隨後，照著中曾根的想法，大藏省分為兩步走，首先是給工薪階層減稅，這一塊順利實施了，而第二步以財政缺口為理由引入間接稅。
對於大型間接稅的構想，中曾根最初的考慮以國民抵觸比較小的方式一步到位，在廠商製造、出品階段進行課稅，即所謂製造者消費稅。但是有許多企業參加的經濟團體聯合會和經濟同友會等團體表示強烈反對，而且財政當局也認為難以保證在流通階段的課稅可以取得有效利用。
不過，好在中曾根是個十分有能力的人，當時的政壇十分平穩，沒有任何的後顧之憂。大藏省認為這是引入大型間接稅的最後機會，於是對經團聯等團體及其他省廳進行了遊說，希望他們推動營業稅的發展。
要知道政府親自屈尊跟你商量問題，那是給足了商人們麵子，如果商人不給麵子，那就真的是給臉不要臉了！所以，很快經濟團體和各大商會都被搞定了。
自民黨稅製調查會於同年8月12日公布了具體的政策：營業稅稅率為5%，但年營業額在1億日元以下的企業免稅；醫療品、學校教育等為非課稅對象。
1987年2月，營業稅免稅範圍又進一步擴大，最終營業稅法案在內閣得以通過。
但是該法案提交國會審議時，卻正值同年4月的地方統一選舉進行之前，在野黨自不必說，自民黨內的大資本家們也出來反對，企圖阻止營業稅的頒布。而自民黨在地方上的選舉更是因為此事而一敗塗地，以社會黨為首的地方勢力迅速壯大了起來。
然後，事態進一步擴大，自民黨在傳統的保守選區失利後，受到了嚴重的打擊，黨內不僅選區在大城市的議員，就連選區在農村的議員們也開始反對引進營業稅。
中曾根內閣成立以來，一直保持著良好的支持率，但是就在4月期間，他的內閣支持率竟然跌到了20%，要知道支持率是沒有跌停板的。這宣告了百姓已經看透了中曾根征稅的意圖。
羊毛出在羊身上，稅負最後一定會轉移到百姓的頭上來。中曾根太小看百姓們的智慧了！
至此，國會審議全麵中斷，營業稅法案隻能在台下討價還價。這個問題直到下一屆竹下內閣時，以引入消費稅的方式被解決。
簡單分析一下征稅事件。
首先，必須要說中曾根康弘保持了政壇多年的穩定，這在日本政壇是十分罕見的。如果他不啟動征稅計劃，也許他的政治生命會更長一些。但他卻選擇了改革，而且選擇了他最不擅長的領域進行了改革。
要知道，中曾根是法律專業畢業，之前雖然屢任要職，但是都跟財務一點邊都不沾。對於經濟學來說，他是個門外漢。讓一個外行去做一個內行要做的事，結果是可想而知的。而中曾根任用的所謂專家，其實都是理論層麵上的，征稅改革是否能順利執行，很大程度上決定於調整各種利害。但是，很遺憾，中曾根雖然充滿才氣，難言善辯，卻不能完成這樣富有極強專業性的工作。
而且對於國民方麵，中曾根也不夠坦誠，無論如何，加重稅製都會加重人民的負擔，這就應該向國民進行耐心的說明，而不是用一個障眼法把這件事掩蓋過去。“首相在說謊”的印象在國民之間迅速蔓延開來，造成了對中曾根內閣的信任危機。以誠為本是必需的，這也是這次稅改失敗最主要的原因之一。
但是，稅改也不是完全沒有意義，中曾的稅改失敗卻為後來的竹下登首相積累了大量的經驗，稅改在他那裏最終得以實現了。
兵敗如山倒
中曾根政權之所以能維持5年多的時間，是由於在他執政的時代裏，根本沒有出現一個可以和他抗衡的對手，那些具備競選黨總裁資格的人要麼去世，要麼退休，而新生代的政客們又很難和中曾根競爭，就這樣日本政壇難得消停了幾年。
在1986年7月的大選中，自民黨獲得了壓倒性的勝利，自民黨的政客們無論懷有怎麼樣的鬼胎，都不能在這個時候拆自己人的台。
而中曾根的運氣用一個字形容就是“旺”！他擔任首相期間，與右翼巨頭兒玉譽士夫、政商及被稱為政界斡旋者的實業家們關係密切。而“田中金脈”對於中曾根的支持，讓他高枕無憂來自競選資金方麵的問題。
有的人是否極泰來，而更多的人是樂極生悲！中曾根是幸運的寵兒，但卻不能免俗。
稅改的失敗，也讓中曾內閣一下子由高空跌落。田中角榮突然腦血栓倒下，這讓中曾根隻能自行籌集競選資金。一連串的資金醜聞暴露出來，中曾的同學東鄉民安，在籌集政治資金工作中，爆出貪汙醜聞被捕。
兵敗如山倒！
5年的時間，無論是好是壞，中曾根給人留下了太深刻的印象。在混了個臉熟的電視時代裏，中曾根康弘也終於到了曲終人散的時候了。
當然，在他政治生命即將結束的時刻，他的最後一項工作便是指定下一任總裁的人選。
中曾根指名藥竹下登作為他的接班人。這樣考慮的根據是竹下是黨內外有著廣泛關係的潛力股，他率領的是自民黨內最大的派閥。不過，大多數人認為，這不過是個順水人情，因為在竹下曾經幫助過中曾根。