王子伊凡騎上這匹馬，去找葉列娜·普列克拉斯娜亞。把她放在馬上，他們沿著原來的道路走了。沙皇庫斯曼舉行了婚禮。他帶葉列娜·普列克拉斯娜亞到臥室，剛同她躺在床上，就看到狼嘴，而不是年輕的妻子！沙皇由於害怕從床上滾下來，而狼溜之大吉。
灰狼追上王子伊凡。伊凡又舍不得用金馬換日阿爾鳥了。灰狼把馬和葉列娜·普列克拉斯娜亞藏起來，自己變成金色鬃毛的馬，讓伊凡牽到阿佛朗沙皇那裏。沙皇很高興，就把日阿爾鳥和鳥籠一起送給他。
王子伊凡步行到森林，把葉列娜·普列克拉斯娜亞扶上金色鬃毛的馬，手裏拿著裝有日阿爾鳥的鳥籠，按原先的路返回自己的國家。
阿佛朗沙皇命人把馬牽來，他剛想騎上，馬就變成了灰狼。沙皇由於害怕，跌倒在他站的地方，而灰狼跑走了。灰狼很快就趕上王子伊凡，和伊凡告別了。伊凡恭恭敬敬地向它鞠了三個躬，真誠地向灰狼表示謝意。
王子伊凡騎上金色鬃毛的馬，帶著葉列娜·普列克拉斯娜亞和日阿爾鳥回到自己的國界，坐下來吃麵包喝泉水，然後躺下休息。
這時，他的兩個哥哥來了。他們倆到其他地方去尋找日阿爾鳥，兩手空空地回來了。他們看到弟弟什麼都有，就把王子伊凡打死了。他們帶著日阿爾鳥騎上金色鬃毛的馬，把葉列娜·普列克拉斯娜亞放在馬上走了。
王子伊凡躺在地上死了。這時灰狼突然跑來，救活了他。他們往前追趕，終於趕上兩兄弟。這個時候，灰狼把他們撕爛，一小塊一小塊地向田野亂扔。
王子伊凡向灰狼鞠了躬，向它告別了。
王子伊凡騎著金色鬃毛的馬回到了家，給父親帶來了日阿爾鳥，而給自己留下一位新娘葉列娜·普列克拉斯娜亞。
沙皇很高興，詢問事情的經過。王子伊凡開始詳細敘述灰狼怎樣幫助他得到寶物，兩個哥哥怎樣乘他正在睡覺的時候把他打死，灰狼又是怎樣把他們咬死。
沙皇悲傷了一陣，很快就感到快慰。王子伊凡娶葉列娜·普列克拉斯娜亞為妻。他們開始平安地過日子，再沒有碰到什麼不幸。
老兵和死神
一個老兵服役了二十五年，服役期滿，他隻身一人動身回故鄉。
經過一個城鎮的時候，他發現有一座漂亮得像宮殿的房子，卻沒有人住。他向別人一打聽，才知道一個有錢的商人給自己蓋了這些大房子，可裏麵晚上總是鬧鬼，所以一直沒有搬進去住。老兵找到那個商人，問他可不可以借他的新房住一晚上。商人告訴他房子裏麵鬧鬼，還是不要進去找死了。老兵說也許能把鬼趕走。他向商人要了十枝蠟燭、三俄磅幹炒榛子和一個頂大的烘蘿卜，向新房子走去。
晚上，老兵在大屋子裏點著了蠟燭，“哢嚓哢嚓”地嗑榛子，借此度過時光。半夜的時候，平空響起一陣喧囂，鬼怪們都來了，嚷嚷著要吃掉他。老兵說：“咱們來比比武吧，你們當中哪一個能用一隻手把石頭捏出汁水來？”
老鬼命令從街上拿一個鵝卵石來，拚命地捏，把石頭捏得粉碎，但根本沒有一滴汁水。老兵從背包裏取出來烘蘿卜，他用手一捏，擠出了一些汁。
鬼怪都覺得奇怪，先是一聲不吭，過一會兒又問：“你一直在咬什麼東西？”
老兵回答：“榛子。不過你們哪一個也咬不動我的榛子。”接著他把一粒子彈交給老鬼。