夫差說：“上次打敗齊軍後，齊國表示願意服事吳國；”現在齊國不來朝聘，我正要向它問罪。隻是我聽說南麵的越國正在訓練軍隊，有侵犯吳國的野心。為了消除後顧之憂，我準備先行討伐越國，然後進兵齊國。”
子貢連忙說：“這樣不妥!越國弱而齊國強。征伐越國。得到的利益小；而縱容齊國，引來的禍患大。您如果畏懼弱小越國而避開強大的齊國，這是不勇；您如果追逐小利而忽視了大患，這是不智；而不智不勇，怎麼能爭霸天下呢?假使大王確實對越國有顧慮，我願意為您去說服越王，讓他親自率領越軍跟隨您北伐齊國。”
夫差十分高興，便命子貢去越國。
越王勾踐聽說孔子的高足子貢要來，親白到都城郊外三十裏處迎接：接到賓館後，勾踐向子貢鞠了一躬，恭敬劉說：“敝國地處荒僻的東海之濱，怎收煩勞先生遠道光臨。”
子貢說：“我是特地前來吊您之渦的。”
勾踐向子貢下拜叩頭說：“我聽說‘禍和福相鄰近’，先生吊我之禍，那末，我的福也就不遠了。不過，請你詳細說一說究竟是什麼事”。
子貢說：“我最近去見吳王，請他救魯伐齊，而吳王懷疑越國將要進攻吳國，所以想先伐越國。如果您並沒有為報仇而攻吳的想法，卻被吳王所懷疑，這說明越國的做法很笨拙；如果您確有報仇伐吳的誌向，卻被吳王所發覺，那越國就危險了。”
勾踐聽後臉色發白，跪在地上問道：“請問先生有什麼辦法可以救我?”
子貢回答：“吳王夫差為人驕傲自大，喜聽別人的吹捧，吳田的太宰伯FM,_。專權而喜進讒言。您隻要送些寶物給他們，再說些他們愛聽的話，以博得他們的歡心；然後，您親自率領一支軍隊，跟隨吳王伐齊，這樣就可以消除他的後顧之優，從而也消除了他對您的懷疑。吳、齊交戰，假使吳軍戰敗，吳國的力量從此削弱，您也就不必再怕它了；假使吳軍戰勝，吳王一定會進而和強大的晉國爭霸，這樣一來，吳國後方就出現空隙，越國就有隙可乘了。”
勾踐再次拜謝說：“這是上天派遣先生來指教我。我怎麼不聽從先生的教誨呢!”
子貢回到吳國，告訴吳王：越國即將派遣使臣來吳。
果然，過了幾天，越王派大夫文種向吳王貢獻寶劍、精甲等禮物，並表示越王勾踐將親率三千軍士隨吳王伐齊。
吳下非常高興，把子貢從賓館召來，問他：“勾踐此人果然有信義，願意親自率領軍隊隨我伐齊。先生認為怎樣?”
子貢答道：“讓一國之君跟著奔波，似乎太過分了!不如準許越軍參加伐齊而辭謝越王。”
吳王表示同意。
於是，子貢離別吳國，又匆忙趕往晉國，對晉定公說：“我聽說“沒有遠慮的人，必定有近憂。”現在吳軍正要伐齊，如果吳軍取勝，吳王一定會來和您爭霸，請您早作準備。”
晉定公說：“多謝指教。”
等子貢回到魯國，吳軍已打敗齊軍。不久，吳王果然又親率大軍北上，和晉侯爭奪諸侯盟主的地位。越王勾踐乘吳國國內空虛，率領越軍攻占吳國都城。從此，吳國一服不振。
這樣，子貢經過一番遊說，使魯國既免遭齊軍的攻伐，又免受吳國的挾製。
評議：
子貢不愧是孔子的得意門生，他不但學識淵博、才智過人，而且富有計謀和口才。本著一腔愛國熱忱，為了拯救弱小的父母之邦，使其免遭刀兵之災，他不辭辛勞千裏奔波於南北各國之間，施展超群的智謀和辯才，使有關各國的君主或相國均聽從其意見，從而使魯國不僅免遭強鄰齊國侵略，而且也擺脫了另一個強國吳國的挾製。