為了保證戰爭對武器裝備的需要，遼組織了具有一定規模的軍事生產。遼軍的武器裝備相對比較簡單，主要是弓箭、刀槍、甲胄、鉞、旗幟、帳幕、車輛、繩索等等。遼朝廷設有軍器坊和甲坊等機構，分別進行生產和管理。遼朝有自己的鐵冶基地，因而兵器製造業在當時頗有點名氣。史稱：“遼以镔鐵為號，取其堅也”。遼朝所製兵器，質量上乘，為時所重。兵器工場，置“蕃戶百餘，編為籬，鍛鐵為兵器”。其位置在今河北隆化縣境，原是奚人聚居區，故稱“蕃戶”。奚人向以造車、鍛鐵和製造兵器為能事。從“鍛鐵”一語推測，兵器製造使用了冷鍛法，即百煉鋼法，反映出較高的工藝技術水平。此外，在河州也有軍器場，在顯州有甲場，都是製造兵器的地方。在中央和各道，設有武器庫，儲有兵器裝備。遼帝有時還親自閱視製造出來的器甲，以表示對軍事手工業生產的重視。隨著戰爭規模的擴大和向南區域的延伸，遼軍裝備了石炮等攻城設備。這些裝備，一部分自己製造，一部分來自戰場繳獲。
遼朝的軍費來源，主要有三。一是征收賦稅。遼實行戶口稅製度，采取多種形式對土地課征。主要實行軍民屯田製度，征軍民屯田稅。遼沿邊大量實行軍屯，屯兵公田收入全部交給國家，直接將積穀以充軍餉。對募民而耕的官田，則計田出粟，以地租形式交納國家，以充軍實。二是戰爭掠奪。遼由遊牧民建國，掠奪是進行戰爭的重要目的，也是充實軍餉的重要手段。遼軍每次南擾，都要大肆俘掠玉帛、糧食、牛馬，掠獲物為軍隊所有，皇室所得不多。三是貢納。宋遼澶淵之盟後，遼每年從宋朝獲得銀絹三十萬兩匹。遼興宗重熙十一年（公元1042年），又迫宋每年再增歲幣銀絹十萬兩匹。從宋朝獲得的銀絹等物，少部分供皇帝使用，大部作為軍費。軍事生產費用主要取之於國家財政征收的賦稅，從宋朝獲得銀絹也是軍事生產經費的重要來源。
遼國的軍事生產人力資源，主要來自各部落成年男女。遼國戶口分為正戶和蕃漢轉戶兩種，所謂“正戶”就是契丹本族的人戶；蕃漢轉戶就是漢族和其它少數民族的戶口。可見，遼朝的人口除本族外，還大量有其它民族人口。遼國的人口數量有一個由衰變盛的曆史過程。唐末年，契丹國人口約二百萬人。以後疆域逐漸擴大到今東北三省，內蒙包頭以東，天津、河北霸縣、雄縣至徐水一線以北地區，人口增至二百三十二萬人。到947年國勢極盛時，一方麵在戰爭中雖有大量死亡，但另方麵由於它作為戰勝者俘虜了大量中原人口充實它的北部領土，這兩種因素互相抵消之後，東北地區人口增加到約二百五十萬。再加上河北的六十萬人口，合計已增到三百一十萬左右。從1004年到1114年，這一百一十年是遼國和平發展期，人口由三百四十萬上升到五百三十萬。
遼朝的總兵額，史載：“有兵一百六十四萬二千八百”：這個數字與實際相差甚大。遼朝軍隊的總數，在太祖時“兵數十萬”，以後稍有增加，最多時不超過一百萬。總的來看，遼地域廣闊而人口稀少，軍事人力資源不足。遼國每次南下掠擾，特別重視對人口資源的掠奪。遼太宗在給皇弟的信件中說過，他南下已得到一百零九萬多人口。但在戰爭中，遼軍也傷亡不少。而且隨著遼軍的北撤，原來占領區的人口也就失去了。可見，遼國軍事人力資源經不起大規模戰爭的巨大消耗。正因為如此，除了出正打仗者外，在後方的軍人和成年男女都得進行軍事性的農牧業生產。