底下的軍官們竊竊私語開來：“總司令怎麼一來就叫咱們當俘虜？”“兩次打敗仗打虛了……”“不吉利呀！”
蔣介石講得舌幹唇燥才回到校部休息。秘書送來了南京的電報。第一封是說石友三又在河北叛變，宣布反蔣的。蔣介石臉色鐵青：“這是粵中叛徒出資五十萬之收買，也是共匪首領混跡其軍中的結果，與共匪遙相呼應，從中作祟！”
這年5月，汪精衛、陳濟棠、李宗仁在廣州另行組織國民政府，特委任石友三為委員和第五集團軍總司令。石友三早想當華北王，聽與張學良素有積怨的堂弟張學成說：張學良患重傷寒病，已死在協和醫院，馬上準備發兵討張反蔣。在行動前，他請人扶乩。乩語說：“有鼠乩虎，虎病不武，鼠眾先武，虎不如鼠。”石友三大喜，起兵打張。誰知張學良得病不假，可並沒死，急調援軍，截其後路。蔣介石下令免去石友三所兼各職，通緝拿辦，命劉峙所部討伐。石友三率殘部鼠竄德州，歸韓複榘收編。
另一封電報卻使蔣介石眉頭舒展。這是有關向忠發被擒的報告。他知道共產黨對此不會罷手，隻有殺了才保險，便抓過朱筆在報告旁邊批了四個大字：“就地處決”。回電迅速發往上海……
電報發走不到半小時，機要又送來第二封加急電報。電報說向忠發已經招供。蔣介石一看，壞到極點的情緒出現了轉機，仿佛整個大自然得到了溫暖、歡笑、希望……“共產黨最高集團三個人中有兩個歸順了我，這是南京政府的感召！上海的共產黨算是垮了，周恩來在劫難逃，他的投降或者被擒亦不過指日可待！諸位這次進剿朱德、毛澤東，望同心協力，各個擊破！”他向來客廳談話的將領們抖動著電報，把這個消息誇大了幾分講給他們聽，同時伏下身子，在電報上批了“暫緩處決”幾個字，著秘書火速發往上海。秘書剛走，蔣介石又想起什麼，打電話給南京，派人到上海，截住第一道電報的執行。
第二天，還沉浸在“勝利”之中的將領們眼看著蔣介石的臉色由紅變白，由白呈青，知道準是電話那頭的事情不好，一個個大氣不出，也不敢問。等蔣介石摔下電話，所有的眼睛都緊盯著蔣介石的嘴巴。蔣介石背著手，讓氣兒出勻了，才囁嚅道：“哪裏有這等怪事，我昨天發出的第二封電報竟壓了24個小時，是什麼人幹的勾當，難道周恩來的人鑽到了我們肚皮裏！”
在座的人都明白了：第二封電報到達淞滬警備司令部時，向忠發剛剛被槍斃掉！到底是什麼人幹的？將領們隻管用目光相碰，卻不敢往深處猜。
周恩來在向忠發被捕後，曾組織人營救；執行的同誌剛剛出發，得知向已叛變，便撤了回來。兩天以後，周恩來從《申報》上看見一則短訊：共黨首領向忠發已於昨日（6月24日）處決。後來打入敵人內部的同誌透露，向忠發被捕後完全喪失了氣節。行刑時竟作揖下跪求饒，根本無人理睬，照樣被槍決了。和他形成鮮明對比的是惲代英被顧順章指認出後，被殺害時的情景。惲代英雖經酷刑百般拷訊，除承認自己是一個共產黨員之外，無任何供詞。就義時毫無懼容，引吭高歌《國際歌》。連徐恩曾私下與人閑談時，都搖頭感歎：“共產黨的可怕就在於此嗬！”
周恩來仍在上海過著東躲西藏的生活，眼看著秋涼了，周恩來和鄧穎超化裝成一對商人夫婦模樣，在三馬路晝錦裏附近一家不大的上海旅館，約他的堂弟周恩見麵。恩 在排行裏最小，自幼左耳失聰，體弱多病。周恩來一到上海就找到了他，想方設法照顧體貼他。他怕隨時都會離開上海，所以冒著危險把堂弟約到這裏。堂弟從上海大同大學畢業後，轉學到上海法學院，改學法律，即將畢業。