在晏嬰這兒吃了閉門羹，齊景公不免有些下不來台。沒辦法，國家大事他還要倚仗晏嬰，也隻好忍氣吞聲了。離開晏嬰的府第，齊景公又想起了田穰苴。於是，君臣一行又來到田穰苴的家中。
田穰苴聽說齊景公深夜造訪，忙穿上戎裝，持戟迎接出門，急問：“諸侯得無有兵乎？大臣得無有叛乎？”齊景公笑嘻嘻地說：“沒有。”田穰苴佯裝不解，又問：“然則昏夜辱於臣家者，何也？”
齊景公說：“寡人無他，念將軍軍務勞苦，寡人有酒醴之味、金石之樂，思與將軍共之耳。”
田穰苴接下來的回答與晏嬰的回答如出一轍：“陪國君飲酒享樂，國君身邊自有這樣的人，此等事非臣之職份，臣不敢從命。”
齊景公萬萬想不到在臣子的家門前竟兩次吃了閉門羹，不由意興索然。左右問他是否回宮，他說：“還是到梁丘大夫家吧。”梁丘大夫名據，是個像莊賈之類的阿諛奉承之徒。聽說齊景公來找他飲酒，頓時樂得手舞足蹈，慌忙左操琴、右持竽，口中唱著歌，跑出門來迎接齊景公。齊景公大喜，於梁丘據相攜入室，把酒歡呼，喝了個通宵達旦。
次日，晏嬰與田穰苴都上朝進諫，勸齊景公不應該深夜到臣子家飲酒。齊景公說：“寡人無二卿，何以治吾國？無梁丘據，何以樂吾身？寡人不敢妨二卿之職，二卿亦勿與寡人之事也。”話雖這麼說，敢讓一國之君吃閉門羹，齊景公心中畢竟不快。
此時，一些善於揣摩齊景公心思的人抓住時機，開始向齊景公進讒言了。本來田氏已經權傾朝野，如今又有個田穰苴一躍而成為掌管齊國軍政的大司馬，這就不能不讓一直敵視田氏家族的鮑氏、高氏、國氏三大家族如芒刺在背。
齊國的田氏、鮑氏、高氏、國氏四大家族互有矛盾，以前隻是在國君麵前爭風吃醋，後來是爭權奪利，而且日趨激烈。這幾大家族中，田氏的勢力最為強大。田氏的代表人物田桓子是個有心人，在齊莊公時就開始發展家族勢力。至齊景公時，田桓子趁齊景公對民眾盤剝無度之機，用大鬥出貸、小鬥收進的辦法來收買人心，贏得了齊國人民的交口稱讚。鮑氏、高氏、國氏三大家族見田氏甚得人心，勢力迅速臌脹，紛紛向齊景公進讒言，欲驅逐田穰苴以削弱田氏勢力。
齊景公似乎也預感到田氏勢力太盛，便采納了鮑氏、高氏、國氏的意見，將田穰苴辭退了。
田穰苴無辜被免職，未免有些想不開。畢竟，他成為齊國的大司馬，並非憑借田氏家族的勢力，靠的是自己的才能和軍功。如今，他卻成了四大家族爭權奪利的犧牲品，這又讓他如何想得通呢？
人在長期心情鬱悶的情況下容易致病。可憐一代卓越的軍事家，竟因此抑鬱成病、一病不起了。
田穰苴抱恨臨終之時，一定充滿了惆悵與遺憾。本來，在動蕩的年代裏，正是英雄豪傑揮灑胸中才學、馳騁疆場建功立業之機，誰料竟因幾句讒言，齊景公便自毀長城，使英雄無用武之地、以致齎誌而終。田穰苴死後葬於臨淄城郊，其墓在今淄博市臨淄區齊都鎮尹家村南，墓高10米，南北25米，東西38米，保存完好。
不過話說回來，僅僅因為被齊景公免職，便抑鬱成病，田穰苴的氣量未免太小。田穰苴雖然死了，但田氏家族的勢力並未因此而削弱。而且，由於田穰苴之死，田氏家族與鮑氏、高氏、國氏的矛盾益發不可調和。
田穰苴被罷黜，晏嬰的態度如何史無記載。可以推測，晏嬰對此是很矛盾的。一方麵他愛惜田穰苴之才略，一方麵又對田氏勢力的尾大不掉而憂心如焚。他也曾向齊景公進諫，請齊景公限製田氏之權勢。由此可見，田穰苴被罷黜，晏嬰大概沒有表示反對。
晏嬰出使晉國時，與晉卿叔向私下談起各自國家的政事，晏嬰慨歎道：“齊國之政，其卒歸於田氏矣。”之後曆史的發展證明了晏嬰的論斷。
司馬遷在《史記·司馬穰苴列傳》中記載道：“景公退穰苴，苴發疾而死。田乞、田豹之徒由此怨高、國等。其後及田常殺簡公，盡滅高子、國子之族。至常曾孫和，因自立為齊威王。”
司馬遷此處所記有誤，田和不是齊威王，田和自立後，他的孫才是齊威王。
不管怎麼說，齊景公罷免田穰苴，激化了田氏與鮑氏、高氏、國氏的矛盾，反而使田氏加速了奪取齊國政權的步伐，鮑氏、高氏、國氏以及晏氏後來均被田氏所滅。公元前391年，田和將齊康公遷於東海之上。又過了五年，周王朝承認田氏為諸侯，薑齊遂變為田齊，史稱“田氏代齊”。
總之，司馬穰苴憑借他卓著的軍事活動，在我國古代軍事史上占據有顯要位置。而他的《司馬法》，也成了我國軍事思想史上的寶貴遺產。