創新是科技進步的第一原動力，是經濟發展的最終推動力，還是商家占領市場的核心競爭力。在以房養老這個大蛋糕上，同樣需要不斷地創新，為更多的人提供更多更好的產品。作為以房養老最主要模式之一的反向抵押貸款，在國外已被證明是一種成熟的融資途徑。但在中國，引入這種全新模式就意味著一次觀念的巨變。與此同時，整個法律政策、金融配套體係也將隨之經過多層考驗。反向抵押貸款在我國實施起來尚有一定難度，但作為一種理財渠道打理晚年生活，是有效的，也是觸手可及的。
金融創新是目前談論較多的，如何實現這一創新呢？當我們跳出傳統思維的圈子，將思路打開時，對住房抵押貸款的運作方式重新加以審視時，它可以包括如下方麵：
1.資金的運作既可以是傳統的正向操作，也可以是反向操作，即反向抵押貸款。
2.資金的貸放和歸還可以是整筆貸放、整筆歸還或分期分批歸還，也可以是分期分批貸放、整筆歸還或分期分批歸還。
3．歸還貸款的手段既可以是傳統的貨幣還貸，也完全可以是用住房本身所具有的巨大的價值來變現還貸。
4.貸款的利率、期限可以是事先規定並固定不變，也完全可以根據實際情形給予有限製的浮動或搞活。
5．貸款的對象可以是有還貸實力的中青年人，可於每期用其工資收入來還貸，也可以是已經缺乏還貸經濟實力，但卻擁有可觀房產的老年人。
當然，這一金融創新還可以表現在其他各個方麵。如此的思維與運作方式的變換，自然可使住房貸款的範圍和業務量大為提高，金融活動與家庭功能活動的結合更為緊密。同時，鑒於住房資產的價值、實物、產權的穩定和很少發生變革，還會極大地提高金融資產的運作質量。這一思路創新的結果，就得到了我們這裏談到的反向抵押貸款。
反向抵押貸款模式的開辦，為保險資金的運作提供了一個新思路——“以險養險”、“以房養老”、“以房養房”。保險公司可以利用自身優勢，將保險資金用於反向抵押貸款，間接進入發展前途好、收益可靠穩定的房地產市場。反向抵押貸款業務的開辦，既是金融機構很好的盈利模式，也是緩解社會保障壓力的有益事業。自我國加入WTO 後，利率市場化在逐步推進，金融業競爭加劇，住房抵押貸款這一重要業務，已經成為各金融機構爭奪的焦點，市場會進一步細分，各種更為合理的貸款形式將被設計出來，如針對老年人具體情況設定反向抵押貸款，根據家庭生命周期所經曆的收支狀況設定住房分級償還抵押貸款等形式。這些在國外業經驗證的行之有效的金融工具創新，也應當在我國發揚光大。事實上，這些新貸款模式，在我國有著比國外更為強烈的迫切性和現實性。
反向抵押貸款模式推出後，可形成一種新的金融保險產品，並在此基礎上衍生其他金融工具，涉及一係列交易額大、社會意義大的銀發市場和金融產品，形成一個金融保險產品的新係列。還將有利於加強行業間的聯係，推動銀證保投的一體化進程，使金融業從目前的分業經營向混業經營的模式演進。
四、反向抵押貸款業務開辦的收益
（一）高額預先貸款費用和貸款機構潛在的意外收入
反向抵押貸款業務的開辦，對貸款機構也有一定的好處。機構可以獲得高額的借款費用和潛在的意外之財。反向抵押貸款的費用比傳統的抵押貸款要高一些，這些費用一般在貸款開始支付之前就已經扣除，這意味著即使借款人把房屋出售或辦理反向抵押貸款後很快就去世了，貸款機構也同樣可以取得借款費用。若借款人隻借出數額不大的一筆款，貸款人同樣可以獲得較大的一筆費用。在終身年金領取方式下，如果借款人去世過早，年金領取額可能小於房屋淨值，貸款機構就可以獲得兩者之間的差額。當然，這部分不確定收入也可能會被向那些壽命很長的借款人支付的高於房屋價值的年金部分抵消。
貸款機構在貸款開始時收取貸款費用，這些費用一般會比傳統抵押貸款要高。
許多費用都是在貸款之前收取，並立即計入貸款餘額，而其現金預付款項都是隨著時間推移在其後慢慢進行。這就意味著貸款機構在貸款全額支付之前，就能享受貸款費用和成本的收益。即使借款人獲得貸款後馬上就去世或賣掉房屋也是如此。換句話說，在某些情況下貸款機構通過貸出相對少量的款項，就可以收到真實數量的貸款費用。
貸款收益可以在貸款到期時被用來支付大部分的費用，並且這部分債務會馬上開始計息。貸款機構就可以獲得用來支付貸款費用的款項和利息。這部分利息從貸款的第一天就開始計算，並在貸款過程中這部分利息不斷地被複息，最終在借款人實際收到許多現金之前，貸款費用和相應的利息就吃掉房產價值的相當部分。
（二）房產價值縮水導致貸款損失的風險很低
強勁的房地產市場和房屋價值增值的長期趨勢，使得對貸款機構來說反向抵押貸款的風險相對較低。此外反向抵押貸款因有房屋作保證，即使貸款沒有保險，機構也可以從房屋價值中扣除銷售費用後得到償付。反向抵押貸款有數量限製，在借款人的生存期間，對其預付現金的數量會根據收取的利息進行調整，其中的利息量也是由貸款來融資的。所以，隻有在發起貸款房屋發生貶值的情況下，貸款機構才會得到不充足的還款。考慮到我國住房市場的發展趨勢，這種情況不太可能發生。