（二）
吳佩孚等北上之後，劉玉春便據守武昌，他先是擊退劉佐龍所部，借助蛇山優勢阻擋北伐軍。此時，直軍大部分部隊都已經撤離，所剩的幾乎隻有劉玉春的殘部，但是劉玉春所帶的哀兵戰鬥力比其他拚湊起來的烏合之眾要強得多。加上此時北伐軍的主要陣地從兩湖轉移到江西，對武昌的進攻也不如之前猛烈，劉玉春得以喘一口氣在武昌城內布防。到1926年的整整9月間，北伐軍雖然重兵圍困武昌，卻始終難以取得突破性的進展，而武昌城內水陸資源發達，劉玉春亦不必擔心物資問題，所以雙方就此陷入僵持的局麵。
兩湖的戰事陷入僵局，北伐軍的重頭戲已經轉入江西，在擊潰吳佩孚之後，便開始專心對付孫傳芳。在江西方麵，朱培德指揮的北伐軍右翼進展順利，所部第六軍程潛部接連攻克萍鄉、宜春、高安，隨即向南昌前進。南昌是江西省的省府所在地，唐代詩人王勃在其名篇《滕王閣序》中所提及的“豫章故郡，洪都新府”說的就是南昌，此地自古便有“襟三江而帶五湖”之稱，為江南名城，其對於孫傳芳部的意義，尤甚武昌之於吳佩孚部。但是讓程潛始料不及的是，北伐軍竟然一舉奪下南昌，不僅讓程潛有些始料不及，也讓孫傳芳大為震驚。孫傳芳急忙從南潯線及樟樹兩方麵積極增兵反攻，而程潛部則是孤軍深入，一時又得不到援助，兵力上與孫傳芳部相差太多，終因寡不敵眾而退出南昌，此即北伐軍與孫傳芳一戰南昌。
就在北伐軍先後與吳佩孚部、孫傳芳部激戰之際，馮玉祥也已抵達內蒙古的五原縣，與在這裏待命的西北軍會和。當初馮玉祥發動北京事變，改組為國民軍，馮玉祥擔任國民軍司令兼第一軍軍長，胡景翼擔任第二軍軍長，孫嶽為第三軍軍長。胡景翼曾是同盟會會員，早年在陝西陳樹藩麾下，後投向吳佩孚。孫嶽則是馮玉祥的老相識，早年和馮氏一起參加過灤州起義，後來加入直係擔任曹錕衛隊的旅長。在郭鬆齡兵敗之後，殘部投降馮玉祥後由西北軍將領魏益三接管，編為第四軍；後方振武率部脫離山東督軍張宗昌投入西北軍，編為第五軍。在西北軍的五軍中，以馮玉祥的第一軍實力最強，下轄五個師和兩個混成旅、兩個炮兵旅，師長分別是張之江、宋哲元、鹿鍾麟、劉鬱芬和鄭金聲，石敬亭、石友三則分別擔任混成旅旅長，所部有15萬之眾。
在與直奉聯軍的交戰中，率先被打散的是胡景翼的第二軍、孫嶽的第三軍，這兩支部隊平素就缺少訓練，在改編之後又盲目擴軍，所以不堪一擊，胡景翼死後接任第二軍軍長職務的嶽維峻甚至被閻錫山抓到山西，淪為了階下囚。而第四軍的魏益三則加入了直係，還被吳佩孚任命為討賊聯軍第四軍副總司令。實力最強的第一軍亦損失慘重，韓複榘和石友三投靠晉軍將領商震，15萬人也隻剩下了3萬餘人。到馮玉祥回到五原召集西北軍所部將士時，隻剩下第一軍的張之江部、鹿鍾麟部、宋哲元部、鄭金聲部，以及第二軍的李虎臣部、鄧寶珊部，第三軍的楊虎城部、龐炳勳部，方振武的第五軍。
9月17日上午10時，馮玉祥在五原舉行了誓師大會，會場就設立在五原縣政府西側的廣場上，是一個由士兵在前一日臨時搭建的土台。參加誓師大會的官兵一萬餘人列隊於土台東西南三麵，國民黨中央執行委員會委員於右任、中國共產黨黨員劉誌堅、蘇聯顧問烏斯馬諾夫、綏遠省民政廳廳長鄧鑒山等出席誓師大會。另外，五原縣縣長劉必達、臨河設治局局長蕭振瀛、地方士紳王英亦應邀參會，馮玉祥身著普通士兵的服裝登台，慷慨陳詞，痛斥北洋軍閥，並宣布擁護孫中山先生的“三民主義”，響應國民革命軍北伐。馮玉祥話音剛落，到會的西北軍官兵群情激奮，高呼“打倒列強、鏟除軍閥”。
隨後，國民黨代表於右任將一麵北伐軍的旗幟交給馮玉祥，馮玉祥高高舉起軍旗，廣場上則高唱起北伐軍軍歌，西北軍自此日正式加入國民革命軍。會後，西北軍即發出《五原誓師通電宣言》，馮玉祥在宣言中稱“玉祥本是一個武人，半生戎馬，未完學問。唯不自量，力圖救國，無奈才識短淺，對於革命的方法不得要領。所以飄然下野，去國遠遊。及至走到蘇聯，看見世界革命起來萬丈高潮……於是我明白了救國的要訣……”誓師之後，即組織國民軍聯軍，根據廣東國民政府的要求，在李大釗等共產黨人的建議下，製訂“固甘援陝，聯晉圖豫”的戰略計劃，向陝西、甘肅方向出兵。