看項羽態度有所轉化，項伯說出了自己的意見。“明日劉邦來當麵謝罪，不如熱情款待，以結人心。”
項羽覺得叔父之言有理，自思我與他是結義兄弟，並同受懷王之命西進滅秦，若輕易發兵攻打，豈不被世人恥笑。遂同意了項伯的看法。項伯看大事已成，方退出大帳，回營安歇。
有人說項羽有男子之勇，婦人之心，事實如此，他這次放過劉邦，失去了曆史賦予他的一次良好時機。
第二天清晨，楚營將士整裝待發，但項羽令未下，劉邦卻帶著張良、樊噲等百餘騎來到營前，求見項羽。士卒入報，項羽見劉邦果真前來，遂令傳入。
劉邦領人步入營內，但見士卒環列，刀槍林立，盔甲生輝，湧起了一團濃濃的殺氣。劉邦邊走邊感到一股寒意自心中升起。
張良卻神氣自若，隨在劉邦身後，徐徐前行。來到中軍大帳，張良令樊噲守在帳外，自隨劉邦進入帳內。
帳內，項羽居中而坐，左有項伯，右有範增。見劉邦進來，項羽麵帶寒氣，身子微動，就算待客之禮，兩眼死死盯住劉邦，好像要看出什麼破綻來。劉邦身入虎口，在項羽目光逼視下，不得不上前幾步，下拜道：“邦不知將軍入關，致失遠迎，特來謝罪!\"
項羽見劉邦下拜，冷笑道：“劉邦知罪嗎?”
劉邦此時已定下心來，心想是福不是禍，是禍躲不過。遂朗聲說道：
“邦與將軍同力攻秦，受懷王之命，將軍戰河北，邦戰河南，雖是兩路並進，但仰仗將軍神威，兵敗秦軍主力，邦才得先入關滅秦。爾後，邦遂下令封存秦廷珠寶財物，還軍霸上，以待將軍。因不知將軍何時到來，所以派兵守關，以防盜賊。今日親見將軍，邦心已了，一切處置，全憑將軍定奪。可恨的是有小人在中間讒言，令將軍與邦有隙，還請將軍明察!\"
項羽雖嗜殺成性，但性情豪爽，胸無城府。聽劉邦所言，與項伯所說基本相同，不覺心生歉意，反覺自己薄情，錯怪了劉邦，說：“你我兄弟，鬧到這步，全怪你那左司馬曹無傷，是他派人來說的，否則，我怎會如此待你!\"
劉邦看項羽恨意已消，心中稍寬，又婉言解釋，直說得項羽疑慮全無，和好如初。項羽遂請劉邦坐到下客位，張良拜過項羽，侍立劉邦身側。項羽又命準備酒宴，款待劉邦。
不久，酒宴準備齊備，項羽遂請劉邦入席。劉邦北向，項羽與項伯東向，範增南向，張良西向相侍。帳內酒宴一開，帳外樂聲大作，項羽爽氣大發，劉邦如坐針氈；主人真心相勸，客人提心吊膽；範增心生殺意，張良謹慎防範。酒宴之上，雖斛籌交錯，你喝我飲，但每人心境各異。數巡過後，項羽要與劉邦賭酒。劉邦本是能喝之人，但今日這酒，喝不好會引來殺身之禍。見項羽要與自己賭喝，也隻好杯杯相陪。大家正飲得高興，隻見範增舉起身上所帶玉佩，並目視項羽，但項羽視而不見，隻顧豪飲。
原來，範增見秦廷已滅，已知與項羽爭奪天下者，必劉邦無疑。且項羽性粗豪，喜怒無常，而劉邦心存忠厚，城府較深，二人相鬥，勝負實難料定。所以，他一心要在劉邦羽翼未豐之時，為項羽除掉對手。在劉邦未到之前，他看天色不早，還不見項羽傳令出兵，就走到中軍帳內，來問緣故：“將軍，為何還不下令出兵?”
項羽見範增到來，就將昨夜項伯之話向他說了一遍。範增聽後，勸道：“項伯仁厚，聽信了劉邦、張良詐言。我昨夜觀天象，見劉邦營上有龍虎之雲，形成五彩，這就是天子氣。將軍試想，今秦已滅，能與將軍爭奪天下者，還能有誰?請將軍速下命令，往擊劉邦!\"
項伯之言，已深入項羽內心，但他又覺得範增之語也是出自一片忠心，遂含糊回答：“劉邦一會兒就到，看他如何說辭，再作道理。”
範增知不可再勸，思索了片刻，又說：“他自己送上門來，也好!免得大動幹戈。將軍看我手舉玉佩，便出劍斬殺劉邦，不知可好?\"
項羽到此時，也隻好點頭應允。
酒宴之上，項羽對劉邦的疑慮早已雲消霧散，所以當範增舉起玉佩，項羽就是不加理會，一連三次，都是如此。範增心中暗暗叫苦，已無心飲酒，他托詞走出帳外，找到項羽堂弟項莊，授計說：“我主外剛內柔，不忍心殺死劉邦，我舉玉佩三次暗示，都不見理睬。你可進帳，以敬酒為名，舞劍助興，乘機殺掉劉邦，否則，此機一失，將後患無窮!”
範增布置完畢，心中稍安，回到帳內，靜觀其變。
片刻，隻見項莊走進大帳，給劉邦等人敬過酒，遂拱手一禮，說道：\"飲酒助興，軍樂不足，莊願舞劍，以助情趣!\"
說完，不管他人反應，拔劍起舞。隻見他劍隨身走，跨躍騰挪，挽起朵朵劍花，煞為好看，眾人不禁喝起彩來。項莊自以為得計，越舞越快，劍光在身周圍布起一道銀團，漸漸向劉邦座前滾去。
張良自範增出，項莊進，就已經注意。這時，心中已明：項莊舞劍，欲取劉邦。忙目示項伯，項伯知張良意，遂起身拔劍，說道：“兩人相對舞劍，更為可觀!\"
這時，項莊已臨近劉邦，正尋機相刺，項伯見劉邦危險，縱身迎將上去，用劍擋住了項莊的去路。一叔一侄、有受範增之囑，欲置劉邦於死地；有奉張良之托，想救劉邦於困境。兩人你來我往，打在了一起。這哪裏是舞劍助興，簡直在拚命，如非叔侄，恐已有一人橫屍於地。
劉邦見項莊舞劍，已有不祥之感，及劍氣臨身，心中暗叫一聲：“我命休矣!”正慌恐間，項伯挺身護駕，才使劉邦沒有受傷，但已驚得六神無主。
張良雖感暫時無事，但時間一長，怕項伯難擋項莊。他環視了一下項羽與範增：範增麵顯焦急神色；而項羽，好像酒飲多了，對帳中情況，不縱容，不製止，二目隨著眾人轉，一時麻木了。張良瞧著，暗替劉邦擔心，不得已，托故走到帳外，急忙找到樊噲。