少時，日昌至，鴻章謂曰：“禹生知容達萌乎？”日昌曰：“久聞其名，未嚐謀麵。”鴻章指閎笑曰：“此人便是！”日昌忙拜曰：“下官久聞先生大名，先生學成於西洋，真我中華第一人也！”閎忙謙退。鴻章曰：“吾師特請達萌來此助我辦廠，還煩禹生細察上海地方，若有適宜者，速告我知。”日昌領命而去。
次日，李、容二人正對飲，日昌入見，曰：“稟總督，下官察上海虹口地方，有美國機器鐵廠一座，曰旗記鐵廠。其廠地方美國租界內，廠主願售之與我。下官與之計議，其價四萬兩銀甚妥，又觀廠內機器等，亦無舊差之處，請總督裁定。”鴻章問閎曰：“先生以為如何？”閎答曰：“美國新生之邦，不似英法之老謀，吾久居其地，其人亦多樸實之風。美商之價又宜，可納入麾下也。”鴻章曰：“先生之言正與我暗合。吾即刻修折，上報朝廷。待皇命準允，可購其鐵廠，然後將蘇州炮局並入一廠，再煩先生購製器之器於洋人，大事可成矣。”二人皆稱是。鴻章遂寫奏章，命人快馬送呈京師總理衙門。
話說恭王在總理衙門接著李鴻章之折，覽畢甚喜，謂左右曰：“李少荃真遠謀之士也。”次日早朝，太監叫曰：“有本出班早奏，無本卷簾朝散，請駕還宮！”恭王出班奏曰：“臣有一事，幹係社稷，不敢不奏聞聖聽。”慈禧曰：“卿有何奏章？”恭王呈上李鴻章之折，曰：“李少荃欲將上海美國鐵廠購入麾下，然後添購機器於洋商，以建新廠製造火器，請太後裁斷。”恭王言未畢，倭仁出班奏曰：“洋人虎狼之心，自道鹹以來，履侵我國家，切不可與洋人多有往來。僧王新敗於撚匪，李少荃一武人，不思練兵剿匪，欲圖勾結洋人，造甚火器，其議斷不可允。”恭王曰：“艮峰是何言也？少荃求計圖強，心在社稷。況其所謀者，正以僧王敗亡之故也。”慈禧曰：“六爺詳言之。”恭王奏曰：“僧格林沁之亡，非戰不力，術之乏，乃其技短也。”慈禧問曰：“是言何意？”恭王曰：“僧王所率之兵，皆八旗馬隊，不過刀箭斧矢，獨恃者馬也。而賊亦多良駒，僧王無所恃矣。臣聞撚匪嚐勾結洋商，購得火器頗多，此僧王所不及也。想僧王敗於英法在先，歿於撚匪在後，皆以其軍不治火器之故耳。自興辦洋務以來，凡湘、淮、楚諸路軍兵，無不以火器而能勝洪賊者也。”倭仁又曰：“恭王爺所言差矣，僧王之敗，乃兵疲之故，亦將官多不用命耳。何來火器之說耶？況火器之術，我中華自古既有，不必購於洋人。”恭王曰：“非也，火器之設，兆於宋、金之世也。後流之於蒙古，蒙古西征又流之於泰西也。西人既得火器，數百年間，講求練習，巧術百出，是火器始於中國而精於泰西也。”倭仁又曰：“西人之火器，不過奇技淫巧，中華以禮儀治天下。”恭王正色曰：“自泰西東來，利炮堅船，縱橫海表。我中國數千年一統之勢，廓然盡變。道鹹再敗之辱在先，僧王死難之訓在後，大學士何不察之乎！”言罷，恭王轉向兩宮，跪奏曰：“地方諸大臣奏請興辦洋務者，皆以洋人槍炮、輪船之利也，若能借以我用，內可平匪患，外可震諸夷，是所謂師夷之技以製夷也。臣請太後詳思明察，以祖宗江山計，以社稷天下計，內厲耕商，外興製造，循此十年，必能縱橫天下。”兩太後皆善其言，慈禧曰：“李鴻章之奏，六爺可權衡辦理。”言罷，朝散還宮。恭王得兩宮允諾，心中甚喜，忙命人快馬下江南，告知李鴻章。