1129年，金軍渡過長江。南宋的抗戰派將領對金軍的進攻給予堅決的抗擊。韓世忠把金軍阻截在黃天蕩48天之久，嶽飛收複了被金軍占領的建康。1140年，金軍分四路向南宋進攻，南宋派兵分路抵抗。嶽飛帶領的中路軍，在郾城大敗金將兀術的主力騎兵“拐子馬”，乘勝收複了許多失地，進軍朱仙鎮。其他幾路宋軍也取得了許多戰果。河南河北義軍紛紛響應，士氣高漲，以“直搗黃龍府與諸軍痛飲”相激勵。正當抗金鬥爭順利發展的時候，宋高宗和權臣秦檜害怕抗金力量的壯大，會威脅自己的統治，於是向金求和。高宗、秦檜以12道金牌急令嶽飛班師。嶽飛接到詔令，痛心疾首，悲憤萬分。嶽飛回臨安後，被解除兵權，任樞密副使。不久，被誣入獄，以“莫須有”罪名被殺害，時年39歲。
8.金國盛衰
金國的建立者女真族生活在黑龍江中下遊和長白山地區，在遼統治初期，隨著人口的增加與鐵器的大量使用，快速發展起來。到遼末年，女真族已成為北方一支不可小覷的力量。1114年，女真貴族完顏阿骨打誓師起義。次年，阿骨打稱帝，建立了金國。金國建立後，阿骨打馬上發兵攻打遼國控製女真族的黃龍府。1120年，金與宋簽訂“海上之盟”共同對遼。1125年，遼天祚帝被俘，金國完全控製了北方。金是中國曆史上繼遼之後的另一個較大規模的北方少數民族政權，在滅亡遼國之後，又趁勢滅了北宋王朝，基本統一了中國北方。
金國剛剛建立時，內部還存在著一些原始製度的殘餘。太宗、熙宗、海陵王執政後，進行了全麵的改革和製度創新，使其從原來的遊牧部落變為一個以農業為主的封建集權製國家，為其發展和壯大奠定了基礎。
在滅亡遼國以後，金國大舉進攻宋朝，雖遭宋軍民全力反抗，金國仍然連連得勝，最終攻占了北宋都城開封，擄去徽、欽二帝，北宋滅亡。南宋王朝建立後，金國繼續向南進兵。而南宋的名將嶽飛、韓世忠等人的抵抗使得金軍實力大降，無力再和南宋交戰，從而形成南北對峙的局麵，直至金國被蒙古滅亡。
金滅北宋後，與南宋劃淮為界，占有中原和中國北部的疆土。金國威服高麗、西夏等國，所轄地域廣袤，而首都卻偏於東北一隅。海陵王想通過遷都，分化、解除女真皇族的反抗力。海陵王命盧彥倫等人，在燕京原有的基礎上進行擴建和改建，曆時3年燕京皇城建成。1153年，遷都燕京，改燕京為中都。
金國的後期，北方發展起來的蒙古族成為勁敵。1206年，成吉思汗統一蒙古各部，組織起北方最強大的軍事力量。1211年，蒙古發動對金戰爭。成吉思汗、窩闊台先後發動多次對金國的戰役，大大削弱了金的國力。為躲避蒙古的進攻，金不得不將首都南遷至黃河以南，希望依靠黃河天塹阻擋南進的蒙古軍隊。但是蒙古騎兵要橫掃歐亞大陸的趨勢已經不可抵擋，1233年，窩闊台率軍攻下開封，次年金哀宗自殺，前後共曆九帝，統治中國北方119年的金國宣告滅亡。
9.屢戰屢敗的北伐
建炎二年(1128年)十月，張浚兼任禦營使司參讚軍事，從此參與抗金的軍事活動。建炎三年(1129年)二月，金軍突襲“行在”揚州，宋高宗倉皇出逃海上，張浚與呂頤浩追隨渡江，任同節製軍馬，駐守平江抗金。杭州發生苗傅、劉正彥兵變，宋高宗被迫退位，3歲皇子趙勇被立為帝，孟太後垂簾聽政，張浚在平江組織張俊、劉光世、韓世忠等所部勤王。四月，苗劉兵變平定，宋高宗複位，張浚升任知樞密院事。
張浚任命曲端為處置使司都統製、威武大將軍後，舉行了隆重的登壇拜將儀式，樹起西北的抗金大旗。張浚得知金軍早已渡江南下後，立即親率步騎數萬人自秦州東進救援。自張浚經營川陝以來，陝西軍民受到很大鼓舞。
紹興二十五年(1155年)十月，奸相秦檜病死，張浚被重新起用。紹興三十一年(1161年)正月，金軍南犯已迫在眉睫，宋高宗在不得不作抵抗準備的同時，起用張浚判建康府。當他到任時，“采石之戰”已結束，金帝完顏亮已被部下殺死，兩淮金軍也開始退兵。高宗認為交戰陷於膠著，終歸於和，直到紹興三十二年(1162年)才任命張浚專一措置兩淮事務兼兩淮及沿江軍馬，全麵負責江淮防務。不久，高宗退位，孝宗即位。