①看漲期權，也叫購買選擇權或買進選擇權，其擁有者可在合同規定的有效期限內按事先約定的價格和數量行使買入特定資產的權利。購買看漲期權是因為投資者看好後市，當所選定的資產價格上漲以後，購買這種期權的投資者就可以獲利，這也是它稱為看漲期權的原因。以下通過一個實例來介紹這種期權的操作。
【例10】某投資者想購買A公司的股票，其市價為每股100元。該投資者看好該公司的發展前景，預料其股票價格會升至115元以上，他就以每股10元的價格購買了200股，期限3個月、協議價格為每股105元的看漲期權。當購買期權後，可能的結果如下：
若約定的期限內，股票的價格果真如投資者所預測的那樣升至不低於115元，其期權的價格也隨之漲到每股不低於10元，此時投資者可行使期權，按每股105元的價格買進股票，再將股票以市場價賣出，或者幹脆就將期權賣出，其結果是保證不虧或有盈利。
若在限定的3個月期限內，股票的行情並未像投資者預測的那樣漲至115元以上，而一直在其期望值下徘徊或幹脆就掉頭向下，此時投資者隻有以每股低於10元的價格將期權出售，或到期後放棄行使期權的權利，這時投資者就會發生虧損。
在買入看漲期權時，最關鍵的是投資者對後市的預測是否能夠證實，如股票的市價在協議期限內能漲到股票的協議購買價與期權價格之和之上，則投資者購買期權就有利可圖；
若投資者的預測不現實，購買看漲期權的投資者就會虧損，但這種虧損是有限的，因為投資者有不行使期權的權利，所以其損失僅限於購買期權的費用，特別是股市發生暴跌時，看漲股票期權的風險遠遠要小於股票的風險。
②看跌期權，又稱賣出選擇權，是指期權購買者在規定的有效期限內，擁有以協定價格和數量出售某種資產的權利。投資者購買這種期權，主要是對後市看空，購買這種期權就相當於買入了一個賣空的權利。
【例11】如A公司股票市價現為每股100元，投資者預料股票會下跌，於是就以每股10元的價格購入了200股、期限為3個月、協議價格為每股95元的看跌期權。當投資者購入看跌期權後，其可能的結果如下：
若在規定的期限內，股票的價格果真下跌，且跌至每股85元以下，這種看跌期權的價格也會隨之漲至每股10元以上，此時期權的擁有者可將期權拋售直接獲利，也可行使期權，即以市場價買入股票，再以每股95元的價格將股票賣與期權交易商。不論采取以上方式的哪一種，投資者都可獲得一定的盈利而不會虧本。
若在規定的期限內，股票的價格並沒有下跌，或雖然下跌但沒有跌至每股85元以下，此時投資者就隻有將看跌期權以低於成本價在市場上拋售，或到期後放棄行使看跌期權。發生這種情況後，持有看跌期權的投資者將肯定要發生虧損，但其虧損額非常有限，也就限定在購入看跌期權的成本之內。
③看漲看跌雙向期權，這種期權既包括看漲期權又包括看跌期權，所以也稱為多空套做。在這種期權交易合同中，購買者同時買入某種股票的看漲權和看跌權。其目的是在市場的盤整期間，投資者對後市無法作出正確推斷的情況下，在減少套牢和踏空風險的同時而獲得利潤。由於這種特點，購買雙向期權的盈利機會最多，但其支付的費用也最大。
【例12】如上例中，投資者同時購買了A公司股票的看漲與看跌期權，其中每種期權的價格分別為10元，投資者為每股股票的期權所支付的費用上升到20元。現股票市價為100元，看漲期權購入股票的協議價格為每股105元，看跌期權賣出股票的協議價格為每股95元。因投資者購入的是雙向期權，在行使某種期權時就必須放棄另一期權，所以該投資者行使期權的成本就增加到了每股20元，這是投資者對後市難以看清所支付的代價。當股票的市價高於協議買入價格20元或低於協議賣出價格20元以上時，投資者才能獲利，如果協議期內股票價格隻在此範圍內波動，投資者將會發生虧損。
（2）其他不同角度對金融期權的分類
①按照執行權利的方式，可將期權分為買方在到期日方可執行的歐式期權和在到期日或者之前均可執行的美式期權。
②按照交易對象的內容，可將期權分為以外彙為標的物的外彙期權、以債券等為標的物的利率期權、以股票指數為標的物的股票指數期權。
③按照當前使用的範圍，除一般用於對資產、負債套期保值的選擇權之外，還可將期權具體化為可轉換債券、認股權證等。
④按金融期權交易目的，可將期權分為以投資為目的的金融期權合同、以投機為目的的金融期權合同和以保值為目的的金融期權合同。
（3）利率期權、股票期權和外彙期權
利率期權是合約購買者在規定期限內按交易雙方約定的價格購買或出售一定數量的某種利率商品（如國債、長期政府公債券、商業票據等）的權利。具體地說，合約買方具有在期滿日或期滿日前按約定利率進行交易或不履行該合約的權利，即買方可以根據市場環境變化決定是否履行合約；但對合約的賣方而言，他有義務在買方要求履約時進行出售和購買。
股票期權是公司與經理人之間的一種合約，公司的股東大會或董事會授予經理人在未來某個確定的時間內以某一確定的價格購買公司股票的權利。相對而言，經理人有對這一權利的選擇權，即他可以根據實際情況來決定他在確定的時間是否會行使這樣的權利。
外彙期權是指根據合約條件，購買期權一方在一定期限內，以協議彙率向對方購買或出售一定數量外彙的選擇權。購買方有執行或不執行合約的選擇權利，其特點為：標的物是選擇權；權利和義務不對等；彙率價格載於合約中，在有效期內不會變動；期權價格是權利的價格，不是標的物買賣的價格。
（4）可轉換債券與認股權證
可轉換債券是指發行人依照法定程序發行，在一定時間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。
認股權證是股份公司增發股票時可憑此認購股份的一種證券，通常是指普通股認股權證。它表示的是持有者可以在今後的一定期限按一定的價格購買發行公司新發行股票的權利。
3.期權的到期日
到期日就是期權生命中的最後一日。對於歐式期權而言，是買方“唯一可以”行使權利的一天；對於美式期權而言，則是買方“可以”行使權利的最後一日。
到期日決定期權的存續時間長短，影響著期權的時間價值。無論是看漲期權還是看跌期權，到期日越長，期權的價值就越高。因為時間愈久，期貨價格上漲或下跌的機會相對愈大。
4.期權的會計賬務處理實例分析
（1）不同期權的會計處理是不一致的
作為期權的不同種類，在會計處理上的要求並不一致。 比如對於一般的選擇權，其會計處理類似於金融期貨，即也要將期貨期權交易的價格總額記入賬中，也要按套期保值和投機套利的不同目的分別進行核算等。
但是，可轉換債券、認股權證等與股票市場相關的期權則不同，其主要難點在於期權價值的確定，而其會計處理則如同一般債券，我們已十分熟悉了。因此，對金融期權的會計處理應根據不同的金融期權種類而定，分別實施會計處理。
（2）期權的確認與計量
期權合同生效後，買賣雙方的權利和義務就已確定，這種權利和義務體現未與作為期權合同交易對象的金融資產有關的風險和報酬。由於期權合同兩方的權利和義務符合金融資產和金融負債的定義，其價值又能可靠地加以計量，因此，合同生效後就應該予以確認。當合同被履行、轉讓或期滿終止時則應相應終止確認。期權合同的確認並不等於作為合同交易對象的基礎金融工具的確認，隻有當合同持有者行使其基礎金融工具的交換權利、賣方履行其義務時，作為合同交易對象的基礎金融工具才被確認為金融資產或金融負債。
金融期權合同的計量在初始確認時以取得的公允價值計量，初始確認後的報告日計量基礎取決於期權合同的目的。若簽訂期權合同的目的在於投資，即用於日後在行市有利的情況下購買或出售某種基礎金融工具，初始確認後的報告日仍按期權合同取得成本計量；對於以投機和保值為目的的期權合同，初始確認後的報告日應按合同的公允價值計量。
【例13】甲公司於2007年4月1日與A公司簽訂了一份期權合同。合同規定，甲公司有權要求A公司於2008年2月29日以每股35元的價格購買甲公司的股票1000股。即甲公司實際從A公司出購買了一份看跌期權。其他有關資料如下：
2007年4月1日甲公司股票每股市價40元
2007年12月31日甲公司股票每股市價32元
2008年2月29日甲公司股票每股市價30元
2007年4月1日該期權的公允價值5000元
2007年12月31日該期權的公允價值4000元
2008年2月29日該期權的公允價值5000元
則甲公司的有關賬務處理如下：
①情形1：期權以現金淨額結算
2007年4月1日，購入看跌期權：
借：衍生工具—看跌期權5000
2007年12月31日，該期權的公允價值下降為4000元：
借：公允價值變動損益1000
貸：衍生工具—看跌期權1000
2008年2月29日，該期權的公允價值變為5000元：
借：衍生工具—看跌期權1000
貸：公允價值變動損益1000
在同一天，A公司以現金方式進行期權結算，A公司向甲公司支付35000元（35×1000），而甲公司要向A公司支付30000元（30×1000），則甲公司實際收到的現金淨額為5000元。則甲公司確認有關期權合同的結算分錄為：
借：銀行存款5000
②情形2：期權以普通股淨額結算
若期權合同結算日（2008年2月29日），雙方不是以現金方式結算，則與上述現金結算的情形1相比，隻有2008年2月29日的賬務處理不同：
2008年2月29日，A公司有義務向甲公司交付與35000元（35×1000）等值的甲公司的普通股股票，甲公司有義務向A公司交付與30000元（30×1000）等值的甲公司的普通股股票。兩者相抵，A公司有義務向甲公司交付與5000元等值的甲公司的普通股股票166.7股（5000/30）。
借：股本166.7
資本公積—股本溢價4833.3
貸：衍生工具—看跌期權5000
③情形3：以現金換普通股方式結算
以現金換普通股方式結算指甲公司如果行權，則A公司將以固定數額的現金從甲公司處購入固定數量的甲公司普通股股票。即甲公司將以每股35元的價格向甲公司出售本公司普通股1000股。
2007年4月1日，購入看跌期權，支付期權費：
借：資本公積—股本溢價5000
貸：銀行存款50002007年12月31日，甲公司沒有現金收付，因此不需要進行賬務處理。
2008年2月29日，甲公司行權，A公司向甲公司支付35000元購入1000股甲公司的普通股股票：
借：銀行存款35000
貸：股本1000
資本公積—股本溢價34000
8.4金融互換的會計核算
金融互換是20世紀80年代以來國際資本市場上出現的一種新型金融衍生產品，是國際金融形勢動蕩不安、金融自由化與電子化發展的必然產物。與其他金融衍生產品一樣，金融互換產生的原始動因也是規避市場風險、逃避政策管製和套利。金融互換的迅猛發展，對國際金融市場與各參與主體均產生了重大影響。隨著我國加入WTO，經濟全球化、金融一體化對我國經濟、金融的影響必將越來越大，金融互換將成為我國金融市場的一種重要工具。隨著我國新會計準則體係的建立，金融互換的有關會計核算必將應用更廣。
1.金融互換概述
（1）金融互換的定義
金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按照共同商定的條件，在約定的時間內，交換一係列支付款項的金融交易。互換是雙方當事人基於互補的需要，運用不同金融市場的不同信用等級所設計而成的定期合約。
（2）金融互換的種類
金融互換可包括貨幣互換、利率互換、權益互換、指數互換等，但一般提及的金融互換主要為貨幣互換和利率互換。
貨幣互換是指交易雙方交換相同期限、相同金額的不同幣種以及在此基礎上的利息支付義務的一種預約業務。
利率互換是指雙方在債務幣種相同的情況下互相交換不同形式的利率（固定利率和浮動利率）的一種預約業務。
2.金融互換的技巧
（1）金融互換合同的運用效果主要取決於互換的目的以及參與者對市場利率和彙率行情的趨勢分析。在互換的整個過程中，除了彙率風險和利率風險外，還存在著信用風險和結算風險。
（2）為降低互換交易風險，達到預期的目的，企業經營互換業務應著重在以下方麵慎重行事：
①從互換交易的類別和具體目的出發，科學預測市場彙率和利率。
②謹慎選擇互換對手，所確定的對方必須是實力雄厚、資信良好者。
③盡量減少互換本金，並在資金交付時盡可能做到同時入賬。
下麵本節將就利率互換和貨幣互換的會計賬務處理分別展開說明。
3.利率互換的會計處理
（1）利率互換概述
利率互換指交易雙方在債務幣種相同的情況下，通過簽訂合同交換不同形式利率的一種交易行為。利率互換是要利用雙方在國際市場上的比較優勢來達到管理債務或降低籌資成本的目的。無論是籌資階段，還是清償債務階段，企業都可通過利率互換來規避利率風險。
要想達到互換的目的，取得良好的互換效果，互換操作必須遵循以下原則：在互換利率趨於下跌的情況下，適時地將固定利率互換成浮動利率；在利率呈上漲走勢的情況下，適時地將浮動利率換成固定利率。
（2）利率互換的情形
利率互換交易一般是基於以下幾種情況：交易者所需的利率計算和支付方式的資產和負債很難得到；交易者在市場上籌措某類資金具有比較利益優勢；或根據對利率走勢的判斷和預測，希望得到浮動利率或固定利率貸款。
（3）利率互換的會計處理要點
利率互換中，由於交換的貨幣是相同的，隻是利率形式不同，所以一般采用淨額支付的方法來支付利息，即由利息支出較高的一方向利息支出較低的一方支付按相同本金和兩種利率形式計算出的利息差額。初始確認後以公允價值基礎計量，兩者差額構成合同公允價值的組成部分。
在利率互換交易中，交易雙方不交換本金，交換的結果是改變了資產和負債的利率。
【例14】A公司於2002年1月1日與銀行簽訂了一筆10000000元的兩年期的固定利率借款協議，利率為5%，每半年支付一次利息。
由於公司預測利率下跌的可能性比較大，所以該公司又在同日簽訂了一筆兩年期的利率互換合約，名義本金為10000000元，每半年收付一次利息，收入利息按5%，支付利息按LIBOR+1.2%。通過互換合約把固定利率借款轉換成活期利率借款。該公司向銀行支付了10000元手續費。該期限內的LIBOR利率變動如下：2002年1月1日3.8%，2002年6月30日3.9%，2002年12月31日3.5%，2003年6月30日3.7%，2003年12月31日3.4%。則A公司應收付利息如下：
③2002年12月31日和2002年6月30日的會計分錄參考②的相關分錄處理。
④2003年12月31日支付借款利息、履行利率互換合約、攤銷手續費的分錄可參考②的相關分錄處理。
歸還貸款時：
從上例可以看出，由於簽訂了利率互換合約，A公司盈利25000元（15000+5000+20000-5000-10000），從而規避了利率風險。
4.貨幣互換的會計處理
（1）貨幣互換概述
貨幣互換指交易雙方在幣種不同的情況下，通過簽訂合同相互交換不同幣種的貨幣和利率的一種交易行為。
（2）貨幣互換的分類
貨幣互換按交易目的不同可以分為：管理債務互換和籌措資金互換。
①管理債務互換。 比如說企業借入一種貨幣進行項目建設，但項目完工後的收入是另一種貨幣，因此企業必須將收到的貨幣兌換成借入款項的貨幣才能歸還債務；為避免不同貨幣之間因彙率等原因形成的風險，企業便通過銀行等與有相反貨幣債務的另一方達成一項協議，雙方按照約定的彙率相互支付債務利息，在互換交易結束日再互換債務本金；進行這樣的互換交易，雙方不僅可以規避彙率風險，還能降低債務成本。
②籌措資金互換與管理債務互換基本相同，它們的區別在於管理債務互換不需要進行期初的本金互換，而籌措資金互換必須互換期初本金。
（3）貨幣互換的會計處理要點
在貨幣互換中，本金和利率是一起互換的。但是期初可以交換本金，也可以不交易本金，但到期末必須交換本金。一般而言，出於債務管理的目的而交換的貨幣，期初不交換本金；而在籌集資金進程中的貨幣互換，則在互換開始時就交換本金。與利率互換一樣，雙方都是通過互換來發揮各自的比較優勢。
貨幣互換的會計核算原理與利率互換基本相同。
【例15】假設國內A公司於2007年1月1日籌措到一筆價值為100萬美元的資金，期限1年，固定利率4%，年末一次還本付息；A公司將該筆資金用於某工程項目的建設，該項目投產後帶來的收入是人民幣。A公司為防止美元彙率變動而增加1年後的還債成本，通過黃海銀行尋找互換對手。黃海銀行協助找到B公司，B公司有一筆人民幣債務800萬元，期限1年，固定利率4%，年末一次性還本付息；B公司的未來收入為美元。A公司與B公司之間簽定了貨幣互換協議，並於簽約日向中介黃海銀行支付了手續費12000元。假設簽約時美元對人民幣的彙率為1：8，年末彙率為1：公司在年末與B公司實際交換了本金和利息，並及時償付了美元借款。
則A公司的會計處理如下：（此例為管理債務互換）
①在交易日記錄互換的本金數額，並交納銀行手續費：
借：銀行存款—美元8000000（＄1000000×8）
貸：長期借款—美元8000000
借：應收互換款—美元8000000（＄1000000×8）
貸：應付互換款8000000
借：待攤手續費12000
貸：銀行存款12000
②在互換期間，A公司應於每月將互換手續費攤入互換損益：
借：互換損益1000（12000/12）
貸：待攤手續費1000
③在交易日記錄全年應交換全年利息：
借：利息支出320000
貸：應付互換利息320000
借：應收互換利息—美元320000（＄40000×8）
貸：長期借款—美元320000
④在年末記錄由於彙率變動形成的互換損益：
借：應收互換款—美元100000
應收互換利息—美元4000
⑤在年末記錄實際收到的互換本金與利息，實際支付的互換本金與利息：
收到互換本金與利息：
借：銀行存款—美元8424000（＄1040000×8.1）
貸：應收互換款—美元8100000
應收互換利息—美元324000
支付互換本金與利息：
借：應付互換款8000000
應付互換利息320000
貸：銀行存款8320000
⑥歸還美元借款：
借：長期借款—美元8424000（＄1040000×8.1）
貸：銀行存款—美元8424000（＄1040000×8.1）
通過此筆交易的會計處理可以看出，由於采用了互換這一手段，A公司規避了彙率變動的風險，形成了互換收益92000元（104000-12000），而且還按項目投產後的收入貨幣進行企業的日常管理，為其生產經營提供了極大的便利。但是，如果A公司對未來的彙率走向判斷失誤，即本例題中年末的彙率不是上升而是下降，則會造成彙率變動及手續費之和的損失。因此企業在實際操作中應當注意控製風險。
8.5金融資產轉移的會計處理
本書在第5章時已經介紹了《企業會計準則第23號—金融資產轉移》，並進行了詳細的講解。 本節主要就金融資產的轉移的會計賬務處理進行實例分析。
1.金融資產轉移概述
金融資產轉移，是指企業將金融資產讓與或交付給該金融資產發行方以外的另一方。
金融資產轉移的情形比較複雜，如資產證券化、債券買斷式回購、帶追索權的應收賬款出售、保理、質押借款、債券互換、證券借貸等，這些都屬於金融資產轉移範疇。
金融資產轉移涉及的最核心會計問題實質上是金融資產轉移所導致的終止確認問題。
【例1】金融資產按比例轉移的確認（屬於部分轉移中的第2種情形）。
A銀行為B企業提供了一項1000萬元的5年期貸款，而後，A銀行與C企業達成協議，A銀行同意向C企業交付從B企業收到的所有本金和利息的70%，除此之外沒有其他的支付義務，作為對價C企業向A銀行支付700萬現金。對於貸款的履行，A銀行沒有向C企業提供擔 保。
分析：因為沒有提供擔 保，如果不能從B企業收回現金，A銀行將沒有任何向C企業支付現金的義務。該案例符合“轉出方擁有收取現金的權利，但同時負有將收到現金流轉出的義務”的三個條件。在這種情況下，A銀行應該報告一項300萬的貸款資產，而轉移給C企業的700萬貸款資產應終止確認。
【例2】金融資產轉移與金融資產終止確認：保留所有權上幾乎所有的風險和報酬。
A銀行源生了一個5年期貸款組合，共計100萬元，之後A銀行與C企業達成意向協議，作為收到80萬元付款的交換，A銀行同意向C企業交付他從貸款組合中收取的最初80萬元，加上利息。A銀行保留了對最後的20萬元及其利息的權利，也就是說隻保留了一項次級化的剩餘權力。
分析：如果A銀行因為債務人的違約隻收到了80萬元的本金及利息，則A銀行需要把收到的全部現金交付給C企業，而自己得不到任何現金流入。如果A銀行收到了90萬的本金和利息，則A銀行在付給C企業80萬本金和利息後，還可以保留10萬元的本金和相應的利息。在這種情況下，A銀行因為次級化的保留權利使其承擔了淨現金流量所有可能變動的風險，因而保留了所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此應該繼續確認全部貸款。
2.基礎性金融資產轉移會計賬務處理實例
【例3】轉移應收、應付賬款。
A公司於2005年1月1日向B公司銷售商品一批，售價10000元。雙方約定6個月後付款。A公司由於急需資金，於4月1日將此筆貨款作價9800元，轉移給C公司。
借：銀行存款9800
財務費用200
貸：應收賬款—B公司10000
【例4】轉移應收、應付票據。
A公司將麵值10000元的一張商業承兌彙票於2005年6月1日申請銀行貼現，該彙票出票日期為2005年3月1日，到期日8月31日，年利率10%，貼現率12%。貼現時會計處理如下（計算過程從略）：
先衝回已計提應收利息：
借：財務費用250
貸：應收票據250
然後，根據貼現款和貼現利息進行處理：
借：銀行存款8800
財務費用1200
貸：應收票據10000
【例5】轉移貸款。
A商業銀行將50筆總額為5000萬元不良貸款打包出售給某資產管理公司，不再保留任何權利，協商轉讓價4000萬元。
借：貸款損失準備10000000
銀行存款40000000
貸：貸款50000000
【例6】轉移股權投資。
A公司將短期持有的B公司股票10000股出售一半，當日售價每股10元，每股取得收益1元。款項當日收訖。
借：銀行存款100000
貸：短期投資—股票90000
【例7】轉移債券投資。
A公司將持有的B公司發行在外的10年期企業債券100萬元轉讓給C公司，該債券年利率10%，A公司已計提3年利息。協商轉移價格120萬元。
A公司賬務處理：
借：銀行存款1200000
投資收益100000貸：可供出售金融資產—成本1000000
—應計利息300000
3.金融工具轉移的披露
企業因保留所轉讓金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬而繼續確認所轉讓的金融資產，或按繼續涉入所轉讓金融資產程度而繼續確認某項資產，則應就每類資產作如下披露：
（1）所轉移金融資產的性質。
（2）仍保留的所轉移金融資產所有權上的風險和報酬的性質。
（3）所轉移金融資產的賬麵價值和相關負債的賬麵價值（當該金融機構繼續確認所轉讓金融資產整體時）。
（4）所轉移金融資產的總額、繼續確認的資產的賬麵價值以及相關負債的賬麵價值（當企業繼續涉入所轉移金融資產時）。
如企業將金融資產用作質押物時，則應披露質押合同的主要條款、被質押金融資產的賬麵價值、被質押金融資產的處分情況等。
如企業將金融資產證券化的，還應作如下披露：
（1）被證券化的金融資產的金額及其性質。
（2）金融資產證券化交易的結構及其詳細說明。
（3）金融資產支持證券的發行數量和分布情況。
（4）提升信用等級方法的詳細說明等。
8.6套期保值的會計處理
1.套期保值的概念
（1）定義套期保值（以下簡稱套期），是指企業為規避外彙風險、利率風險、商品價格風險、信用風險等，指定一項或多項套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現金流量變動。
在本書的第6章《企業會計準則第24號—套期保值》中已經對什麼是套期保值，套期保值對企業有什麼重要作用，準則如何規定套期保值的確認和計量做了詳細的講解。下麵本專題將主要用實例為您分析套期保值的會計處理。
2.套期保值會計處理方法實例分析
（1）公允價值套期保值的會計處理
【例1】A公司於2003年12月16日從M公司進口商品，貨款80000萬美元。合同約定於2004年1月16日以美元結算。進口商品交易當日，A公司與銀行簽訂了買入80000美元、期限為30天的遠期合約。有關彙率如下：2003年12月16日彙率：US＄100=￥820，2003年12月16日銀行30天遠期彙率：US＄100=￥828，2003年12月31日彙率：US＄100=￥840，2004年01月16日彙率：US＄100=￥860。（注：US＄表示美元；￥表示人民幣）
要求對A公司套期保值進行會計處理
3.套期保值會計的披露
（1）企業應當就各類套期進行如下披露：
②套期工具的描述及其在資產負債表日的公允價值。
（2）企業應當就現金流量套期進行如下披露：
②套期工具利得或損失有關的信息：
本期計入當期損益的金額（即無效套期部分）。
本期從所有者權益中轉出、直接計入因被套期且很可能發生的預期交易而確認的非金融資產的初始成本，或所承擔非金融負債的初始入賬價值中的金額。
以前期間采用套期會計方法處理、本期預期不會發生的預期交易的信息。
（3）企業應當就公允價值套期披露本期發生的套期工具利得或損失，以及被套期風險引起的被套期項目利得或損失。
(本章完)