西破強楚南服越人
孫武與伍子胥二人還合力為吳國製定了發展的戰略，即以破楚為首要任務，繼而使南麵的越國臣服，爾後進圖中原的爭霸方略；並實施分師擾楚、疲楚的作戰方針，使吳取得與楚爭雄的主動權。
吳王闔廬三年（前512），吳王準備攻楚，孫武認為吳國的百姓目前還久於疲憊貧苦的狀態之中，不宜興兵，請再等待。伍子胥則建議使用“疲楚”的辦法對付楚國。具體的方法是：把部隊分為三軍，每次用一軍去襲擊楚國的邊境，當楚軍出來抵擋我們就撤退，當楚軍撤回我們就再去襲擊，用這種“亟肆以疲之，多方以誤之”的戰法來疲憊楚軍，消耗楚國的實力。闔廬采納了這個意見，反複襲擾楚國達6年之久，使楚軍疲於奔命，為大舉攻楚創造了條件。孫武和伍子胥還利用楚與唐、蔡兩國之間的矛盾，聯合唐、蔡襲擊楚國。當年楚國與蔡、唐兩國交戰，楚國令尹子常便借蔡、唐兩國戰敗而要求巨額賄賂，蔡、唐兩國拒絕了他的要求，楚國便盛氣淩人地拘留了這兩國的國君，因此，蔡、唐兩國對楚國可謂是恨之入骨。蔡、唐雖是小國，但居於楚的側背，這就為吳軍避開楚軍正麵，從其側背作深遠戰略迂回提供了有利條件。
吳王闔廬九年（前506），孫武與伍子胥輔佐闔廬大舉攻楚，吳軍乘船沿淮河西進，過洲來（今安徽鳳台）之後便在淮（今河南潢川西北）舍舟登陸，沿淮河以南繼續前進，利用蔡、唐軍隊作先導，迅速通過楚國北部直向漢水挺進。這一年十一月十九日，吳楚兩國列陣於柏舉，吳王的弟弟夫概看出楚軍毫無鬥誌，於是率領部卒5000人馬，突然殺入楚軍營中。楚軍猝不及防，率軍倉惶潰逃。
孫武得知夫概前軍突襲成功，即令伍子胥、伯率部前去助戰，自己則和吳王率大軍接應。吳軍勢如破竹，一路窮追猛打。楚軍死傷無數，就連統帥囊瓦都中箭負傷，險些喪命。
為了不給楚軍以喘息之機，孫武指揮吳軍迅速搶渡漢水，直搗郢都，終於在十一月二十八日將其攻陷。創造了春秋時期千裏進軍，攻占大國首都的戰例。楚昭王見大勢已去，隻好帶著妹妹和幾個親信，逃到隨國（今湖北隨縣）避難去了。
按照當初孫武與伍子胥定來的爭雄戰略，解決了楚國，接下來的便是越國。
公元前496年，闔廬聽說越王允常去世，新即位的越王勾踐年輕且稚弱，就想借此出兵，趁越國新君即位，政局不穩之際一舉攻下越國。越王勾踐知道吳國將對越國出兵，便出兵抵禦，兩軍在吳越邊境遭遇。
然而，事情並不像吳王想象的那樣輕鬆，不僅沒有攻下越國，自己反而被越將重傷。越將靈姑浮以戈擊闔廬，把闔廬的大腳趾斬傷。無法走路的闔廬後竟因傷勢過重，不治而亡。實際上，吳王闔廬病逝，正是越國進取吳國的良機，但越王勾踐認為，此戰雖勝但自家的兵力卻不足以滅吳，所以不宜窮追猛打，所以在擊退吳軍的進犯後，就罷兵回國了。
闔廬去世後，太子夫差繼位，他念念不忘父親臨終的遺言，立誌要報仇雪恨。為加強軍事力量，夫差在孫武、伍子胥等大臣的輔佐下，日日厲兵秣馬，操練士兵。同時，他還努力積蓄錢糧，充實府庫，製造武器，擴充軍隊，進行戰爭準備。
越王勾踐見夫差如此，便想來個先發製人。公元前494年春天，他調集軍隊，乘船從水上向吳國進發。麵對越軍來犯，吳王夫差馬上調集精兵10萬前往抵禦。兩軍相遇於夫椒（今江蘇吳縣西南太湖邊），吳軍由伍子胥、孫武指揮，兵分兩路，向越軍襲來。越軍抵擋不住，倉惶南撤。吳軍緊迫不舍，在浙江（今錢塘江）邊，再一次大敗越軍。
由此，越軍陷入了一片混亂之中。勾踐見越兵已無力抵擋吳軍，便帶著5000殘兵，跑到會稽山（今浙江紹興市東南）上的一個小城中，企圖依山憑險，固守山城。結果，吳軍此時正是群情激憤，他們將會稽山圍了個水泄不通。後來糧盡水竭。在走投無路的情況下，勾踐隻好委屈求全，忍辱媾和。至此，夫差終於報了當年的殺父之仇。
在取得吳越之戰勝利之後，孫武辭官歸隱。
孫武在練兵、作戰的間隙，對自己當年呈獻給闔廬的兵書進行修訂，在退隱之後的有生之年，將自己的理論與這些年的實際經驗進行比較，作理論性的反思。因此，《孫子兵法》雖成書於孫武見闔廬之前，但書中內容在後來多有增改，是孫武畢生對軍事學進行思考與實踐的結晶。故孫武在退隱後，有許多青年士人前去求學，並傳抄兵書。這樣，《孫子兵法》就傳到了各諸侯國。