附錄 理財相關概念
一、基金類
1.開放式基金（Open-end Funds）
開放式基金指基金設立後，基金規模不固定,投資者可隨時申購、贖回基金單位的一種基金。
2.封閉式基金（Close-end Funds）
封閉式基金指基金規模在發行前已確定，在發行完畢後及規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。
3.契約型投資基金（Contractual Type Funds）
契約型投資基金是根據一定的信托契約原理，由基金發起人、基金管理人和基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。基金管理人依據法律法規和基金契約負責基金的經營和管理操作；基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；投資人通過購買基金單位，享有基金投資收益。
4.公司型投資基金（Corporate Type Funds）
公司型投資基金是指具有共同投資目標的投資者依據公司法組成以贏利為目的、投資於特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份製投資公司。基金持有者既是基金投資者，又是公司股東。
5.雨傘基金（Umbrella Funds）
雨傘基金是指基金管理公司把自己名下的一組基金作為“母基金”，在“母基金”之下再組成若幹個“子基金”，以方便和吸引投資者在其中自由選擇和轉換的一種經營方式。其最大的特點就是利於投資者轉換基金，並且不收或少收轉換費，以此來穩定投資隊伍。
6.對衝基金（Hedge Fund）
對衝基金原意是“風險對衝過的基金”，起源於50年代初的美國，起初的操作宗旨是利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對衝的操作技巧，在一定程度上可規避和化解證券投資風險。經過幾十年的演變，對衝基金已失去初始的風險對衝的內涵，已成為充分利用各種金融衍生產品的杠杆效應，承擔高風險、追求高收益的投資模式。
7.風險基金（Venture Capital）
風險基金是指那些由專業投資管理人士或機構定向募集的資金，投資於處於草創階段的企業、技術、產品或市場，以期望在未來實現高額回報。
8.股票基金
股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金，投資於不同的股票組合，是股票市場的主要機構投資。
9.債券基金
債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。
10.貨幣市場基金
貨幣市場基金是指投資於貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。
11.基金發起人
基金發起人是指發起設立基金的機構，它在基金的設立過程中起著重要作用。在我國，根據《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，基金的主要發起人為按照國家有關規定設立的證券公司、信托投資公司及基金管理公司，基金發起人的數目為兩個以上。
依據《證券投資基金管理暫行辦法》及證監會的有關規定，基金發起人主要職責包括：（1）製定有關法律文件並向主管機關提出設立基金的申請，籌建基金；（2）認購或持有一定數量的基金單位；（3）基金不能成立時，基金發起人須承擔基金募集費用，將已募集的資金並加計銀行活期存款利息在規定時間內退還基金認購。
12.基金管理人
基金管理人是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多的收益的機構。
我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，基金管理人的職責主要有：按照基金契約的規定運用基金資產投資並管理基金資產；及時、足額向基金持有人支付基金收益；保存基金的會計賬冊，記錄15年以上；編製基金財務報告，及時公告，並向證監會報告；計算並公告基金資產淨值及每一基金單位資產淨值；開放式基金的管理人還應當按照國家有關規定和基金契約的規定，及時、準確地辦理基金的申購與贖回。
13.基金托管人
基金托管人應為基金開設獨立的銀行存款賬戶，並負責賬戶的管理，即基金銀行賬戶款項收付及資金劃撥等也由基金托管人負責，基金投資於證券後，有關證券交易的資金清算由基金托管人負責。
基金托管人主要有以下職責：
（1）安全保管全部基金資產；
（2）執行基金管理人的投資指令，並負責辦理基金名下的資金往來；
（3）監督基金管理人的投資運作，發現基金管理人的投資指令違法違規的，不予執行，並向中國證監會報告；
（4）複核、審查基金管理人計算的基金資產淨值及基金價格；
（5）保存基金的會計賬冊、記錄15年以上；
（6）出具基金業績報告，提供基金托管情況，並向中國證監會和中國人民銀行報告；
（7）基金章程或基金契約、托管協議規定的其他職責。
二、金融衍生工具類
1.商品期貨
商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨曆史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。
2.金融期貨
金融期貨指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品。
3.利率期貨
利率期貨指以利率為標的物的期貨合約。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利率期貨和以兩個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。
4.貨幣期貨
貨幣期貨指以彙率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的，目的是借此規避彙率風險。
5.股票指數期貨
股票指數期貨指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。
6.藍籌股
在所屬行業內占有重要支配性地位、業績優良、成交活躍、紅利優厚的大公司股票被稱為藍籌股。“藍籌”一詞源於西方賭場，在西方賭場中，有三種顏色的籌碼，其中藍色籌碼最值錢。
7.紅籌股
紅籌股這一概念誕生於90年代初期的香港股票市場。香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購香港中小型上市公司後改造而形成的，如“中信泰富”等。後來出現的紅籌股，主要是內地一些省市將其在香港的窗口公司改組並在香港上市後形成的，如“北京控股”等。
8.轉配股
轉配股是我國股票市場特有的產物。國家股、法人股的持有者放棄配股權，將配股權有償轉讓給其他法人或社會公眾，這些法人或社會公眾行使相應的配股權時所認購的新股就是轉配股。
9.績優股
績優股就是業績優良公司的股票，但對於績優股的定義國內外卻有所不同。在我國，投資者衡量績優股的主要指標是每股稅後利潤和淨資產收益率。一般而言，每股稅後利潤在全體上市公司中處於中上地位，公司上市後淨資產收益率連續三年顯著超過10％的股票當屬績優股之列。
10.垃圾股
垃圾股指的是業績較差的公司的股票。這類上市公司或者由於行業前景不好，或者由於經營不善等原因，有的甚至進入虧損行列。其股票在市場上的表現委靡不振，股價走低，交投不活躍，年終分紅也差。
11.A股
A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內的公司發行，供境內機構、組織或個人（不含台、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股票。
12.B股
B股的正式名稱是人民幣特種股票，它是以人民幣標明麵值，以外幣認購和買賣，在境內（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限於：外國的自然人、法人和其他組織；香港、澳門、台灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的國內公民；證監會規定的其他投資人。
13.H股、N股、S股
H股，即注冊地在內地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HongKong，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S,紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N股和S股。
14.國有股
國有股指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份。包括以公司現有國有資產折算成的股份。由於我國大部分股份製企業都是由原國有大中型企業改製而來的，因此，國有股在公司股權中占有較大的比重。
15.法人股
法人股指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可經營的資產向公司非上市流通股權部分投資所形成的股份。
16.社會公眾股
社會公眾股是指我國境內個人和機構，以其合法財產向公司可上市流通股權部分投資所形成的股份。
17.公司職工股
公司職工股是本公司職工在公司公開向社會發行股票時按發行價格所認購的股份。按照《股票發行和交易管理暫行條例》規定。公司職工股的股本數額不得超過擬向社會公眾發行股本總額的10％。公司職工股在本公司股票上市6個月後即可安排上市流通。
18.內部職工股
在我國進行股份製試點初期，出現了一批不向社會公開發行股票，隻對法人和公司內部職工募集股份的股份有限公司，被稱為定向募集公司，內部職工作為投資者所持有的公司發行的股份被稱為內部職工股。
19.公開發行
公開發行是指發行人通過中介機構向不特定的社會公眾廣泛地發售證券。在公募發行情況下，所有合法的社會投資者都可以參加認購。
20.私募
私募又稱不公開發行或內部發行，是指麵向少數特定的投資人發行證券的方式。私募發行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發行機構自己的員工；另一類是機構投資者、如大的金融機構或與發行人有密切往來關係的企業等。私募發行有確定的投資人，發行手續簡單，可以節省發行時間和費用。私募發行的不足之處是投資者數量有限，流通性較差，而且也不利於提高發行人的社會信譽。
21.國債定向發售
國債定向發售方式是指向養老保險基金、失業保險基金、金融機構等特定機構發行國債的方式，主要用於國家重點建設債券、財政債券、特種國債等品種。
22.國債承購包銷
主要用於不可流通的憑證式國債，它是由各地的國債承銷機構組成承銷團，通過與財政部簽訂承銷協議來決定發行條件、承銷費用和承銷商的義務，因而是帶有一定市場因素的國債發行方式。
23.國債招標發行
招標發行是指通過招標的方式來確定國債的承銷商和發行條件。招標發行將市場競爭機製引入國債發行過程，從而能反映出承銷商對利率走勢的預期和社會資金的供求狀況，推動了國債發行利率及整個利率體係的市場化進程。此外，招標發行還有利於縮短發行時間，促進國債一、二級市場之間的銜接，基於這些優點，招標發行已成為我國國債發行體製改革的主要方向。
24.兩地上市
兩地上市就是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。對一家已上市公司來說，如果準備在另一個證券交易所掛牌上市，那麼它可以有兩種選擇：一是在境外發行不同類型的股票，並將此種股票在境外市場上市。我國有些公司既在境內發行Ａ股，又在香港發行上市H股，就屬於此種類型。另一種形式是在兩地都上市相同類型的股票，並通過國際托管銀行和證券經紀商，實現股份的跨市場流通。此種方式一般又被稱為第二上市，以存托憑證（ADR或GDR）在境外市場上市交易就屬於這一類型。
25.買殼上市
買殼上市是指一些非上市公司通過收購一些業績較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產，注入自己的資產，從而實現間接上市的目的。
26.借殼上市
借殼上市是指上市公司的母公司（集團公司）通過將主要資產注入到上市的子公司中，來實現母公司的上市。
27.股票市價總值
對一家上市公司來說，它的股票市場價格乘以發行的總股數，即為該公司在市場上的價值，也就是公司的市價總值。把所有上市公司的市值加總，就可得出整個股票市場的市價總值。
28.流通市值
我國股票市場上公司的國有股和法人股還不能在證券交易所上市流通，真正在市場上流通的股票隻是發行股本的一部分，稱為流通股本，把這一部分股本的數量乘上股價，就得到公司在股市上的流通市值。
29.送紅股
送紅股是上市公司將本年的利潤留在公司裏，發放股票作為紅利，從而將利潤轉化為股本。送紅股後，公司的資產、負債、股東權益的總額及結構並沒有發生改變，但總股本增大了，同時每股淨資產降低了。
三、證券交易類
1.一線股
一線股指股票市場上價格較高的一類股票，這些股票業績優良或具有良好的發展前景，股價領先於其他股票。
2.二線股
二線股是指在股票市場上價格中等、業績在上市公司中居中遊的股票。
3.三線股
三線股是指價格低廉的股票。這些公司大多業績不好，前景不妙，有的甚至已經到了虧損的境地。
4.場內交易市場
場內交易市場指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。證券交易所接受和辦理符合有關法令規定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。
5.場外交易市場
場外交易市場又稱櫃台交易或店頭交易市場，指在交易所外由證券買賣雙方當麵議價成交的市場。它沒有固定的場所，其交易主要利用電話進行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。近年來，一些場外交易市場大量采用先進的電子化交易技術，使市場覆蓋麵更加廣闊，市場效率有很大提高，這以美國的納斯達克市場為典型代表。
6.開市和收市委托（market at open and close）
開市和收市委托要求經紀人在開市或閉市時按市價或限價委托方式買賣股票。其特點在於限定成交時間，而對具體報價方式沒有嚴格要求。
7.盤檔
盤檔是指投資者不積極買賣，多采取觀望態度，使當天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。
8.跳空
跳空指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結束前出現。
9.回檔
回檔是指股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現象。
10.反彈
反彈是指在下跌的行情中，股價有時由於下跌速度太快，受到買方支撐麵暫時回升的現象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈後恢複下跌趨勢。
11.多頭
多頭是指對股票後市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。
12.空頭
空頭是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，變為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者。
13.買空
買空是指預計股價將上漲，因而買入股票，在實際交割前，再將買入的股票賣掉，實際交割時收取差價或補足差價的一種投機行為。
14.賣空
賣空是指預計股價將下跌，因而賣出股票，在發生實際交割前，將賣出股票如數補進，交割時隻結清差價的投機行為。
15.利空
利空是指促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。
16.利多
利多是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息。
17.多殺多
多殺多是普遍認為當天股價將上漲，於是市場上搶多頭帽子的特別多，然而股價卻沒有大幅度上漲，等交易快結束時，競相賣出，造成收盤價大幅度下跌的情況。
18.軋空
軋空是普遍認為當天股價將下跌，於是都搶空頭帽子，然而股價並未大幅度下跌，無法低價買進，收盤前隻好競相補進，反而使收盤價大幅度升高的情況。
19.長多
長多是對股價遠期看好，認為股價會長期不斷上漲，因而買進股票長期持有，等股價上漲相當長時間後再賣出，賺取差價收益的行為。
20.短多
短多是對股價短期內看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。
21.死多
死多是看好股市前景，買進股票後，如果股價下跌，寧願放上幾年，不嫌錢絕不脫手。
22.套牢
套牢是指預期股價上漲，不料買進後，股價一路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票後，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，後者是空頭套牢。
23.股價指數
股價指數是運用統計學中的指數方法編製而成的。反映股中總體價格或某類股價變動和走勢的指標。
根據股價指數反映的價格走勢所涵蓋的範圍，可以將股價指數劃分為反映整個市場走勢的綜合性指數和反映某一行業或某一類股票價格上勢的分類指數。
股價指數的計算方法有算術平均法和加權平均法兩種。算術平均法，是將組成指數的每隻股票價格進行簡單平均，計算得出一個平均值。加權平均法，就是在計算股價個均值時，不僅考慮到每隻股票的價格，還要根據每隻股票對市場影響的大小，對平均值進行調整。實踐中，一般是以股票的發行數量或成交量作為市場影響參考因素，納入指數計算，稱為權數。由於以股票實際平均價格作為指數不便於人們計算和使用，一般很少直接用平均價來表示指數水平，而是以某一基準日的平均價格為基準，將以後各個時期的平均價格與基準日平均價格相比較。計算得出各期的比價，再轉換為百分值或千分值，以此作為股價指數的值。
24.日經指數
日經指數原稱為“日本經濟新聞社道·瓊斯股票平均價格指數”，是由日本經濟新聞社編製並公布的反映日本東京證券交易所股票價格變動的股票價格平均指數。
25.恒生指數
恒生指數是由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數服務有限公司編製，以香港股票市場中的33家上市股票為成分股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日，基期指數定為1000。
26.國企指數
國企指數又稱H股指數，全稱是恒生中國企業指數。也是由香港恒生指數服務有限公司編製和發布的。該指數以所有在聯交所上市的中國H股公司股票為成分股計算得出加權平均股價指數。國企指數於1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數日，當日收市指數定為1000點。
27.紅籌股指數
紅籌股指數指香港恒生指數服務有限公司編製和發布的恒生紅籌股指數。該指數於1997年6月16日已正式推出，樣本股包括32隻符合其選取條件的紅籌股，而非所有紅籌股。指數以1993年1月4日為基日，基日指數定為1000點。
四、外彙名詞專業解釋
1.《中華人民共和國外彙管理條例》
《中華人民共和國外彙管理條例》是外彙管理的基本行政法規，由國務院於1996年1月29日發布，1996年4月1日起實施，1997年1月14日國務院進行了修改並重新發布，主要規定了我國外彙管理的基本原則與製度。
2.外彙