“吸收投資所收到的現金”項目，反映企業收到的投資者投入的現金，包括以發行股票、債券等方式籌集的資金實際收到款項淨額(發行收入減去支付的傭金等發行費用後的淨額)，根據“實收資本”或“股本”、“庫存現金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。至於以發行股票、債券等方式籌集資金而由企業直接支付的審計、谘詢等費用，在“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目反映。
“借款所收到的現金”項目，反映企業向銀行等金融機構借入的資金，根據“銀行存款”、“短期借款”、“長期借款”等科目的記錄分析填列。
“收到的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除上述各項外，收到的其他與籌資活動有關的現金，根據“庫存現金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。
“償還債務所支付的現金”項目，反映企業以現金償還債務的本金，包括償還銀行等金融機構的借款本金、償還債券本金，根據“銀行存款”、“短期借款”、“長期借款”、“應付債券”等科目的記錄分析填列。至於企業償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤或償付利息所支付的現金”項目反映。
“分配股利、利潤或償付利息所支付的現金”項目，反映企業實際支付的現金股利，支付給其他投資單位的利潤以及支付的借款利息、債券利息等，根據“應付股利”、“財務費用”、“長期借款”、“庫存現金”、“銀行存款”、“應付債券”等科目的記錄分析填列。
“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除了上述各項目外，支付的其他與籌資活動有關的現金流出，如捐贈現金支出、融資租入固定資產支付的租賃款等，根據“庫存現金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。
4 “彙率變動對現金的影響額”項目的編製方法
（1）企業外幣現金流量及境外子公司的現金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現金流量發生日的即期彙率或按照係統合理的方法確定的，與現金流量發生日即期彙率近似的彙率折算的金額。
（2）“現金及現金等價物淨增加額”中外幣現金淨增加額按期末彙率折算的金額。 “彙率變動對現金的影響額”項目，其所反映的內容在本節“現金流量表的結構和內容”中已述。從理論上講，應將當期發生的外幣收支業務逐筆計算彙率變動對現金的影響，公式如下：
彙率變動對現金的影響\\u003d∑［某項業務流入的現金×（期末彙率-發生時的彙率）］
現金流量表準則並不要求逐筆計算，可以通過報表附注中“現金及現金等價物淨增加額”的數額與報表中前三類現金流量淨額之和比較，以其差額填列“彙率變動對現金的影響額”。
5補充資料的編製方法
（1）“不涉及現金收支的投資和籌資活動”項目所屬各明細項目，在不采用工作底稿法和T形賬戶法的情況下，可以采用下述兩種簡單的方法：
①設置備查賬簿，分別開設“以固定資產償還債務”、“以對外投資償還債務”、“以固定資產進行投資”、“以存貨償還債務”、“接受捐贈非現金資產”和“融資租入固定資產”等賬頁，按月序時記錄發生的金額，並求出累計數，以便年末據以填列補充資料。
②根據有關賬戶發生額分析填列。如果企業很少發生不涉及現金收支的投資和籌資活動，也可以不專門設置備查賬簿，在填列補充資料時，可根據“固定資產”、“固定資產清理”、 “長期股權投資”、“資本公積——接受非現金捐贈”、“長期應付款”、“應付賬款”等賬戶的發生額分析填列。
（2）“將淨利潤調節為經營活動的現金流量”，各項目的填列方法如下：
①“計提的資產減值準備”項目，反映企業計提的各項資產的減值準備。本項目可以根據“管理費用”、“投資收益”、“營業外支出”等賬戶的記錄分析填列。
②“固定資產折舊、臨時設施攤銷”項目，反映企業本期累計提取的固定資產折舊額。本項目可以根據“累計折舊”科目的貸方發生額分析填列。
③“無形資產攤銷”和“長期待攤費用攤銷”兩個項目，分別反映企業本期累計攤入成本費用的無形資產的價值及長期待攤費用。這兩個項目可以根據“無形資產”、“長期待攤費用”賬戶的貸方發生額分析填列。
④“處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)項目，反映企業本期由於處置固定資產、無形資產和其他長期資產而發生的淨損失。本項目可以根據“營業外收入”、“營業外支出”、“其他業務收入”、“其他業務支出”科目所屬有關明細科目的記錄分析填列；如為淨收益，以“-”號填列。
⑤“固定資產報廢損失”項目，反映企業本期固定資產盤虧 (減：盤盈)後的淨損失。本項目可以根據“營業外支出”、“營業外收入”賬戶所屬明細科目中固定資產盤虧損失減去固定資產盤盈收益後的差額填列。
⑥“財務費用”項目，反映企業本期發生的應屬於投資活動或籌資活動的財務費用。本項目可以根據“財務費用”科目的本期借方發生額分析填列；如為收益，以“-”號填列。
⑦“投資損失(減：收益)”項目，反映企業本期投資所發生的損失減去收益後的淨損失。本項目可以根據利潤表“投資收益”項目的數字填列；如為投資收益，以“-”號填列。
⑧“遞延稅款貸項(減：借項)”項目，反映企業本期遞延稅款的淨增加或淨減少。本項目可以根據資產負債表“遞延稅款借項”、“遞延稅款貸項”項目的期初、期末餘額的差額填列。“遞延稅款借項”的期末數小於期初數的差額，以及“遞延稅款貸項”的期末數大於期初數的差額，以正數填列；“遞延稅款借項”的期末數大於期初數的差額，以及“遞延稅款貸項”的期末數小於期初數的差額，以“-”號填列。
⑨“存貨的減少(減：增加)”項目，反映企業本期存貨的減少 (減：增加)。本項目可以根據資產負債表“存貨”項目的期初、期末餘額的差額填列；期末數大於期初數的差額，以“-”號填列。
⑩“經營性應收項目的減少(減：增加)”項目，反映企業本期經營性應收項目(包括應收賬款、應收票據和其他應收款中與經營活動有關的部分及應收的增值稅銷項稅額等)的減少(減：增加)。
“經營性應付項目的增加(減：減少)”項目，反映企業本期經營性應付項目(包括應付賬款、應付票據、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款中與經營活動有關的部分以及應付的增值稅進項稅額等)的增加(減：減少)。
55財務報表綜合分析
有關營運能力、盈利能力、償債能力、成長能力和對社會貢獻能力的分析，都是從一個側麵對企業的財務狀況提供了信息，隻有將各方麵的信息納入一個有機的整體之中，全方位對企業的開發經營狀況、理財狀況作綜合的分析，才能對企業的財務狀況作出較準確的評價。
551財務狀況的綜合分析評價在進行財務分析時，我們遇到的一個主要困難就是在計算出財務比率、比值以後，無法判斷它是偏高還是偏低，與本企業的曆史比較，也隻能看出自身的變動，難以評價其在市場競爭中的優劣地位。為了彌補這些缺陷，亞曆山大·沃爾在其《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數的概念，把若幹個財務比率用線性關係結合起來，以此評價企業的信用水平。他選擇了流動比率、資本與負債比率、資產與固定資產比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率和資本周轉率，分別給定其在總評價中所占的比重，總和為100分；然後確定各自的標準比率，並與實際比率相比較，評出每項指標的得分；最後加總求出總評分，從而對企業的信用水平作出評價。
根據上述思路，我們也可以從房地產開發企業的現狀出發，參考財政部頒發的一套企業經濟效益評價指標體係規定(包括銷售利潤率、總資產利潤率、資本利潤率、資本保值增值率、資產負債率、流動比率或速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、社會貢獻率和社會積累率)，綜合評價房地產開發企業財務狀況的指標體係，確定各項指標在總評價中所占比重和標準比率，對企業財務狀況進行綜合分析和評價。
以財政部頒發企業經濟效益評價指標為基礎，結合開發企業應收賬款不多、存貨較多的現狀，對流動性比率可考慮采用流動比率，對資產周轉率可僅選用存貨周轉率，再增加反映成長能力的淨利潤增長率，就可形成開發企業財務狀況綜合評價指標體係。在這個指標體係中，反映盈利能力的有資本利潤率、經營收入利潤率、總資產利潤率和資本保值增值率；反映償債能力的有資產負債率和速動比率；反映營運能力的有存貨周轉率；反映成長能力的有淨利潤增長率；反映對社會貢獻能力的有社會貢獻率和社會積累率。至於各項指標的標準比率，可以以房地產開發經營行業平均數為基礎，進行適當修正後確定。
在財務綜合分析時，還要根據各項指標的實際比率和標準比率算得評分比率，即實際比率高出或低於標準比率的比例。其計算公式為：
評分比率\\u003d實際比率÷標準比率
再將各項指標的評分比率乘以在總評分100中所占的比重即權數，算出各項指標的評分。
如開發企業財務綜合評價指標體係中資本利潤率的權數為 14，標準比率為25％，某開發企業年度實際比率為2949％，則該企業資本利潤率指標的評分比率和評分如下：
評分比率＝2949％÷25%
＝118
評分＝14×118
\\u003d1652（分）
如某開發企業某項指標實際比率為306％，超過標準比率 15％上限的15倍，評分比率按標準比率上限15倍計算；如實際比率隻有5％，低於標準比率的1\/2，評分比率按 05計算。
在求得各項指標的評分後，將它們加總，就可求得總評分。總評分超過100分，表明財務總體狀況較好，總評分越高，財務總體狀況越好；總評分低於100分，表明財務總體狀況較差，總評分越低，財務總體狀況越差。這樣，就能對開發企業的財務狀況作出較準確的綜合評價。
為了說明用綜合評分法對開發企業財務總體狀況的評價，現將各項財務指標及其權數、標準比率、實際比率、評分比率、評分和它們的總評分列表，如表5-5所示。
綜合評分法是評價開發企業財務整體狀況的一種可取的方法。但這一方法的正確性，取決於指標選定、指標權數和標準比率的合理程度。本例提供的僅是一種分析思路。
表5-5總評分列表
財務指標權數
1標準比率
2實際比率
3評分比率
4\\u003d3\/2評分（分）
5\\u003d1×4資本利潤率1425%295%1181652經營利潤率1430%39%13182總資產利潤率146%92%1521資本增值保值率10105%109%104104資產負債率850%342%146117存貨周轉率825次3次1296淨利潤增長率810%12%1296社會貢獻率830%33%1188合計8410582552杜邦財務分析體係杜邦財務分析體係是利用各財務指標間的內在聯係，對企業的開發經營理財活動及其經濟效益進行綜合分析評價的方法，因其最初由美國杜邦公司創立並運用而得名。現結合開發企業實際情況，分析杜邦財務分析體係的基本結構（見圖5-1）。
圖5-1杜邦財務分析體係
圖5-1杜邦財務分析體係說明，資本利潤率是最具有綜合性的指標，在整個財務分析指標體係中處於核心地位，其他各項指標都環繞這一核心。根據各指標間的依存製約關係，可以揭示企業盈利能力形成的前因後果。資本利潤率的高低受總資產淨利率和資本乘數比率的影響。總資產淨利率體現企業資產的總體盈利水平，而總資產淨利率的高低又是營業收入淨利率與總資產周轉率共同作用的結果。因此，對資本利潤率具有決定性影響的因素包括營業收入淨利率、總資產周轉率和資本乘數。其關係式為：
資本利潤率＝營業收入淨利率×總資產周轉率×資本乘數
資本乘數又稱權益乘數，是資產資本率的倒數，它表示企業負債經營的程度。在企業盈利情況下，負債經營可為企業資本帶來財務杠杆效益，企業負債經營，資產負債率大，資產資本率小，它的倒數即乘數大。由於一般不計算資產資本率，隻計算資產負債率，所以用“1-資產負債率”來代替資產資本率。資本乘數的計算公式為：
資本乘數＝1÷資產資本率
＝1÷(1-資產負債率)
營業收入淨利率的高低，決定於企業淨利潤與營業收入的大小，而增加淨利潤的關鍵，在於增加營業收入，降低經營成本、其他業務成本和銷售、管理、財務等費用。當然，企業經營者還可根據企業有關內部核算資料進行更詳盡的分析。
總資產周轉率是反映企業運用資產完成營業收入能力的指標。對總資產周轉率的分析，除了對資產的各構成部分從占用量上是否合理進行考察外，還可通過對流動資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、已完開發產品周轉率等有關各資產組成部分使用效率的分析，揭示影響總資產周轉率的主要原因。
通過上述對資產利潤率指標的分解，不僅可以揭示企業各項財務指標間的相互關係，查明各項主要指標變動的影響因素，而且可為決策者優化經營理財狀況、提高企業經濟效益提供思路。提高資本利潤率的途徑是：擴大經營收入、降低成本、優化資金結構、適度負債經營、合理配置和使用資源、加速資金周轉。