不料，劉大水不僅沒有負罪之心，反而拍著胸脯，言語咄咄地說：“實話告訴你罷，老子是斧頭黨。薪水不能扣，事情不能講，我把女人整個還給你就算是給足了麵子，你要是膽敢做出什麼對我不利的事，小心老子的斧頭！”毛恒泰一聽說劉大水是斧頭黨成員，哪裏還敢吭聲，況且戴綠帽子這類事傳出去也就醜了龜公，隻好打落牙齒往肚裏吞。劉大水又得寸進尺，說：“你不能解雇我，過去幹啥今後還照樣幹啥，老子不想幹了那又是另外一回事。關於湖北會館解雇斧頭黨成員的事你不會不知道。你的勢力總至於超過湖北會館罷！”
由於毛恒泰的畏懼，劉大水過去還躲躲閃閃，如今變得明目張膽了。並且不以為恥反以為榮地在同伴麵前得意地吹噓。
王亞樵聽完，火冒三丈，立即差人把劉大水叫來。劉大水見王亞樵一臉怒容，自知不會有好果子吃，隻好低著頭挨罵。王亞樵果然咬著牙齒罵道：
“無恥之徒，狗仗人勢。想女人，春樓上多的是，花錢買樂猶尚可恕。可恨你竟與主人之妻通奸，且以斧頭黨脅迫，辱我門庭，壞我名聲。你自己說甘當何罪？”
劉大水仍存僥幸地狡辯道：“是那女人主動拉我，他丈夫自己也沒意見，我——”
王亞樵喝道：“住嘴，幹出這種天理不容的醜事還敢狡辯。不念在同鄉的份上非砍你一斧不可！來人啦，把他押下去，聽候處置！”
當晚，王亞樵即召開大小頭目會議，針對此事，專門討論不少成員仗勢欺人的不良風氣。組建工會，為的是反對強權，不被人欺侮。現在，我們強大了，總不能反過來去欺侮別人。那樣豈不是自己也成了“強權？”
在這次會議上，王亞樵製定了紀律，要求門徒收斂自己，潔身自好，不要有高人一等的感覺，特別不許強欺弱；並製定出不嫖不偷不賭不吸鴉片的“四不規定”。對劉大水的處置是；驅逐出“斧頭黨”，罰款80大洋補償毛老板，由王亞樵親自登門向毛恒泰致歉。
次日，是驅逐劉大水的日子。為了起到引以為戒的作用，王亞樵讓400多名工會主要成員排成兩路縱隊，分兩邊從劉大水身邊走過，輪流向他臉上或身上吐唾沫。
此事經過“斧頭黨”主持的“公平通訊社”在社會上宣傳，王亞樵的聲望又一次大振。市民們盛讚王亞樵是鐵麵領袖。因其與宋朝清官包拯同鄉，一些好考究的閑士竟然說他是包拯XX代甥孫。
至此，王亞樵的根已經深深地紮在上海這塊土地上。他不再尋找這主義那流派，而是決心將這支工人隊伍逐步改造為正規化的民眾武裝，養精蓄銳，隨時準備迎接新的挑戰。王亞樵通過手下控製的“公平通訊社”向外界聲明：對於上海軍警，我們井水不犯河水；隻要不欺負我們，我們就不製造麻煩；對於洋人，總工會保持不卑不亢的民族節氣，隻要對工人勞務報酬分配合理，我們也不仗勢為難；對於上海灘大大小小的所謂“聞人”、幫主頭目、流氓地痞白相人，你走你的陽關道，我過我的獨木橋，見麵拱個手，彼此相安無事，否則以牙還牙，血債血還！
王亞樵俠士式的宣言，贏得社會各界一致的好感。許多名人都以結識他為榮。
1922年春節剛過，上海名人關芸農激情王亞樵赴宴。當時，與會的有柏烈武、王樂平、常恒芳、楊虎、杜月笙、黃金榮等。
宴畢，名流盟聚在關芸農寬敞的會客廳裏閑談。先是說一些風花雪月，到後來，不知是誰把話題轉到了政治。
常恒芳說：“目前這種軍閥混戰的局麵終有一天會成為曆史。至於國家將來的前途是什麼樣子，很難預料。”
柏烈武接過話茬：“雖說難以預料，但總不至於沒有一點跡象。依我看，將來的中國要麼就是國民黨一黨專政，要麼就是國共兩黨聯合專政。至於哪一種形式對國家更有利，恐怕不是我們幾個人說的清楚的。不過，目前討論這個話題還為時過早，恐怕打倒軍閥消滅列強才是最切實際的問題。”
王亞樵立即表示讚同。接下來，討論如何打倒軍閥、列強，出現了兩種不同意見。一種說依靠國民黨自身的力量，一種說如果聯俄聯共力量似乎更大些。
王亞樵與柏烈武的立場一致。他說：
“這道理再簡單不過了，了連小孩都知道。比如打架，一對一和三對一，大家不用想就能知道結果。”
“非也。”這時，上海警備司令楊虎提出了反對意見，“國家大事不能用打架做比喻，天下沒有這樣簡單的事。如果非要牽強附會，就好比兩家之爭請來了第三家，雖然可以取勝於對手，但又來了新的對手——明白一點說：聯俄聯共等於引狼入室。”
王亞樵因受孫中山影響，對共產黨的綱領、政策有所了解，立即站起來說：
“蘇俄和中國共產黨不是‘狼’，這比喻是對革命力量的侮辱！中山先生的三民主義和蘇共的社會主義是相通的。可以說，聯俄、聯共就是團結自家人。中山先生自己也說過聯俄、聯共、扶助工農的話。”
楊虎冷笑道：“共產黨共產共妻，你能做到這一點？”
王亞樵有點火了，毫不客氣說：“你知道什麼叫共產黨？什麼叫三民主義？不知道就不要瞎說！”
場上的氣氛緊張起來，楊虎覺得麵子上過不去，當時在場的杜月笙、黃金榮都是他的好友。為了挽回點麵子，他不加考慮地說：“你又知道什麼，不就是百十把斧頭？”
王亞樵哪裏容得楊虎輕慢他，唬地站起，怒目圓睜地詰問：“百十把斧頭怎麼了？你給我解釋清楚！”
關芸農害怕在他家打起來，慌忙出麵勸阻。看在關的麵子上，王亞樵本打算就此罷休。
“都是場麵上的人，這點小事不必計較。好了好了，就當剛才什麼也沒發生。”
本來事情已經平息，杜月笙這句畫蛇添足的話不知觸動了王亞樵哪根神經，他火氣又竄上來，說：“你說事小事，我認為是大事，今天偏要他解釋清楚。楊虎王八羔子你說，百十把斧頭怎麼了？”
楊虎被逼得沒有了退路，硬撐著麵子說：“百十把斧頭不怎麼樣，沒有一點風度的合肥蠻子！”
王亞樵吼道：“算你有種，很好，今天我這沒有風度的合肥蠻子要教訓你這王八羔子！”
王亞樵隔著桌子揮拳打去，不想因自己個子矮小，楊虎高大魁梧，連打幾拳都落空。楊虎以為是嚇唬他，並不在意，臉上還掛著傲然的冷笑。
王亞樵感到丟了麵子，靈機一動，跳上椅子，“啪啪”兩聲脆響。擁兵數十萬的警備司令楊虎臉上留下十個紫色的巴掌印。
楊虎吃驚，眾人駭然，以為一場流血衝突已無可避免，唯有杜月笙、黃金榮等看這場戲。
楊虎起家的本錢乃是仗著長袖善舞、做人圓滑，今見王亞樵一臉凶相，明白硬頂最終還是自己吃虧，轉而又想到，王亞樵明為打他，其實是衝著杜月笙的，自己沒必要替人充當犧牲品。他摸了摸還在發熱的臉，竟然做出令眾人難以置信的舉措——衝王亞樵笑了笑。
事實上，杜月笙對“斧頭黨”的崛起，心裏本能地存了幾分敵意，今天有意挑起事端，目的是試一試王亞樵到底有多大膽量。王亞樵也明白他的用意，幹脆豁出去，露一露“斧頭黨”的威風，好在楊虎還算識相，不然他真敢把這位警備司令打得站不起來。
通過這件事，杜月笙、黃金榮對王亞樵總算有了認識。他們回到十裏洋場對門徒說：
“‘斧頭黨’的人是一夥亡命之徒，碰上他們躲遠一點，不必惹他們。”