在日常周轉中，企業的管理能力和競爭力必然會轉變為兩個內容——一個是獲得利潤表的核心利潤，另一個就是產生現金流量表內的經營活動現金淨流量。簡單地說，核心利潤就是利潤表中純經營的部分，也就是毛利減掉營業稅金及附加再減三項費用的部分。核心利潤必須帶來相應的現金淨流量。如果企業的核心利潤很好，現金能力很強，就根本不用擔心這個企業的經營活動的現金周轉有問題。稍後，我們會詳細探討核心利潤和經營現金淨流量之間的關係。
我在流行的財務管理的教材中看到，國外有一套方法可用於計算最佳現金存量，但國內很多企業幾乎不計算最佳現金存量。實際上，現金存量的結構較複雜，與環境的關係很大，因此很難用數學公式計算。
3.融資環境
融資環境對貨幣資金存量也有影響。
先講一個故事。
我教過的一個30多歲的學生告訴我，他與其夫人兩個人的月工資收入是3萬元左右，每個月買房和買車的月供加在一起是25萬元，每個月剩餘的5000元經常會入不敷出。在入不敷出的情況下，他會選擇用信用卡消費。有臨時的急需時，再找朋友借錢應付過去。這種狀況已經持續幾年了。我們的問題是：
他為什麼要做這樣的一個經常會出現赤字的資金收支安排？
(本章完)