狼說到這裏，不由自主地嘲笑起來，連它自己也許還沒有察覺到。“請問，我有一個那麼鮮嫩的小姑娘當午飯，還會去吃那個老外婆嗎？我會那樣傻嗎？！”狼一想起那頓美餐，忍不住好幾次伸出長長的舌頭，舐幾下嘴唇，還露出又尖又長的牙齒。這使小姐妹感到有些緊張。“狼。”苔爾菲娜說，“你是個騙子！要是像你剛才說的，真的侮悟了，你不會這樣舐嘴唇了！”狼想起那頓美餐而舐了嘴唇，它因此覺得有些尷尬，但是它卻感到渾身舒服，理直氣壯，不認為有什麼不清白的地方。“請原諒。”它說，“這是我的家庭傳給我們的壞習慣，但這並不是說……”“你沒有教養，隻好自作自受了！”苔爾菲娜說。“哎！”狼歎了一口氣，“一提起這些，我心裏真不好受。”“吃小姑娘是你的家庭習慣，看來，你許諾永遠不吃小孩，就像瑪麗內特許諾永遠不吃糖果！”瑪麗內特臉紅了。狼試圖進行辯白：“可是，我已經作了保證……”“不用再說了，走你的路吧！你可以用跑步來暖和自己的身子。”狼由於別人不相信它的誠意而開始惱火了。“這也太過分了！”它叫起來，“連真理的聲音都不願聽了！哎，老實人反而受氣。我認為，人們沒有權利挫傷別人的善意。萬一以後我再吃孩子，人家會說這是你們的過鍺，是你們造成的。”
聽狼這麼一說，小姑娘們感到有點惶惑，怕以後要承擔責任。她們還想到將來可能會後悔。但是，狼的耳朵在那裏舞動，顯得那樣的尖；狼的眼睛在那裏發光，這光是那樣的冷酷；還有它那翻卷的嘴唇和嘴唇之間的獠牙……這些都使她們害怕，伯得發呆了。
狼知道嚇唬的辦法不能再次奏效，再次改用哀求的口氣請求原諒它的一時魯莽。它講話時，眼睛顯得溫情脈脈，耳朵也垂了下來。它把鼻子貼到窗玻璃上，使它的嘴看上去又扁平又柔和，跟奶牛的嘴一樣。
“瞧，它一點也不凶惡了。”金發小妹妹說。“也許吧。”苔爾菲娜回答，“也許是這樣。”狼苦苦哀求起來。忍不住向大門走去。苔爾菲娜感到害怕，一把抓住她的發辮，兩人互相打了幾下臉蛋。狼在窗外痛苦地騷動著，聲稱說，它寧可離去，也不願看到這兩位它平生所見的最美麗的姑姑為它而吵架。果然，它離開窗子，踉踉蹌蹌地走遠了幾步，還發出幾聲抽泣。
“多麼不幸！”它想，“我是那樣善良，那樣溫柔……但是，她們不接受我的友誼，要不然，我會變得更加好心，甚至永遠不再吃羔羊。”苔爾菲娜看狠冒著寒冷，瘸著腿，悲哀地離去了。她感到又憐憫又後悔，隔著窗子喊起來：“狼，我們不再害怕了……回來跟我們一起烤火吧！”金發小妹妹這時已經打開大門，跑去迎接它了。
“我的上帝！”狼鬆了一口氣說，“坐在爐子邊上烤烤火，真是太舒服了！世界上確實沒有比家庭生活更美妙了，這是我所一直向往的啊！”
狼的眼睛潤濕了。它用慈祥的目光望著羞怯地待在一旁的兩個小姑娘。它舐了舐受傷的爪子，對著爐子烤自己的肚子和脊背，同時開始講故事。小姐妹湊近它，聽它講狐狸、鬆鼠、鼴鼠和林邊三隻兔子的曆險故事。故事非常動聽，狼不得不重複講了兩三遍。
瑪麗內特已經抱住朋友的脖子，玩起它尖尖的耳朵，又來回撫摸它的皮毛。苔爾菲娜稍有節製，還沒有像小妹妹那樣親熱。當她第一次玩著把自己的小手伸進狼的嘴裏時，她不禁叫出聲來：
“啊！你的牙齒真長……”狼顯得難為情了，瑪麗內特趕緊把它的腦袋藏到自己懷裏。狼正餓得發慌，但不好意思說。“我變得善良了。”它高興地思忖著，“要做到這一步是多麼不容易。”它講了好幾個故事，然後，小姐妹邀它和她們一起玩。“玩？”狼說，“可是，我不知道怎麼玩。”不一會兒，它學會了暖手心，拉圈兒，捉強盜和抓小雞。它以優美的男低音演唱《夥伴紀葉裏》和《拉杜爾，你要小心》小曲。他們在廚房裏叫呀，鬧呀，笑呀，你擠我撞，把椅子都掀翻了。三人之間沒有絲毫拘束，就像早已熟悉的老朋友。
“狼，你踩線了！”“不，是你，你移動了腳步，她移動了腳步“該罰狼了！”狼笑得合不上嘴，它平生從來沒有這樣開心大笑過。“沒想到玩是那麼開心。”它說，“如果不能每天玩，那將多麼遺憾！”“狼。”小姐妹說，“下次再來吧。我們父母每星期四下午都出去。你偷偷地看他們走遠了，就來敲窗戶，像剛才那樣。”
最後，他們玩騎馬，這是一種別有趣味的遊戲。狼當馬，金發小妹妹騎在它的背上，苔爾菲娜揪著它的尾巴，駕車從椅子中間飛快穿過去。狼吐著舌頭，張著大嘴，跑得氣喘籲籲，笑得前俯後仰，有時還不得不停下來喘口氣。
“停！”它上氣不接下氣他說，“笑死我了……我走不動啦……嗬，笑死我了！”瑪麗內特下了馬，苔爾菲娜鬆開狼的尾巴，三個人一塊兒倒在地上，盡情地大笑，直笑到喘不上氣來。黃昏將近，狼該回去了，歡樂也隨著結束了。小姑娘們真想哭一場。金發小妹妹說：“狼，你就留在這裏吧，咱們再玩一陣。父母不會說什麼的，不信你瞧……”“噢，不！”狼說，“父母，他們太理智了，他們永遠不會理解狼能變得善良。父母，我是了解他們的。”“對。”苔爾菲娜表示讚同，“還是別耽擱太久了，否則會出事的。”三個朋友約定下星期四再次會麵，他們彼此許諾，戀戀不舍。最後，金發小妹妹把一條藍色綢巾係到狼的脖子上。狼返回森林裏去了。狼的那條受傷的腿還很痛，但是當它想到下星期四又能與小姐妹約會時，便不顧樹上一群半睡半醒的烏鴉的惱怒，低聲唱了起來：
“夥伴紀葉裏，你想送死嗎？”父母回來了。他們在廚房門口聞了一下。“唔？好像有狼的氣味！”他們說。小姐妹不得不用謊言搪塞，同時裝出驚奇的神態。她們背著父母接待了狼，這時隻好這麼辦了。“哪來狼的氣味？”苔爾菲娜爭辯道，“狼要是進了廚房，我們兩人早被吃掉了。”“這話不錯。”父親表示同意，“我倒沒有想到。狼要是進來，肯定會把你們吃掉的。”金發小妹妹還不會連續說兩句謊話，她聽別人把狼講得那麼壞，感到氣憤了。“你們說得不對！”她跺著腳說，“狼不吃孩子，講它壞，是不公正的，證據是……”苔爾菲娜急忙踩了她一腳，不然，她就要把一切經過統統說出來了。父母滔滔不絕地談起狼的貪婪。母親想趁這機會再講一遍小紅帽的故事。可是，她剛一開口，就被瑪麗內特打斷了。“媽媽，你知道，事情完全不像你說的那樣。狼從來沒吃過小紅帽的外婆。你想，它有個鮮嫩的小姑娘吃，怎麼還會先把肚子吃飽呢！”“就是嘛！”苔爾菲娜補充說，“也不該老是沒完沒了地責怪狼……”“那些都是過去的事了……”“是它的幼年罪孽……”“要用仁慈的心腸來對待一切罪孽嘛。”“狼不再是過去時代的狼了。”“人們沒有權利挫傷別人的善意。”父母簡直不相信自己的耳朵了。父親打斷了令人沮喪的爭辯，隻好把女兒們看成傻子。他又舉了很多精心選擇的例子，說明狼總是狼，不能指望他變得善良。倘若有一天他露出和善的麵目，那就更加危險了。他講這些的時候，小姐妹卻津津有味地回憶著下午的騎馬和捉強盜遊戲，想著狼張著大嘴笑得喘不過氣來的快樂情景。“可見。”父親最後說，“你們從來沒有和狼打過交道……”金發小妹妹忙用時子捅了一下姐姐，兩個小姑娘當著父親的麵哄然大笑起來。為了懲罰這種無禮舉動，父母沒讓她們吃晚飯，就讓她們睡覺了。上床後，她們好長時間沒有睡著，直笑父母的無知。