怎麼會有這麼大的差距呢？在流動資產中，不可忽視另一項重要的資產——其他應收款。巨額的其他應收款一定是非經營性的運作（但是，其他應收款的支出卻計入經營活動的現金流出量）。如果讀者去查閱該企業當年的資產負債表，就會看到企業“其他應收款”的年末數與年初數的差額約為98億元。這表明，正是“其他應收款”的巨額支付導致企業經營活動淨現金顯得如此不足。企業實際的經營淨現金並不是很差。
因此，要特別關注巨額其他應收款對經營淨現金的幹擾。
四、資源管理的綜合效應
企業的有形資產（如固定資產、存貨等）與業務有內在聯係。比如，固定資產投入多少就可能實現多少產值，酒店有多少客房就能容納多少客人，等等。
但是，對於無形資產，我們卻看到了一個有意思的現象：通常無形資產的範圍廣、內容多，但是入賬的無形資產卻很少。尤其是企業自行開發、研製的無形資產，在賬麵上就表現得更少了。
出現這種情況的原因在於，自創無形資產無論是取得成本還是受益期均具有較強的不確定性。在會計處理上，一般入賬的無形資產僅僅是外部購入的部分。自創無形資產大多遊離在報表以外。
這樣的會計處理，使得我們很難將無形資產的規模和結構與企業的固定資產和業務等結合起來進行分析。
但必須強調的是，無形資產與有形資產的有機結合才能使企業產生利潤。
因此，對企業資源管理的綜合效應隻能進行綜合分析。
總資產報酬率（利息前和稅前利潤除以平均總資產）和淨資產收益率（也可以叫股東權益報酬率，即淨利潤除以平均淨資產），可用來考察企業資產管理的綜合效應。
(本章完)