摘要 以房養老模式已經引起人們的關注。這一新型養老模式的推出，不僅可對養老保障、家庭代際關係、社會資源的優化配置等發揮種種積極影響，還將培養老年人樹立以房養老理念，極大地促進我國房地產交易市場的活躍，對老年人儲蓄存款的釋放，對國民經濟新增長點的形成壯大等，都具有巨大的推動力，並進而對國民經濟產生重大、長期的連帶效應。本文對此給予了較深入細致的研究。
關鍵詞 以房養老 房地產業 國民經濟增長
一、以房養老促動房地產業發展
購建住房是人們一輩子的大事，自然是在年輕時代籌措資金並實施購買最好，這樣可以很好地享用數十年。老年人經過數十年的積累，手中都會積聚一筆可觀的財產。鑒於我國的實際狀況，居民家庭大多是於20世紀90年代後期才有了較多的積蓄和較快的收入增長，從而有了購建新房的期盼。但顧慮晚年養老問題，人們不得不為之準備足夠的資金而放棄購房計劃，不敢將其拿出購房。中老年人之所以不願意撒開錢袋，瀟灑購房，舒適地在新房中安度晚年，原因正在於晚年期養老的困擾。如果以這筆儲房的手段來養老，那麼，房地產交易市場又該呈現為何種發展勢頭呢？
在社會不同年齡群體中，中老年人相較青年人而言，具有雄厚得多的財力，手中持有大量金融資產，有更為迫切的購買居住新房的願望，隻是考慮到購房後大量現金沉澱而放棄念頭，或選擇差一點的房產，故此減弱了改善住房條件的欲望。到房市購房者則多是中青年成功人士。而許多老年人經過長期的積累，已經擁有了相當的資產，臨近退休的人群更是購房的潛在需求者。盡管他們的現金收入或完全失去或大為減少，無法同中青年一代的現金所得相比，但經過數十年的積累，擁有的儲蓄存款、養老保險金等貨幣財富卻很高。隨著以房養老模式的推出，這一困擾將得到極大的解脫，可以極大地激發房地產交易市場，使其持續快速健康地增長。
以房養老模式的推出，可以說最為得益的是房地產部門，養老保險與售房購房的結合，不但解決了部分人的養老問題，而且作為一種新的金融產品，為社會閑置資金打開了一條較安全、收益穩定的投資出路。另外，保險公司在運作本項目完畢，最終完全獲得房產的處置權後，又會將大量房產重新投入到房地產交易市場，增加住房供給。房地產行業則可以就保險公司擁有抵押權的房產，開發新的房屋經營業務。房地產交易市場的激活，在我國目前積極推行住房商品化之時，是非常需要加以考慮的。這部分供給一般是中低檔次住房，能滿足中低收入階層居民對房屋的需求，起到調整住房結構、平抑房價的作用。
實際上，老年人對住新房的積極性是很大的，都很希望在晚年能有較好的居住環境得以舒心度日。以房養老不僅可以刺激住房的有效需求，還盤活了養老資金。
財富消耗速度的加快，是有利於擴大消費，增進生活質量提高，從而刺激國民經濟的增長的。這一拉動作用是確切無疑的，它可以創造更多的就業機會，創造更多的財富。
以房養老為人們提供了一個理財的新思路，不僅老年人可以從容消費，中年人甚至青年人也會認為隻要擁有一定價值的房產就可用於將來防老，剩餘的錢就能大膽消費，從而擴大內需，拉動國民經濟的快速增長。這種房產養老壽險服務的建立，將徹底改善老年保障製度，使中年人完全可以解除對晚年生活的顧慮，放心地花錢消費，心情愉快地享受生命的分分秒秒，同時也刺激了大家對房地產的投資力度。
這一新理念首先鼓勵個人在退休前買房，退休後在保留居住權的同時變現房產，從買房與賣房的兩端極大地刺激房產市場的交易量。無論對個人，還是對整個房地產市場而言，都是一大良性循環。如何將眾多老年人手中的財富調動起來，對激活消費品市場，造就新的國民經濟增長點，都是至關重要的。用錢買房，以房養老，將使眾多原無購房打算的老年人也能夠下定決心，踴躍購房，然後再用房子來養老，用同一筆錢財同時實現老有所養和老有所住的目標，誠然是很有益的。
二、以房養老促進房地產交易，刺激老年產業發展，拉動國民經濟增長
我國房地產市場正處於蓬勃發展時期，未來數十年內，它將伴隨我國經濟的快速的推進而持續健康發展，前景十分誘人。反向抵押貸款模式的實行，給特定機構增加了新的金融工具和金融產品，開辟了新的利潤來源，也為投身於房地產行業增加了新的契機。隻要特定機構運用好自身的豐富經驗，運作得當，必然會在這一金融創新中大舉獲益。
隨著老年人口的不斷增加，為滿足老年人日益增長的物質和文化需要，需要大力發展老年產業，如適合於老人的用品、服務業、住宅、交通設施等。老年產業的發展，又會相應帶動其他相關產業的發展，從而帶動整個經濟增長。當然，這裏所講的滿足老年人的需求是指具有購買力的有效需求，老年人最為缺乏的就是貨幣流入。如果不顧老年人口的實際消費能力，盲目發展老年產業，隻會造成建設資金的積壓。如購買住宅以改善家庭生活居住條件，是大家非常向往的，這又是相當部分家庭難以達到的。采用反向抵押貸款方式，明顯地增加了老年人的收入，提高了老年人的支付能力，刺激老年人的消費和老年產業的發展，並帶動整個經濟增長。
反向抵押貸款模式的實施，會起到優化配置資源，激活老年人購買新房的作用。目前消費需求不振，儲蓄存款大幅上升，致使國家為刺激內需，拉動需求，增進經濟增長，迫不得已采取了一係列的強有力舉措，如積極擴張的財政政策等。房地產交易市場更是被視為刺激內需的重頭戲。積極擴張的財政政策在取得很大成績的同時，也使財政壓力日漸增大，風險遽增。原因是相當多數的錢財是由眾多中老年人擁有和掌握，他們為考慮未來的養老事宜，不敢將這筆錢用來購房消費。反向抵押貸款模式的推出，可以打消大家的顧慮，提高人們對住宅購置的需要量，減輕目前存在的房產積壓閑置現象，使房地產市場交投活躍，極大地激活房地產交易市場，進而刺激消費需求的迅速上升，推動國民經濟的持續增長。這一市場的激活又會帶動國民經濟50多個相關行業的快速發展，進一步拉動內需，這在我國目前內需不旺、消費活力缺乏的狀況下，應當是有相當必要的。
以房養老的推行能夠促進房地產業的發展，而房地產業的發展又能夠帶動國民經濟更大的推進。如激活中老年人購買住房、晚年幸福生活的積極性，促進房地產交易市場的擴大，增加國民經濟的新的增長點，形成國民經濟增長的新動力。如果再考慮這一促成，並非依賴成績斐然卻代價高昂的積極擴張的財政策所推動，不必要國家財政冒著極大的風險發放巨量的國債，而是完全來自民間家庭個人的資金，完全依托市場化機製運作，就更能體現出以房養老模式的可貴之處。
有了以房養老的新模式，大家就可以將儲蓄存款的相當部分用於購買房屋，而非目前這樣的用於養老儲備。房地產開發既是國民經濟的強有力的推進器，住房又是人們生活居住的重要場所，還是人們對家、對鄉、對國的一種認同感和情感寄托的所在。對房地產資源的購置、合理配置及價值轉換等，又是以房養老行為得以實現的重要手段。大力發展以房養老，可以激活一大批的房地產交易，尤其是刺激眾多中老年家庭的購房行為。這一交易市場的激活，對拉動國民經濟增長的影響和力度之大，是可想而知的。
三、以房養老拉動國民經濟增長
房地產業的迅猛增長，是迅速實現我國城市化、產業化，提升城市品位，改善城市麵貌，促進城鄉經濟增長的最好推進器。這些方麵的激活、釋放，新經濟增長點的形成等，對財政的好處將異常明顯。財政收入會隨著國民經濟增長，房地產業開發能量的壯大及對多種相關產業的帶動而高速增長。
房地產業是帶動我國經濟增長的支柱產業，一定程度上解決我國國民經濟麵臨的有效需求不足問題。若國民經濟有了新的增長點，且是由市場的力量所推動，聚合居民個人（尤其是其中的老年人）和金融資金所促成，減輕了金融貸款的壓力，從而可使國家推行代價頗高的積極擴張的財政政策的力度有所減緩。國家每年為推行積極擴張財政政策，支出高達數千億元人民幣。而對住房養老貸款推行貼息政策，所需貼息額度也僅僅為數十億元，即可以起到同等強有力的效果。隨著企業、居民個人房產投資的增進，新經濟增長點的形成，國家多年來大力倡導的積極擴張財政政策的推行將可以減慢力度，財政負擔可為此而大幅減輕。從此中節約的財政資金，就完全可以用於其他需要之處。事實上，以財政的力量在投資市場上做單槍匹馬的衝鋒陷陣，代價頗為高昂，很不合算，而最終實施後的效果，相比較企業和個人精打細算去投資的效果而言，也要被打上一個相當大的折扣。
房地產業的發展還對GDP 增長，進而對增加就業、刺激消費帶來顯著的推動作用。一般來說，包括住宅投資在內的固定資產投資每增長3個百分點，GDP 就增長1個百分點，而GDP 每增長1個百分點，又會使失業率降低2個百分點。
GDP 的增長、失業率的下降，又預示著居民可支配收入的增長，從而刺激社會購買力的強勁上升，從而形成一條良性循環之路。目前，我國的房地產業雖然是增長勢頭強勁，但畢竟起步較晚，在整個GDP 中占據比重還不高，如1999年到2001年的三年中，房地產業在GDP 中的比重分別為5．2%、5．4%和6．2%，相比較經濟發達國家的已達到兩位數的結果，還是差距較大。美國在七八十年代，房地產業就被視為國民經濟的三大支柱產業之一。
我國目前有相當數額的房地產閑置，又有相當部分居民目前還處於無房住、居住狹小的“貧民窟”狀態。顯然大家手頭有了相當資金，但要一下子購買到自己心儀已久的住宅卻還要費盡心力。通過以房養老行為來帶動房地產投資，將使中老年人的儲蓄存款得到大規模地釋放，並投資於房地產市場。這一結果對整個國民經濟增長的拉升效應的功用是異常明顯的。據權威資料顯示，從住宅建設的關聯度來看，住宅建設是與其他行業發展密切相關，關聯程度高，帶動性強且具有很長鏈接的產業。據有關資料統計，房地產業的發展，將會拉動51個相關行業的發展，為鋼材、水泥、玻璃等建材行業、五金交化、冶金、家具製造、機械、家電等產品的銷售提供廣闊的市場，對建築業、石化業、交運業、機械製造業、裝飾業的發展起到強勁的拉動作用。住宅建設還可帶動室內裝飾材料、室內裝飾設計等行業的發展，增加對家具、家用電器的需求，帶動相關行業的發展。從普遍情況看，居民遷入新居在購置新型家用電器如空調、彩電和更換家具方麵都會增加消費。此外，在這個過程中，化工、紡織、建築機械等行業以及城市供水、供電等公用設施建設都會被極大地帶動起來。
四、房地產業對國民經濟的傳導效應
今天的房地產業已成為我國國民經濟的重要組成部分，在經濟中處於基礎性、先導性的產業地位，同時也是我國現階段國民經濟的支柱產業。房地產業的發展受到國民經濟發展的製約，同時也製約國民經濟的快速、協調和穩定發展。房地產業對國民經濟其他產業的拉動與傳導效用，在圖1中可以清楚看出。