三、計量模型2
為了更好地利用現有和將來可能擁有的各項財務資源，個人理財在相當程度是針對個人的一生而非某個階段的財務規劃。目前出現的有關個人財務策劃、家庭金融的書籍，大多隻是針對個人家庭生活中的某一時期階段，某一投資儲蓄行為，或某一理財事項的孤立評述，這一做法固然是很好的。但家庭為什麼要搞持家理財，持家理財的根本目標為何，是否就是一切都“向錢看”，一切都追求收入效用的最大化，而將家庭人際和諧、個人事業發展等全然拋於腦後，顯然違背人生之要旨。
財務目標模型的基本公式還可以表示為：
W n＝W o（1＋K）n＋Σnt＝1（Et－Ct）（1＋K）t
公式中，t-未來某一特定年份；N-目標要實現的年份；O-現在時點；即計劃開始的時間；W n-指到某一特殊年份為實現某一目標要達到的理財目標；如積累一定數額的金錢；W o-代表目前擁有的一定數量的可以使客戶達到某一目標的款項；K-表示積累財產可帶來的回報率，1＋K 既包括初始投入的錢財，也包括投資回報；Et-表示t年內可以掙到的錢，並非投資投入；Ct-表示將在t年內消費或花掉的錢。
四、計量模型3
如果不考慮未成年時期，人的一生可以分為兩個時期：工作時期和退休時期。
分別設為wl和nl。設每年勞動收入為yl，則人一生整個工作期間的收入Y L＝wl×yl，設每年的消費為c，則一生的消費為C＝（nl＋wl）×c，一生消費要等於一生收入，故一生的收入就是消費的極限，即C＝Y L，從而有（nl＋wl）×c＝wl×yl，每年的消費c為：
c＝yl×wl／（nl＋wl）
上式說明：工作期中人們並非是將全部收入都用於當期消費，退休期也不會因為沒有收入而不再消費。消費不僅取決於現期收入而且要取決於一生的總收入，這是生命周期假說的一個重要觀點，是對絕對收入假說的重要修正。此時消費傾向為wl／nl，是工作時期占全部生活期的比例，它與全部預期壽命成反比，與工作期成正比。如果預期壽命增加，邊際消費傾向就會下降，如工作期延長，邊際消費傾向就會提高。
綜合考慮財產和勞動收入，我們可以用下列公式來總結生命周期中影響消費的因素。若某人現年40歲，打算於60歲退休，預期壽命80歲，則40歲以後的壽命為T＝40年，退休期nl＝20年，尚餘的工作年限為（T－nl）＝20年。設ct 為t期的消費；ylt為t期的勞動收入；ylt＋1為t期以後的預期平均年勞動收入；W Rt 為t期所擁有的實際財富；T 為預期尚能存活的年度；nl 為退休期；則尚餘的工作年限為（T－nl），可以得到：
ct×T＝ylt＋（T－nl－1）ylt＋1＋W Rt
則t期的消費ct為：
ct＝［y lt＋（T－nl－1）ylt＋1＋W Rt ］／T
由上式可以得到：t 期收入的邊際消費傾向：dct／dylt＝1／T；t 期以後預期平均年勞動收入的邊際消費傾向：dct／dylt＋1＝（T－nl－1）／T；勞動收入的邊際消費傾向：dct／dylt＋dct／dylt＋1＝1／T＋（T－nl－1）／T＝（T－nl）／T；財產的邊際消費傾向：dct／dW Rt＝1／T。由此處分析可知：源自暫時性收入（即t 期收入）的邊際消費傾向1／T 往往比較小，而源自恒常性收入（即t 期以後的預期勞動收入）的邊際消費傾向（T－nl－1）／T往往比較大。
根據以上分析，可以歸納出生命周期假說的重要含義：（1）消費在一生中保持不變。（2）一生消費由一生勞動收入與實際財富提供資金。（3）現期收入對現期消費影響很小，財富的影響也並不大，影響現期消費最大的是一生中預期的年收入，可見現期消費主要取決於一生收入水平。（4）生命周期，包括預期壽命與工作期長短會影響一生中各年的消費與儲蓄。
該理論提出，消費是取決於現期工作收入和總資產的函數，即C＝ax＋by。公式中，C指消費，x指現期可支配收入，y指現有資產，a指收入消費係數，b指資產消耗係數。
收入消費係數的含義是，鑒於收入從消費的角度加以區分，可分為當期直接用於消費和留作財產兩部分內容。前者是指將當期收入直接用於購買勞務服務，購買食品、日用生活品、消耗品、水電房租、繳費納稅等，從而不會導致財產積累；後者則是用於購買家用機械電器、車輛、大中型家具用具、貴重衣物、大中型日用生活器具等，可導致家庭財產增長的收入。家庭收入若並未用於支出購買，而是直接用於股票債券購買、儲蓄存款、實業性投資時，也是家庭財產——金融性資產的增長，也應歸於後者。將家庭的當期收入與當期的勞務、日用生活品等不形成財產的消費，當期收入與當期支出中的直接消費的指標對比，兩指標加以比較，即為收入消費係數。