大王世居西土，衣冠、語言皆從本俗，而稱號獨與中朝侔，豈欲以契丹自帝比乎？夫契丹自石晉朝有援立之功，久僭尊號；若大王則世受天子厚恩，如諸蕃有叛者，大王當為霸主，率諸侯伐之，則世世有功，王王不絕，乃欲擬契丹之稱，究其體勢，昭然不同也。昔在五代，群雄咆哮，生靈塗炭，後唐明宗祈天生聖人，以救天下。是年，我太祖皇帝應運而生，及曆試諸艱，中外欣戴，受憚於周，不血一刃，四海大定，豈非應天順人之至乎！太宗皇帝聖文神武，表正萬邦。真宗皇帝奉天體道，清淨無為，與契丹通好，受先大王貢禮，自茲天下熙然同春。今皇帝早朝至晏，從諫如流，有忤雷霆，雖死必赦。故四海望如父母，真傳所謂以仁獲之，以仁守之，百世之朝也。仲淹料大王建議之初，人必謂邊城少備，士心不齊，長驅而來，所向必克。今強人猛馬，奔衝漢地二年於茲，漢之兵民，蓋有血戰而死者，無一城一將肯歸大王，此可見聖宋仁及天下，邦本不搖之驗也。今邊士訓練日精，恩威已立，將帥而下，莫不效命，爭議進兵。招討司現統兵四十萬，約五路入界，著律曰”生降者賞，殺降者斬；獲精強者賞，害老弱婦女者斬；遇堅則戰，遇險則奪；可取則取，可城則城“。縱未能入賀蘭之居，彼之兵民降者，死者，所失多矣，是大王自禍其民，而官軍之勢不獲已也。仲淹又念皇帝‘有征無戰，不殺無辜’之訓，嚐與招討太尉夏公，經略樞密韓公竊議其事，莫若通問大王，以息兵爭，以重民命，其美利甚眾也。蓋大王能以愛民為意，禮下朝廷，複其王爵，承先王之誌，天下孰不稱賢，一也。
倘眾多之情，三讓不獲，則如漢、唐故事，單於、可汗之稱尚有可稽，於本國語言為便，複不失其尊大，二也。但臣貢上國，存中外之體，不召天下之怨，不違天下之兵，使蕃、漢之人，複臻康泰，無死傷相枕、哭泣相聞之慘，三也。又，大王之府用或闕，朝廷每歲必有物帛厚賜，為大王助，四也。又，從來入貢，使人止稱蕃吏之職，以避中朝之尊，按漢諸侯、王相，皆出真拜；又吳越王錢氏有承製補官故事，功高者受朝廷之命，亦足隆大王之體，五也，昨有邊臣上言，乞以官爵、金帛招致蕃部首領，仲淹亦已請罷，大王告諭諸蕃首領，不須去父母之邦，但回意中朝，則遐邇同太平之樂，六也。國家以四海之廣，豈無遺才在大王之國者，朝廷不戮其家，安全如故，宜善事主，以報國士之知，惟同心向順，自不失富貴，而宗族必更優恤，七也。又馬駝牛羊之產，金銀繒帛之貨，有無交易，各得其所，八也。大王如以仲淹為可從，則君臣同利；不從，則彼此相傷，憂患何時息哉？惟仁人擇焉。
按：是時經略西事，韓主用兵，範主招納。嚐有夏人杜文廣至延州，言西界聞會兵入討，國中呼集點配，遷徙驚擾。使乘此時令諸將直搗興、靈，疾雷不及掩耳，元昊善謀，亦難為備。乃朝議遷延，元昊因順仲淹之說，遣使約和，蓋其誌犯秦、渭，惟恐延州赴援，籍此為款兵計耳。仲淹遺書答之，墮其術中矣。