在購買基金過程中，人們總是拿股票投資相比，認為股票投資可以實現資本利差，而基金因為存在較高的申購、贖回費用，而普遍被投資者所擔心，難以通過買基金而實現套利。其實，每一種投資品，都存在一定的投資時間和空間，隻要掌握了投資之法，把握了基金買賣的時點，同樣可以實現基金的套利計劃，取得不錯的收益。
一、封閉式基金的套利
隨著第一隻封閉式基金到期日的臨近，解決封閉式基金的去向，將為投資封閉式基金帶來較多的套利機會。目前的封閉式基金價格與淨值之間的偏差而產生的高折價率，將為投資封閉式基金帶來較大的套利空間。另外，封閉式基金因在二級市場掛牌交易，本身也存在一定的價差套利機會。
二、跨市場套利
目前已經成功開發的指數基金，如上證50ETF、LOF等基金品種，既提供了二級市場的交易功能，又提供了場外的申購、贖回功能。投資者除可進行二級市場的價差套利外，還可以進行場內外的跨市場結算，從而實現套利的目的。
三、開放式基金本身也可套利
開放式基金投資主要是為了取得分紅，但投資者往往在投資過程中，因各種情況的變化，不得不選擇基金的贖回。目前，還沒有基金抵押貸款業務，投資者贖回基金難免遭受損失。其實，投資者隻要留心觀察基金淨值與相關市場的關聯度，也可以把握淨值變動的幅度選擇基金套利。證券市場發生階段性市場行情時，投資者隻要把握市場行情的節奏，完全可以在行情起動前的時點購買股票型基金，而在行情階段性見頂時，選擇贖回（當然，必須計算好申購、贖回費率）。當基金淨值的波動幅度所產生的收益足以抵償申購、贖回費，並有較大盈利時，此法才可采用。從而實現開放式基金不能套利的目的。
四、模擬套利
基金作為一種專家理財產品，追求的是基金的穩定收益。因此，選擇較好的股票品種，並從股票的上漲中獲利，是基金進行科學資產配置的主要目標。投資者購買基金不但從基金的分紅中獲利，還應當指導自身的證券市場投資。運用一部分資金跟蹤基金的投資品種，並依基金的淨值變化而決定所投資股票的買賣參考，從而實現投資基金的模擬套利。
五、基金品種之間的套利
目前，一家基金管理公司旗下有多種基金產品，而且這些基金品種特點不同，受市場的影響程度也不一樣，特別是股票、債券市場等本身就是相反的市場變動。資產配置品種的市場行情不同，決定著基金的收益變化不同。但一種基金產品收益的提高，也必定有另外一種基金產品收益的降低。達到了同升同降，除非是基金管理人采取了靈活的資產配置策略，並抓住了某一品種的市場行情和機遇。否則整個市場都變成了同質化。投資者在購買一家基金管理公司旗下的多隻基金時，應選擇適當時機進行基金之間的巧轉換，從而實現基金之間的轉換套利。如在證券市場轉暖時，購買貨幣市場基金的投資者可擇機轉換成股票型基金，從而獲取高於貨幣市場基金的收益。
六、政策套利
目前，國內的基金市場還不是很完善，為獲取某種基金產品的較高收益。管理層對基金的運作都會進行一定的鼓勵和抑製措施，以規避投資者風險。但在風險背後，卻為投資者創造了一定的獲利機會。如央行執行貨幣政策手段的變化，直接導致了貨幣市場基金主要投資品種央行票據收益發生變化，從而使貨幣市場基金的每萬份單位收益發生變化，從而產生套利機會。
（第四節）新年計劃
———投資組合宜調整
對中國人而言，到春節才是新一年的開始。新年計劃中，別忘了重新審視自己的投資組合，根據新形勢做出調整。
一、調整自己的理財組合
投資組合中，該有多少股票類、債券類和現金類基金？專家建議采用“加減”法則，如果你20出頭，那股票比例為10—2，即80%，如果30出頭，就是10—3，即70%。今年大了一輪，比如由20出頭的“奔三”邁向“奔四”，就要相應減持股票類投資比例了。這隻是最一般化的投資組合重調思路。不同的理財目標，要據此重新考慮投資組合比例。如果你今年考慮買車或買房，那現在就應高比例持有相對高風險的股票基金，即使持有相對低風險的債券類基金，考慮過去一年的國債牛市，也應適當將債券由中長債基金向中短債基金轉移，進一步降低投資組合的波動風險。
二、考慮投資回報