內軍械所是一個綜合性軍火工廠，主要生產子彈、火藥、炸炮、劈山炮和火輪船。其重要成就是自己試造的小火輪，主持該輪製造的負責人是蔡國祥，科技人員則為徐壽、華衡芳。
徐壽（1818-1884年），字雪村，江蘇金匱縣（今無錫市）人。“幼嫻帖括，習舉業”,斷以為無裨實用，遂“專研博物致知之學”.積歲勤搜，凡數學、律呂、幾何、重學、化學、礦學、汽機、醫學、光學、電學，“具窺見原委，尤精製器”.徐氏以博學多才著稱，曾自製過指南針、象限儀等器具，還仿製過墨西哥銀元。
大量一流的科技人才靡集於安慶內軍械所，開始了緊張的工作。隻用了一年的時間，便造了第一台輪機。該機的計算由華衡芳負責，徐壽主持設計、施工、徐壽次子徐建寅參與其事，“出奇思以佐之”.曾國藩在日記中記載了觀看輪機試演的情況：
其法，以火蒸水氣，竅入筒。筒中四竅，閉前二竅，則氣入前竅，其機自退，而輪行上弦，……竅喜洋人之智巧，我中國人亦能為之，彼不能傲我以其不知也。
在此基礎上，於同治二年（1863）元月初，在安慶造出我國第一條木殼小火輪。該船“長五十餘尺，每一時行四十餘裏”.曾國藩“登船試行江麵”,親自命名“黃鵠”.
同治元年（1862），中國最早的機器製造局在曾國藩的手下誕生，炮廠也興辦起來了。
江南製造局是洋務派創辦的規模最大的軍事工業基地。此局原設虹口，同治六年（1867）移至高昌廟，建成機器、木工、鑄銅鐵、輪船、熟鐵、鍋爐、槍炮等廠（工場）以及船塢和碼頭。此後又增設了火藥廠、子彈廠、水雷廠、煉鋼廠。當年有工人五百名左右，兩年後達到一千三百名。曾國藩任命徐壽總理局務。
徐壽憑借這一有利條件，使自己的科技才能得到充分的發揮，“於製造炮、槍、彈多所發明，自製鏹水、棉花藥、汞爆藥，並為化學工業之先導，而塞銀錢出海之漏厄”.同治七年（1868），曾國藩親臨江南製造局視察，“見之大樂”,容閎“乘此機會，複勸其於廠旁立一兵工學校，招中國學生肄業其中，授以工程理論與試驗，以期中國將來不須用外國機械及外國工程師”,曾國藩“極讚許，不久遂得實行”.
同治七年的一則日記就記下了他觀看火輪船的試演情境：“其法以火蒸水氣，氣貫入筒，筒中三竅，閉前二竅，則氣入前竅，其機自退，而輪行上弦；閉後二竅，則氣入後竅，其機自進，而輪行下弦。火愈大，則氣愈盛，機之進退如飛，輪行亦如飛”.前後試驗了一小時，曾國藩喜不自禁；暗喜洋人的智慧技巧，我們中國人也能做出來，他們再也不能因我們無知而輕傲我們了！可別小看了這台機器所發生的聲音，這可是中國近代洋務運動的先聲啊！
曾國藩說：“尋求自強的道路，總的來說應以整頓政務，尋求賢才為當務之急，以學習製作槍炮，製造輪船為入手工作。隻要洋人長處我們都有，他們順服我們報以恩德有器械，他們反對我們報以怨怒也有器械。
曾國藩說：如果我們沒有器械作為依靠，那麼理曲固然有罪，理直也仍然有罪；怨恨他們有罪，施以恩德也有罪。人人獻媚洋人，我們沒有能力製服他們；人人仇視洋人，我們也沒有辦法利用他們。
這些都是從現實中獲得的慘痛的經驗和教訓，即使在今天也沒有失去它的認識價值。
在曾國藩此次視察兩個月之後，江南製造局第一艘輪船製成。曾國藩”親自登舟，試行采石磯“並命名為”恬吉“,”意取四海波恬，廠務安吉“.該船”汽爐、船殼兩項，均係廠中自造，機器則購買舊者參用，船身長十八丈五尺，闊二丈七尺五寸“.較之安慶內軍械所製造的”黃鵠“號，有明顯進步。到曾國藩去世前為止，該局後來又陸續建造了三艘輪船，分別命名為”操江“、”測海“、”威靖“.
4.借商強國，遣人留學以興邦
”借商以強國，借兵以衛商“這是中國古代開明的官員所極力提倡的，曾國藩也注重商業與國家、民生、軍隊的關係。對於老百姓來說，重要的是衣食住行有保障。在生活中，一是有飯吃，二是有錢花，這樣，人心就可以安定，生活有保障，人民就願意接受教育。所謂”富而後教之“說的就是這個道理。教育施行了，人們就會按合乎社會標準的道德準則來要求自己的行為。這樣，社會風氣就會好起來，社會也就有秩序，天下也就太平了。