就在桂係白崇禧積極圖謀迫蔣下野的時候。蔣介石在軍事、經濟、外交上一籌莫展，宋美齡訪美碰壁，而走途無路的情況下，為了穩住和拉住桂係，乃考慮體麵下野另作他圖。因此，於12月4日召見吳忠信，要吳接替吳鼎昌當總統府秘書長，吳說他不是秘書長的材料，力辭不就。後來，蔣介石終於向吳攤牌說：“觀察最近內外情勢，我幹不下去了。我走開後，勢必由李德鄰來過渡。你的任務是拉德鄰上轎，等我任務完成，去留由你決定。”10天以後，蔣介石派張群、張治中、吳忠信來傅厚崗看李宗仁，就蔣介石下野問題進行初步洽商，經過兩次會談，成立了以下非正式協議：
（一）蔣總統為便於政策的轉變，主動下野；
（二）李副總統依法代行總統職權，宣布和平主張；
（三）和談由行政院主持；
（四）和談的準備：
甲、組織舉國一致的內閣，其人選另行研究；
乙、運用外交，特別如對美、英、蘇的關係，以期有利於和平的實現；
丙、主動爭取不滿政府與主張和平的政治團體及民主人士，共同為致力和平而努力。
這個協議，由吳忠信帶回給蔣介石，同時由程思遠用長途電話告知白崇禧。白用粵語對程說：“蔣下野必須辭職，由李德公正式就任總統，不能用代理名義。如果名不正，那就什麼事情都辦不了。”白並囑咐程思遠：對此必須堅持到底，不能有所讓步。12月20日，孫科新內閣組織完成之後，司徒雷登的中國顧問傅涇波，曾往訪問，明白告訴孫科：“蔣總統下野，為進行和談所必需。”次日，孫科去看司徒雷登，問起傅涇波的建議是否出自他的意見？司徒答複說：“作為一個美國大使，他不能發表正式的意見，但以私人資格言，確實衷誠讚助和談運動。”這表明司徒雷登正在對蔣施加壓力。可是，自12月中旬，張群、張治中、吳忠信來看李宗仁，轉達蔣介石有意下野並商談了協議後，多日不見有什麼動靜，到了聖誕節前夕，桂係要人黃紹竑等都不耐煩了，告辭李宗仁而回到上海過節去了，隻有李宗仁和程思遠孤零零地守在傅厚崗副總統官邸，門庭冷落車馬稀。