銀行為中介的跨期私下交易（如金融期權、金融遠期、金融互換）。
（2）衍生金融工具風險性大：它包含著信貸風險、市場風險、流動性風險、結算風險、運作風險、法律風險等。
（3）可以規避一定程度的風險。
（4）投機獲利性強。
（5）價格波動劇烈。
下麵我們將從四類衍生金融工具的角度來講述這方麵的內容。即本章分為六節，分別是：期貨的會計核算；遠期合同的會計核算；金融期權的會計核算；金融互換的會計核算；金融資產轉移的會計處理和套期保值的會計處理。
注：由於新會計準則2007年才開始在企業實施，加之衍生金融工具的實務處理十分複雜，所以本章所采用的會計科目和會計處理方法並沒有完全依照《企業會計準則—應用指南》上的處理，有些會計科目是為了企業內部核算方便而使用的，並非對外報告時使用。
8.1期貨的會計核算
1.期貨交易的分類
（1）期貨交易按合約標的物的不同來劃分，可分為商品期貨和金融期貨兩大類。
（2）按照交易者參與期貨合約買賣活動的動機和目的來劃分，可分為套期保值交易和投機交易。
2.期貨的有關概念
（1）期貨交易
期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約，並根據合約的規定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品交易行為。期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現貨價格風險，因此，實物交割率低。期貨交易實行保證金製度，交易者不需付出與合約金額相等的金額貨款，隻需付3%—15%的履約保證金。期貨交易所為交易雙方提供結算交割服務和履約擔 保，實行嚴格的結算交割製度，違約的風險很校
（2）期貨交易所
指專門進行期貨合約買賣的場所，有會員製和公司製兩種。我國一般實行會員製，即由會員共同出資聯合修建，會員享有在交易所內直接參加交易的權利，同時，必須遵守交易所規則，交納會費。會員製期貨交易所是不以營利為目的的經濟組織，主要靠收取交易手續費維持交易設施以及員工等方麵的開支，費用節餘不得進行其他投資或利潤分配。期貨交易所的宗旨就是為期貨交易提供設施和服務，不擁有任何商品，不買賣期貨合約，也不參與期貨價格的形成。
（3）期貨合約
期貨交易所統一製定的，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標準化合約。期貨合約的標準化條規包括：交易數量和單位、質量和等級、交割地點、交割期限、最小變動價位、每日價格最大波動幅度限製、最後交易日，以及違約情形和違約處罰等內容。
（4）期貨經紀商
依法設立的以自己名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費的中介組織。一般稱為期貨經紀公司。作為交易者與期貨交易所之間的橋梁，期貨經紀公司具有的職能有：代理客戶買賣期貨合約、辦理結算和交割手續；從事期貨交易自營業務；管理客戶賬戶，控製客戶的交易風險；向客戶提供市場信息，進行期貨交易谘詢，充當客戶的投資顧問。
（5）期貨交易逐日盯市製度
該製度是指結算部門在每月閉市後計算、檢查保證金賬戶餘額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金餘額維持在一定水平之上，防止虧損方向交易所拖欠債務的現象發生。如果會員單位接到通知後沒有按時追加保證金，交易所將有權強行平倉。逐日盯市製度對於控製期貨市場風險、維護期貨市場正常運行具有重要作用。
（6）期貨結算所
在期貨交易中，期貨合約的成交，必須經過結算所結算後才是合法的。
我國期貨結算采用會員製，隻有交易所會員才有資格申請成為結算所會員。作為結算所會員，應在結算所內存入一定數額的保證金，為結算所會員自己或為其他非結算所會員結算提供擔 保。
結算方式：
①平倉：買入或賣出相反的期貨合約。
②實物交割：運交商品。
③現金結算：指以交易所製定的結算價為基準，計算多方或空方的損益，就差額收付現金完成結算手續。
（7）金融期貨
金融期貨是以金融工具為標的物的期貨合約。其期貨品種包括利率、彙率、股票指數等。金融期貨的品種一般不存在質量問題，交割也大都采用差價結算的現金結算方式。
（8）基差
基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格-期貨價格。基差可能為正值也可能為負值。但在期貨合約到期日，基差應為零。在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況稱為“期貨升水”，又稱“現貨貼水”；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”。
下麵本節將就這兩種期貨分別講述其會計核算過程。
3.商品期貨交易的性質與特點
（1）商品期貨交易及期貨合約的含義
①期貨交易是指預先簽定商品等的買賣合同、協議，而貨款的結算和實物的交割要在將來約定的時間進行的一種交易方式。
②期貨合約是期貨交易的買賣雙方進行交易的重要憑證，是指期貨交易者遵照期貨交易所的規定，在期貨交易所內通過公平競價形式買賣的具有標準質量、數量、交收地點、交收時間、交收方式的具有法律約束力合同。
（2）期貨交易的特點
①期貨合約標準化。期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。
②期貨交易的買賣對象是期貨合約。
③期貨交易的目的是為了投機獲利或套期保值。
④期貨交易以公開、公平競爭的形式進行。
⑤期貨交易以保證金製度為保障。在期貨市場上，交易者隻需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔 保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金稱為期貨保證金。
⑥期貨交易的場所固定。期貨交易指定在期貨交易所中進行。
⑦期貨交易範圍有限製。
4.商品期貨交易與現貨交易的區別
（1）交易對象不同：商品期貨為—標準化合約。
（2）交易目的不同：商品期貨為—投機套利套期保值。
（3）交易方式不同：商品期貨為—公平競價。
（4）交易場所不同：商品期貨為—期貨交易所集中交易。
（5）保障製度不同：商品期貨為—保證金製度。
（6）交易商品範圍：商品期貨為—農作物（穀物、豆類、食品類）；肉類產品；生產資料產品（金屬、石油、木材、橡膠）；貴金屬（黃金、白銀等）。
下麵用表格來表示上述區別：
5.期貨交易的目的
期貨交易的目的有—套期保值與投機套利。
（1）投機套利—在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易。
（2）套期保值—為了回避現貨價格風險，在期貨市場上做一個與現貨品種相同、數量相同而頭寸相反的交易，以抵銷由於價格波動對現貨造成的風險。
（3）投機套利與套期保值對比表：
注意：我國的各法規政策一般是允許企業對其實物交易套期保值，不允許投機套利。
6.期貨交易的基本業務程序
完整的期貨交易過程由期貨交易所、期貨經紀商、期貨投資者和期貨結算機構四個部分組成。
一般情況下，期貨投資者要通過期貨經紀商代理進行期貨交易，其業務程序如下：
①選擇代理經紀公司和經紀人。
②簽署代理協議。
③開戶。
（2）買賣期貨合約。
①客戶下單。
②經紀公司傳遞定單。
③場內出市代表執行定單。
（3）交易的結算：交易結束後，由經紀公司和交易所的結算部門進行合約結算；經紀公司與其客戶也要進行合約結算。采用每日結算製度。
①對衝平倉及其清算。
對衝平倉是指在同一個交易所內，通過買入或賣出相同交割月份的期貨合約來了結先前所賣出或買入的合約。
②交割平倉及其清算。
交割平倉是指對到期前尚未對衝平倉的合約通過交收實物來了結（一般是最後持有至到期合約的買賣雙方通過交易所進行實物交割）。
7.商品期貨交易賬戶設置
（1）“購進期貨合約”或“賣出期貨合約”：反映開倉的成本和平倉金額的情況，如有餘額在借方，反映持倉合約的金額。
（2）“期貨交易清算”：反映投資企業與期貨經紀公司的往來結算款項。開倉時記入貸方，平倉時記入借方。
（3）“期貨保證金”：反映投資企業初始保證金、追加保證金和保證金收回的情況。
（4）“公允價值變動損益”：反映期貨投資公允價格變動發生的盈虧。
（5）“套期損益”：反映套期保值業務產生的損益。
（6）“套期工具”：反映套期保值的套期工具形成的資產的公允價值。
（7）“被套期項目”：反映企業開展套期保值業務被套期項目公允價值變動形成的資產或負債。
注：新會計準則更多的是規定了一些共性的會計確認、計量、披露方麵的要求，不是針對每個行業的，期貨業務和期貨行業的會計核算還有待新會計準則細化操作指引。 本書所列示的會計科目也隻是一個參考。
8.投機套利的會計賬務處理實例
【例1】某期貨交易所會員，發生以下期貨投資業務：
（1）支付存款100萬元，取得A期貨交易所的會員資格。
（2）賣出大豆期貨10手，每手10噸，成交價為2000元/噸，交易手續費為成交額的1%，按交易額的5%交納了保證金。
第1個價格變動日，價格為1900元/噸。
第2個價格變動日，價格為2050元/噸。
第3個價格變動日，價格為1970元/噸，該會員按此價格買入期貨平倉，按交易額的1%支付了手續費，收回了保證金。
（2）計算該公司本年度實現的期貨損益。
解答：（單位：萬元）
借：長期股權投資—期貨會員價格投資100
貸：銀行存款100
貸：賣出期貨合約20
借：投資收益0.2
貸：銀行存款1
借：期貨保證金1貸：公允價值變動損益1
借：公允價值變動損益1.5
貸：期貨保證金1.5
借：期貨保證金0.5
貸：銀行存款0.5
借：期貨保證金0.8
貸：公允價值變動損益0.8
借：買入期貨合約19.7
貸：期貨交易清算19.7
借：投資收益0.197
貸：銀行存款0.197
借：賣出期貨合約20
貸：買入期貨合約19.7
期貨交易清算0.3
借：銀行存款1.8
貸：期貨保證金1.8
本期期貨交易損益=1-1.5+0.197=-0.097（萬元）
【例2】某期貨交易所會員，發生以下期貨投資業務：
（1）支付存款500萬元，取得A期貨交易所的會員資格。
（3）該期貨交易持有期間價格變動情況如下：第1個價格變動日，價格為20100元/份；
要求：
（1）對以上業務編製相應的會計分錄。
（2）計算該公司本年度實現的期貨損益。
解答：
（1）支付存款500萬元，取得A期貨交易所的會員資格：
借：長期股權投資—期貨會員價格投資5000000
貸：銀行存款5000000
（2）買入為期六個月的穀物期貨20份，每份10噸，成交價為2000元/噸，即每份20000元，交易手續費為每份合約200元，並按交易額的6%交納了保證金。買進期貨合約：
借：購進期貨合約400000
貸：期貨交易清算400000
支付期貨交易手續費：
貸：銀行存款4000
支付保證金：
借：期貨保證金24000
貸：銀行存款24000
第1個價格變動日，價格為20100元/份；
有利價格變動額=（20100-20000）×20=2000
借：期貨保證金2000
貸：公允價值變動損益2000
第2個價格變動日，價格為20020元/份；不利價格變動額=（20020-20100）×20=-1600
借：公允價值變動損益1600
貸：期貨保證金1600
第3個價格變動日，價格為19700元/份，該會員按此價格賣出期貨平倉，按每份合約200元支付了手續費，並收回了保證金。不利價格變動損失=（19700-20020）×20=-6400
借：公允價值變動損益6400
貸：期貨保證金6400
應補交期貨保證金=6400-（2000-1600）=6000
借：期貨保證金6000
貸：銀行存款6000
賣出期貨合約：
借：期貨交易清算394000
貸：賣出期貨合約（19700×20）394000
支付手續費：
借：投資收益4000貸：銀行存款4000
收回保證金：
借：銀行存款24000
貸：期貨保證金24000
對衝帳戶：
借：賣出期貨合約394000
期貨交易清算6000
貸：買入期貨合約400000
9.套期保值的會計賬務處理實例
【例3】某小麥經銷商將在二個月後買入小麥，由於預測小麥的價格將上升，因此，該小麥經銷商買入了小麥的期貨合約20份，每份合約10噸，成交價為1000元/噸，按成交額的8%支付了初始保證金，按1%支付了手續費，小麥的現貨價格為996元/噸。買入合約一個月後，該小麥經銷商將持有的期貨合約以1030元全部賣出，並按成交額的1%支付了手續費。
二個月後，該小麥經銷商按999元/噸，在現貨市場上買入小麥200噸。
（2）分析該小麥經銷商最終的損益。（單位：萬元）
借：購進期貨合約20
貸：期貨交易清算20
借：套期損益0.2
貸：銀行存款0.2借：期貨保證金1.6
貸：銀行存款1.6
借：期貨交易清算20期貨保證金0.6
貸：賣出期貨合約20.6
借：套期損益0.206
貸：銀行存款0.206
借：賣出期貨合約20.6
貸：購進期貨合約20
套期損益0.6
借：庫存商品19.786
套期損益0.194
貸：銀行存款19.98
【例4】某豆類經銷商將二個月後賣出一批豆類，由於預測豆類的價格將下跌，因此，該豆類經銷商賣出了豆類的期貨合約10份，每份合約10噸，成交價為10000元/份，按成交額的8%支付了初始保證金，按每份合約100元支付了手續費。豆類的現貨價格為996元/噸。賣出合約一個月後，該豆類經銷商以9500元/份買入10份期貨合約，按每份合約100元支付了手續費，並收回了保證金。
二個月後，該豆類經銷商按994元/噸，在現貨市場上賣出豆類100噸。
要求：
（1）做有關分錄。
（2）分析該小麥經銷商最終的損益。
解答：
（1）賣出了豆類的期貨合約10份，每份合約10噸，成交價為10000元/份：
借：期貨交易清算100000
貸：賣出期貨合約100000
（2）按成交額的8%支付了初始保證金：
借：期貨保證金8000
貸：銀行存款8000
（3）按每份合約100元支付了手續費：
貸：銀行存款1000
（4）以9500元/份買入10份期貨合約：
借：期貨保證金5000
貸：套期損益5000
借：買入期貨合約95000
貸：期貨交易清算95000
借：賣出期貨合約100000
貸：買入期貨合約95000
期貨交易清算5000
（5）按每份合約100元支付了手續費，並收回保證金：
借：套期損益1000
借：銀行存款13000
貸：期貨保證金13000
（6）該豆類經銷商按994元/噸，在現貨市場上賣出豆類100噸：
借：銀行存款99400
貸：主營業務收入99400
結轉遞延套保損益=5000-2000=3000
借：套期損益3000
貸：主營業務收入3000
10.金融期貨的有關概念
金融期貨是以金融工具為標的物的期貨合約，為交易所按照一定規則反複交易的標準化金融商品合約。這種合約在成交時雙方對規定品種、數量的金融商品協定交易的價格，在一個約定的未來時間按協定的價格進行實際交割，承擔著在若幹日後買進或賣出該金融商品的義務和責任。其期貨品種包括指數類期貨、利率、外彙三大類。
金融期貨交易的特征：
①期貨合約均在交易所進行，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或專設的清算公司結算。
②期貨合約的買者或賣者可在交割日之前采取對衝交易以結束其期貨頭寸（即平倉），而無須進行最後的實物交割。
③期貨合約的合約規模、交割日期、交割地點等都是標準化的，即在合約上有明確的規定，無須雙方再商定。
④期貨交易是每天進行結算的，而不是到期一次性進行的，買賣雙方在交易之前都必須在經紀公司開立專門的保證金賬戶。
（1）指數期貨
股票指數期貨（簡稱股指期貨）是指數類期貨中的主導品種，也是金融期貨中曆史最短、發展最快的金融產品。股指期貨是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同，例如，恒生指數每點價格50港元。即恒生指數每上升一個點，則該合約的買者每份合約就賺50港元，賣者每份合約虧50港元。股指期貨采用現金交割方式，即合約持有人在股指期貨合約到期後，隻需交付或收取到期月股票指數與合約成交指數差額所對應的現金，即可了結交易。
（2）利率期貨
利率期貨是以債券類證券為標的物的期貨合約。它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行拆借市場3個月期利率為標的物，後者大多以5年期以上長期債券為標的物。
影響利率期貨價格波動的因素主要有：
①貨幣供應量。當貨幣供應不足時，利率上升；貨幣供應過剩時，利率下跌。
②經濟發展速度。當經濟發展速度較快，貸款需求旺盛時，利率會升高；經濟發展速度放慢，貸款需求減少時，利率會下跌。
③政府的財政收入。當出現財政赤字時，利率會受到一定的影響。
④其他國家利率水平。由於當今國際間資本流動十分頻繁，因此一國的利率水平很容易受到其他國家利率水平的影響。最明顯的是美國利率對其他國家利率的影響。
⑤其他因素。如社會政治環境、失業率等。
（3）貨幣期貨
又稱外彙期貨。它是以彙率為標的物的期貨合約，用以回避外彙彙率風險。貨幣期貨的交易品種均為國際貨幣，主要是美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎等。世界上交易量最大的兩家貨幣期貨交易所是美國芝加哥商業交易所和倫敦國際金融期貨期權交易所。
（4）股票指數期貨的特點
股票指數期貨交易指的是以股票指數為交易標的物的期貨交易。和其他期貨品種相比，股指期貨品種具有以下幾個特點：
①股指期貨標的物為相應的股票指數。
②股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。
③股指期貨的交割采用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。
（5）利率期貨的特點
①利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。
②利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要采取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換係數來確定期貨合約的交割價格。
（6）貨幣期貨的特點
貨幣期貨交易與遠期外彙交易相比，具有以下幾個特點：
①市場參與者不同。遠期外彙交易的參與者主要是銀行等金融機構及跨國公司等大企業，貨幣期貨交易則以其靈活的方式為各種各樣的企業提供了規避風險的管理工具。
②流動性不同。遠期外彙交易由於參與者在數量上的局限性，一般而言合約的流動性較低，貨幣期貨交易則由於參與者眾多，且有大量的投機者和套利者，流動性較好。
③交易手段不同。遠期外彙交易的市場是無形的，是由金融機構與其客戶用各種通訊手段構建的，貨幣期貨大多則是在專門的交易所中進行的，是有形市場交易。
④合約的標準化程度不同。遠期外彙交易的合約內容是由金融機構與客戶根據其要求協商而定的，貨幣期貨交易的合約則是標準化的合約，交易品種單位、變化幅度、漲跌停板、交割時間等項目都是事先確定的。
⑤信用風險不同。遠期外彙交易雙方的交易主要建立在對方信用的基礎上，相對而言風險較大，貨幣期貨交易由交易所或結算機構做擔 保，風險由交易所承擔。
⑥履約方式不同。遠期外彙交易的履約主要是外彙的全額現金交收，貨幣期貨交易則大多采取對衝方式了結交易，一小部分采取現金交割方式。
11.金融期貨的會計賬務處理實例
鑒於金融期貨十分複雜，在一般企業中也不常見，現在本書隻介紹股票指數期貨會計賬務處理。
在證券市場上，企業運用閑置的資金投資股票、債券等基礎金融工具十分常見。但是股票市價的變動給企業和一些普通的投資者帶來的風險是巨大的。因此，防範和規避由於股價變動形成的風險，成了為數眾多股票投資者的客觀要求。
股票指數期貨以反映股市行情整體變動的股票價格指數為期貨交易的標的物，為股票投資者提供了規避股市係統風險的套期保值手段。其具體操作方式為：當已持有股票的投資者預計股價將下降時，可以出售股票指數期貨合約；一旦股市果然下跌，股票投資者即可從期貨市場獲利，達到彌補由於股價下降所遭受的損失的目的。可見股票指數期貨主要是用於套期保值的。
在會計處理上，由於股票指數期貨是為所持股票價值進行保值，因此期貨交易損益應當與股票價值相連。
【例5】香港甲企業，持有價值港幣190萬元的股票；在2006年7月份，甲企業預計股價將下落，為對其持有的股票進行保值，於當月賣出恒生指數期貨合約5份，當天的恒生指數為7800點，恒生指數期貨合約的價值為每點港幣50元，即每份390000港元。月末時，恒生指數降為7500點，與該企業持有股票價格的下降幅度一致，甲企業此時買進期貨合約平倉。該企業采用市價法對股權投資計價。
要求：做甲企業的有關會計處理。
解析：隻列示與股票指數期貨交易的相關的主要業務。
（1）賣出期貨合約立倉：
借：期貨交易清算HK＄1950000
貸：賣出期貨合約HK＄1950000
（2）股票指數下降時，記錄期貨交易損益75000港元[（7500-7800）×50×5]：
借：期貨保證金HK＄75000
貸：公允價值變動損益（或套期損益）HK＄75000
（3）按變動後的價格1875000港元（7500×50×5）買入期貨合約平倉：
借：購進期貨合約HK＄1875000
貸：期貨交易清算HK＄1875000
借：賣出期貨合約HK＄1950000
貸：購進期貨合約HK＄1875000
期貨交易清算75000
（與前述的商品期貨的會計處理一致）
（4）結轉期貨損益，計入被套保的項目“股權投資”中：
借：公允價值變動損益（或套期損益）HK＄75000
貸：長期股權投資HK＄75000
8.2遠期合同的會計核算
金融遠期是指合約雙方同意在未來一定日期按一定價格交換金融資產的合約，主要有遠期外彙合約、遠期股票合約、遠期利率合約三種。
遠期外彙合約是指交易雙方約定在未來某一時間以約定彙率買賣一定數量外彙的交易。其特點為：合約的條款由交易雙方協商而定，交易雙方互為承擔風險，交易風險具有對稱性；不需交納保證金，交易雙方通過遠期彙率的變化承擔風險；對交易金額和交割日期的規定較為靈活，可以根據雙方的需要而定。
遠期股票合約是指在將來某一特定日期按特定價格交付一定數量單個股票或一攬子股票的協議。
遠期利率協議是一種利率合約，是買賣雙方同意從未來某一商定的時期開始在某一特定時期內按協議利率借貸一筆數額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協議。在該合約中，買方和賣方把從未來某一特定時日開始的某個預先約定期內的利率鎖定。在大多數情況下，參考利率為該幣種的倫敦同業銀行拆放利率（LOBOR）。
1.彙率的有關知識
要了解有關遠期合同的會計處理，我們需要先介紹有關彙率和外幣交易的會計知識。
（1）彙率的概念
彙率是亦稱“外彙行市或彙價”，是指一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。由於世界各國貨幣的名稱不同，幣值不一，所以一國貨幣對其他國家的貨幣要規定一個兌換率，即彙率。由於國際間的貿易與非貿易往來，各國之間需要辦理國際結算，所以一個國家的貨幣，對其他國家的貨幣，都規定有一個彙率。
（2）彙率的標價方法
折算兩個國家的貨幣，先要確定用哪個國家的貨幣作為標準。由於確定的標準不同，存在著外彙率的兩種標價方法。