巴菲特強調，如果投資者已經設立了止損點，那麼必須嚴格執行。假如投資者明明知道自己做出了錯誤的決策卻不願回避風險，依然留戀市場，結果等到股價下跌好幾倍才幡然領悟，追悔不已。為了避免這種情況，投資者一旦意識到錯誤必須立刻采取止損措施，快刀斬亂麻。即使舍不得也要忍痛撤離市場。
巴菲特認為，在交易中止損位置存在一些緩衝的空間。一般短線投資者的緩衝空間大約為5%~8%，中線投資者的緩衝空間大約為8%~13%，而長線投資者的緩衝空間為15%~20%。投資者應該注意的是，無論你屬於哪種類型的投資者都必須設立止損點。當一隻股票的價格突然下跌了6%，那表示它將處於弱市當中；當一隻股票從最高點下跌10%，那表示投資者應該對其進行調整。投資者應該堅持科學止損，將市場的走向與自己的投資的股票結合，建立適合自己的止損策略。關於止損措施的實施一般應該考慮以下這幾個方麵：
第一，投資者在選擇股票時不可盲目購買，要謹慎選擇，分析和研究該股票的上市公司。不經考慮就買進股票是對自己的不負責，這樣的投資者往往會損失慘重。而止損隻能降低損失，它並不是股票投資的目的。
第二，在不同的大勢中采取的止損方式也不同。在股市大好時，幾乎所有的股票都會出現大幅上漲的現象。在這種情況下，投資者必須克製貪婪心理，冷靜地看待問題，這樣才能獲得豐厚的利益。其實，在牛市中被套牢的投資者隻是少數，最大的問題在於盈利的多少。這個時候投資者盡量不要輕易實施止損措施。在股市下跌時，現金是投資者保存實力的關鍵，這時實施止損措施才能全身而退。投資者應該時刻銘記，如果被市場抓住了腳，一定要冷靜。因為無謂的掙紮隻會讓自己越陷越深。在這種情況下，隻有犧牲那隻腳才是最明智的做法，繼續留戀市場是愚蠢的行為，結果隻能是血本無歸。
第三，不同的股票止損的方法也不同。世界上任何事物都有它各自的特點，在股市裏所有的股票都有各自的走勢，不存在完全一樣的股票走勢圖。每個投資者在操作不同的股票時所使用的手法也不同。所以，當投資者購買股票時，一定要謹慎地對待，深入研究上市公司的經營狀況，抓住每隻股票的特性，然後為它們製定不同的止損措施。
第四，投資者在實施止損措施時要根據不同的情況設立止損點。在止損計劃中，止損點的設立起著決定性的作用。在實際操作中，投資者可以根據具體的情況去確定止損點，比如依據技術位和資金等。在不同的依據下，設立止損點時所考慮的方向也不同。當投資者隻是對個別的股票設立止損點時，不但要考慮每隻股票的技術位，還應注意投資者的風險承受能力；當投資者針對大盤止損時，那麼必須結合大盤的技術位和投資者的風險承受能力設立止損點；當投資者針對資金實施止損措施時，考慮的重點是投資者風險的承受能力。
無論投資者采取哪種類型的止損措施，主要考慮的因素都是風險的承受能力和技術位。其中，不同的投資者風險承受能力也是有差異的，沒有任何的標準可以衡量，但關於技術位的問題則需要投資者運用相關的投資技巧和經驗。在實際操作中，投資者一般會依據技術位來設立止損點。另外，投資者還應該根據股票價格的波動控製止損的幅度。如果實施的止損措施幅度較大，那麼將有可能造成反效果，不但達不到止損的目的，反而會造成更多的損失；如果實施的止損措施幅度太小，那麼也有可能造成利益流失。因此，股票價格的波動會影響止損點的設立。在日常的投資中一般有這樣幾種止損的方法：
第一是保住本金。假設投資者購買了某一隻股票，卻發現股票的價格正在大幅上升，那麼應該立刻調整一開始設立的止損點。可以將止損位置設立為保本價格，這種方式比較適合T0操作。
第二是運用股票走勢圖。在運用這種方式時，投資者可以根據實際操作中的趨勢線或移動平均線為標準，分析股票價格的波動方向。如果發現股價開始超出這個標準時，投資者應該立即撤出市場。
第三是結合時間周期。當投資者決定購買股票之前，應該對持有股票的期限做限定，比如2天、4天、1個星期或3個星期等等。假如手中的股票達到了設定期限，但是股票價格既未按照預期的走勢，也沒有達到止損點，那麼投資者絕對不能延長持有期限，而應該立刻撤離市場，避免被長期套牢在股市裏。
巴菲特的忠告
每個投資者都是為了賺錢而投資，都希望投資極少的資金獲得豐厚的收益。不過，投資者要想盈利必須得先學會控製風險。因為對於投資者來說，足夠的本金是獲利和生存的保障，本金的持有可以使投資者長期地生存下去，也隻有保存實力才會有反敗為勝的機會。