然而聰明畢竟是阿骨打。他並沒有選擇直接麵對強敵，而是決定在敵人還沒有完全集結之前，出其不意發起進攻。當時正是隆冬，阿骨打用女真人最相信的薩滿教夢卜之說來穩定和鼓舞軍心。阿骨打說：“我剛躺下，就有人搖我的頭，如此一連三次，於是我得到了神的暗示，他說我們連夜出兵，必能大獲全勝，否則定有滅頂之災！”聽了他的話，士兵們士氣頓長，連夜乘風破雪直撲出河店而去。第二天拂曉，正當在遼兵正準備渡河時，女真軍迎頭擊退，乘勢渡河登岸。這一戰女真軍大敗遼兵，擄獲車馬、兵甲、武器無數。阿骨打把俘虜的遼兵收編入女真軍。女真軍此時已經發展到了一萬人。
“出河店之戰”的勝利使完顏阿骨打在族中樹立了極大的威信，為他後來稱帝奠定了良好的基礎。同時，這場以少勝多的戰役對女真來說無疑是一針興奮劑，從此女真軍士氣高漲。公元1114年9月，阿骨打以破竹之勢，占領黃龍府。阿骨打采取“ 圍點打援”的戰略，圍住黃龍府，掃清其外圍，殲滅救援軍隊。遼天祚帝親率號稱70萬大軍，前去抗擊阿骨打的二萬精軍，結果遼國大敗。
1115年正月初一，在吳乞買等女真大貴族的支持下，阿骨打稱帝，國號大金，定都會寧（今阿城市）。女真族迎來了全新發展的新時代，
1116年，金軍攻占遼的東京遼陽府（今遼寧遼陽）。以後的幾年，相繼攻占遼的上京臨潢府（今內蒙古巴林左旗南），中京大定府（今內蒙古寧城西大名府），西京大同府（今山西大同）。到1122年，金軍攻下南京析津府（今北京）。
1125年，遼天祚帝在應州被金將婁室擒獲，曾經強盛一時的遼王朝在女真族人和宋的聯合“報複”下壽終正寢。
按照“潭淵之盟”，遼宋本事兄弟之國，但眼看遼國節節敗退，大宋卻無能為力。連年的黨內相爭，是大宋本來就不強的軍力更加孱弱。正值金發展飛速時期，北宋卻一天天衰亡下去。在宋金聯合攻遼的過程中，金人早已看出宋王朝的腐敗與懦弱。遼戰敗後，金太宗吳乞買按照金太祖阿骨打中外一統的詔令為遺訓，在滅遼短暫的休養後，便下令大舉攻宋。
眼看著金軍攻到了開封城，在開封城裏大肆掠奪。軟弱的北宋政府卻束手無策。靖康二年（27年），宋徽宗和宋欽宗也做了金軍的俘虜，宗室大臣3000多人和大量的金銀財寶都被金軍奪走。史稱“靖康之難”。
北宋滅亡也正是大金王朝進入全勝時期的標誌。
1190年，完顏璟繼位，是為金章宗。章宗聰慧好學，喜好文學，崇尚儒雅，精通音律，並擅長模仿宋徽宗的瘦金體。在他統治時其名士輩出，這在側麵也推對了文化事業的發展。此外，章宗也善於用人，許多有能力的官吏和耿直的大臣都得到了任用，這一時期，政治清明，文治燦然，金朝發展到了極盛的頂點。在曆史上被稱為“大定明昌之治”。
然後好景不長，凡事盛極而衰似乎早已成為了一種規律，不多久金朝的諸多問題已經顯現出了苗頭，章宗愛慕虛榮，喜好浮誇，到處修建宮殿，奢靡至極；從最初的任人唯能轉變為任人唯親，外戚和小人常常搬弄是非，幹預朝政；大臣們奉承媚上，諂媚相迎。種種原因使得金在短暫的興盛後逐漸走向了衰退。
而此時蒙古族的興起，似乎也預示了朝代更迭的不可更改的曆史規律。就在金王朝走向衰落的時候，蒙古族在北方的草原上興盛起來。蒙古人生性勇悍，性格剛烈，充滿了擴張的雄雄野心。金立國之初，就不斷遭受蒙古族人的襲擾，如今蒙古族日漸昌盛起來，似乎已經預示了金滅亡的命運。
更新換代附滿族
公元1206年，成吉思汗統一了蒙古諸部，這位傑出的蒙古領袖在漠北建立起大蒙古國，蒙古族從此開始成為中國的曆史舞台上的重要角色。在成吉思汗的領導下，蒙古人的勢力漸漸強盛到足以與金對抗，而此時的女真已經處於走“下坡路”的階段。