一、引 言
生育率的降低和壽命延長，使香港快速進入老齡化社會。65歲及以上的人口由1961年的150，000人增長到2001年的739，739人（分別占總人口的4.8%和11%）。根據香港的人口普查和統計局數據，預計在2031年還將增長到210萬人，再增長幾乎200%（占總人口的24%）。老年人口的快速增長，使政策製定者們麵臨嚴重的挑戰。其中一個嚴重的挑戰，就是怎樣才能在未來20年裏維持並改善香港老年人的退休生活水平（Chou、Chow和Chi，2004）。本文的目的就是探討運用反向抵押貸款來解決這個問題的可能性。
本文的研究目的包括：（1）香港45～59歲之間擁有住房的人中，表示在其退休後會考慮申請反向抵押貸款的人的比例；（2）總結這些對反向抵押貸款感興趣的人在經濟和健康等方麵有什麼共同特征。
本文的數據來源於香港特別行政區政府的人口普查和統計部門2000年的數據，該人口普查隨機抽取了1867位香港中年人進行調查，其中有663位擁有自己的房產，這部分人中又有大約11%±2.4%（p＜0.05）的人表示非常可能或者有可能會申請反向抵押貸款。
二、變量
調查問卷上對反向抵押貸款是這樣描述的：“它要求把住房抵押給銀行，而銀行則每月付給你一筆生活費（貸款的期限和金額由銀行和老年戶主商定）。當老年人去世後，這筆債務可以由他的家人出售該住房所得的價款來償付）。”被調查者被問到，“如果香港的銀行開辦這項業務，那麼你們願意去申請這項貸款嗎？”其中的1代表絕對不會；2代表可能不會；3代表可能會也可能不會；4代表可能會；5代表肯定會。我們再把答案分成兩個變量：1代表肯定會或可能會；2代表肯定不會，可能不會和可能會也可能不會。
人口統計方麵的變量包括性別（0表示男性，1表示女性）、年齡、教育水平（0代表未參加過學校的學習，1表示小學水平，2代表初中水平，3代表高中，4代表大學及以上）、婚姻狀況（已婚、單身、鰥寡、離異或分居）、居住情況（0表示不是獨居，1表示獨居）、子女情況（0表示有子女，1表示無子女）。與健康狀況相關的變量有兩個：自己填寫的健康狀況和疾病數量，健康狀況也由1至5這5個數字表示，1代表不好，5代表非常好。至於婚姻狀況，則由三個變量組成：單身（0表示其它，1表示單身）、鰥寡（0表示其它，1表示鰥寡）和離異（0表示其它，1表示離異）。
經濟狀況方麵的變量有：工作狀況（0＝失業，1＝有工作），每月收入情況（用美元表示），以及2000年時的金融資產情況。金融資產的測量方法是：被調查者被問到他們是否擁有以下三種資產：現金／儲蓄／存款，股票／債券／基金，自有住房。調查者還必須列出他們資產的大致價值（除住房外），1代表不到19230.8美元，2代表19230.8～32051.1美元，3代表32051.2～64102.4美元，4代表64102.5～128205美元，5代表128205.1美元及以上。該調查中沒有問到住房的價值。
關於經濟狀況的主觀問題有：你認為你每月的收入足夠支付日常消費嗎？0表示足夠，1表示不足。
眾所周知，老年人口是香港最大的貧窮群體之一（La Grange和Lock，2002）。